Բոնդային ինդեքսի միջոցների առավելությունները եւ ռիսկերը

Բոնդային ինդեքսային ֆոնդերը պարտատոմսեր ներդնելու ամենապարզ եւ ամենաարդյունավետ միջոցն են: Շատ դիվերսիֆիկացիայի, ցածր վարձավճարների եւ միջին ներդրողի կողմից հեշտությամբ հասկացվող մոտեցումը, պարտատոմսի ինդեքսի ֆոնդերը կարող են լինել առաջատար տարբերակ, ովքեր ձգտում են շահույթ ստանալ: Այնուամենայնիվ, կան մի քանի պոտենցիալ թերություններ, որոնք պետք է իմանան ներդրողները:

Ինչ է Բոնդային ինդեքսի ֆոնդը:

Պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդը մի ֆոնդ է, որը ներդրումներ է կատարում պարտատոմսերի պորտֆելում, որը նախատեսված է համապատասխան ցուցանիշի կատարման համար, ինչպիսիք են Barclays Aggregate US Bond Index- ը:

Փոխարենը, ակտիվորեն կառավարվում է , այսինքն `պորտֆելային մենեջերի հետ, ով փորձում է ընտրել պարտատոմսեր, որոնք գերազանցում են ցուցանիշը ժամանակի ընթացքում - ինդեքսային ֆոնդը պարզապես տիրապետում է արժեթղթերին, որոնք գտնվում են ինդեքսում կամ, շատ դեպքերում, հոլդինգները: Երբ ինդեքսի կազմը փոխվում է, այնպես էլ ֆոնդի պահուստները: Այսպիսով, ինչու ներդրումներ կատարեք պարտատոմսի ինդեքսային ֆոնդերում Կան երկու կարեւոր պատճառներ, թե ինչու են ինդեքսային ֆոնդը նախընտրելի:

Ստորին վճարներ

Միջին ներքին հարկվող պարտատոմսերի ֆոնդն ունի մոտավորապես 1,0% -ից ավելի ծախսային հարաբերություն, իսկ միջինը եւ բարձր եկամտաբերության պարտատոմսերի միջազգային ֆոնդը յուրաքանչյուրը հաշվարկում է մոտ 1,35% ծախսային հարաբերությամբ: «Ծախսային հարաբերակցությունը» այն տոկոսների տոկոսն է, որը ֆոնդի կազմակերպությունը ամեն տարի գլխավորում է իր ծախսերը եւ շահույթ է ստանում:

Այս վճարները ժամանակի ընթացքում մեծ քանակությամբ ներդրողների կանխիկ գումար են վերցնում, հատկապես լույսի ներքո, որ ընկերությունները գանձում են վճարները `անկախ նրանց ֆոնդերից:

Սա նույնիսկ ավելի ցածր եկամտաբեր միջավայրում է : Եթե ​​ֆոնդի պորտֆելը միայն զիջում է 4%, ապա 1% -ի կառավարման վճարը մտնում է ներդրողների եկամտի քառորդից ավելի:

Ինդեքսային միջոցները օգնում են նվազագույնի հասցնել վճարների ազդեցությունը: Քանի որ այդ միջոցները կառավարելու համար ավելի քիչ ռեսուրսներ են պահանջում, նրանք կարող են խնայողությունները փոխանցել ներդրողներին:

Ի տարբերություն ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերի, պարտատոմսերի ինդեքսի մեծ մասը կազմում է տարեկան 0.2% -ից մինչեւ 0.4% տարեկան տոկոսադրույք: Բացի այդ, որոշակի կատեգորիայի շրջանակներում միջոցների նմանությունը թույլ է տալիս ներդրողներին շրջանցել ֆոնդի ամենացածր վարձավճարը (այդպիսով մեծացնելով իրենց երկարաժամկետ եկամուտները):

Ավելի հետեւողական կատարում

Ինդեքսային ֆոնդով դուք գիտեք, թե ինչ կստանաք դուք `ավելի մեծ շուկայի ներկայացուցիչը: Ակտիվ մենեջերների հետ կատարողականի արդյունքները կարող են լայն ճոճանակներ ունենալ: Տարիներ առաջ կառավարիչը կարող է գերազանցել ցուցանիշը երկու տոկոսային կետով, սակայն հաջորդ տարի նա կարող է անցնել հինգ: Եվ ժամանակի ընթացքում, ակտիվ մենեջերները, որպես խումբ, ձգտում են ընդգրկել ինդեքսի միջոցները լայն շերտով:

Դրա պատճառներից մեկն այն է, որ բարձր վարձավճարները ոչ միայն վերադարձնում են կաշառքները, այլեւ ստիպում են ակտիվ կառավարիչներին ավելի շատ ռիսկի դիմել, պարզապես վճարումներից հետո ցուցանիշը կատարելու համար: Բացի այդ, եւ ոչ պակաս, նույնիսկ լավագույն ղեկավարները կարող են զգալիորեն ցածրացնել շուկաները ժամանակ առ ժամանակ: Ներդրողները պետք է հարցնեն, արդյոք ավելի բարձր վարձավճարները արժե այն ակտիվորեն կառավարվող միջոցների համար տատանված կատարման համար:

Բոնդային ինդեքսի ֆոնդերի թաքնված վտանգը

Մինչդեռ ինդեքսային միջոցները շատ բան ունեն իրենց համար, գործը ամբողջովին երկաթե ծածկված չէ:

Ֆոնդերի համար, որոնք ցույց են տալիս լայնաշերտ հենանիշներ, ինչպիսիք են Barclays US Aggregate Index- ը, պորտֆելի զգալի մասը սովորաբար ներգրավվում է կառավարության կամ կառավարական արժեթղթերում:

Դա հավասարեցվում է բարձր տոկոսադրույքային ռիսկին , ինչը լավ է, երբ զիջումները նվազում են ( գների աճով ): Այնուամենայնիվ, բարձրացող տոկոսադրույքները կտրուկ բացասական ազդեցություն կունենան պորտֆելի վրա, որը մեծապես կնվազի պետական ​​պարտատոմսերի նկատմամբ: Հետեւաբար, ներդրողները կարող են իրենց ինդեքսային միջոցները մեծացնել ներդրումներով, որոնք ունեն ավելի ցածր տոկոսադրույքային ռիսկեր, ինչպիսիք են բարձր եկամտաբեր եւ զարգացող շուկայական պարտատոմսեր:

Ինչպես ներդնել պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդեր

Ներդրողները կարող են ձեռք բերել ինդեքսի հետ կապված ապրանքներ կամ ավանդական պարտատոմսերի փոխանակման ֆոնդերի կամ բորսայի միջոցով ձեռք բերված փոխանակվող ֆոնդերի աճող քանակի (ETFs) օգտագործմամբ:

Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Միշտ ուսումնասիրեք նախքան ներդրումը: