Իմացեք գիրքի արժեքի եւ զուտ նյութական ակտիվների մասին

Ներդրումներ Դաս 3 - Վերլուծել հաշվեկշիռը

Գրքի արժեքի կամ զուտ նյութական ակտիվների հաշվեկշռային հասկացությունները եւ սեփական կապիտալը նույնն են: Ընկերության գրքի արժեքը գտնելու համար դուք պետք է վերցնեք բաժնետերերի բաժնեմասը եւ բացառեք բոլոր ոչ նյութական իրերը:

Սա ձեզ թողնում է բոլոր այն նյութական ակտիվների տեսական արժեքով, որոնք այն ակտիվներն են, որոնք կարող են անդրադառնալ, տեսնել եւ զգալ ի տարբերություն այնպիսի բաների, ինչպիսիք են արտոնագրերը, ապրանքային նշանները, հեղինակային իրավունքը եւ հաճախորդների հետ հարաբերությունները:

Այս առանձնահատկությունն այն է, որ գրքի արժեքն առաջացնում է որպես զուտ նյութական ակտիվներ:

Ինչու է զուտ շոշափելի ակտիվները, կամ գրքի արժեքը, կարեւոր է

Ընկերության իր հաշվեկշռում գտնվող զուտ ոչ նյութական ակտիվների գումարը հատկապես կարեւորվում է, չնայած նրան, որ հաճախ անփառունակ ներդրողներն ու նույնիսկ խոշոր ֆինանսական պորտալները անտեսվում են: Փաստորեն, կախված ձեր ֆինանսական տվյալների աղբյուրից, դուք նույնիսկ չեք կարող ունենալ ձեր հաշվարկված զուտ նյութական ակտիվները, պահանջելով ձեզ քաշել տարեկան հաշվետվությունը կամ 10-K ձեւը `ներկայացնելով այն հաշվարկելու համար:

(Այն դեպքում, երբ տեղի է ունենում, հաշվարկային արժեքը հեշտ է, բոլորը պետք է անեն ընդհանուր ակտիվները եւ հանեք բոլոր ոչ նյութական ակտիվները, ինչպիսիք են գուդվիլը : Այն, ինչ բաղկացած է ընկերության ընկույզներից եւ հոդերից, շենքերը, համակարգիչները , հեռախոսներ, մեքենաներ, մատիտներ եւ գրասենյակային աթոռներ):

Գրքի արժեքը օգտակար է բիզնեսի որակի գնահատման մեջ

Գրքի արժեքը կարող է լինել բացառիկ օգտակար բիզնեսի որակի գնահատման ժամանակ:

Իրականում, շատ ավելի հեշտ է հարստանալ, ներդրումներ կատարելով հիանալի բիզնեսով , թեեւ կարող է խելացի բաներ անել, երբ այսպես կոչված վատ բիզնեսներին նայելու համար : Լավ բիզնեսը կհանգեցնի հարկերից հետո 12% -ից 25% -ից հետո հարկային եկամուտների ավելացմանը:

Հիանալի բիզնեսը կարող է առաջացնել հարկային եկամուտների 25% -ը հյուսիսից ցանկացած վայրում:

Այս վերադարձի կայունությունը շատ կարեւոր է: Ինչն է դարձնում այնպիսի ընկերություն, ինչպիսին Հերշեյն է այնքան անհավատալի, քանի որ երկարատեւ դիրքորոշումը այն է, որ ապացուցել է, որ կարող է բերանը բերելու ոչ միայն տարիներ, այլ տասնամյակներ, սակայն 19-րդ, 20-րդ եւ 21-րդ դարերի սերունդները:

Սա ժամանակակից հայտնագործություն է, որը վերջին երեք տասնամյակների ընթացքում միայն իրոք ընդգրկված էր հիմնականում: Այդ ժամանակից ի վեր, ընդհանուր առմամբ, ավելի շատ ակտիվներ եղան, որ ընկերությունը ավելի լավն էր: Դա հաջողված արժեթղթերի շարքեր էր, որը ցույց տվեց այդ մոտեցման հիմարությունը:

Նրանք ցույց տվեցին, որ ոչ միայն ակտիվների ինտենսիվ բիզնեսը հակված է ցածր եկամուտներ բերել սեփական կապիտալում, նրանք կարող են կոտորվել բարձր գնաճի շրջանում : Դա պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ գույքը, բույսերը եւ սարքավորումները պետք է փոխարինվեն երբեւէ աճող անվանական գներով, ի տարբերություն ծրագրային ընկերության նման, որը կարող է պարզապես բարձրացնել գները `առանց ծախսերի կառուցվածքի կամ ներդրված ակտիվների բազայի:

Ընկերության ակտիվների հարաբերությունը եւ այն առաջացնում է շահույթ

Դուք, հավանաբար, արդեն գիտակցում եք սա որոշակի մակարդակի վրա, նույնիսկ եթե դուք չգիտեք, թե ինչ եք անում: Պատճառը կարող է ցույց տալ սցենար: Ասենք, ձեր ընկերությունը տարեկան $ 10 մլն է շահում եւ ունի 30 մլն դոլար ակտիվներով:

Իմ ընկերությունը շահում է 10 միլիոն դոլար, բայց ունի $ 50 միլիոն ակտիվ: Ընդհանուր առմամբ, ընդհանուր առմամբ հասկանում է, որ ընկերությունն ունի իր ունեցվածքի եւ այն շահույթների միջեւ, որոնք առաջացնում են սեփականատերերի համար:

Եթե ​​ցանկանում եք կրկնապատկել ձեր ընկերության եկամուտները, ապա, հավանաբար, պետք է ներդնեն մեկ այլ $ 30 մլն: Վերահաշվարկից հետո բիզնեսը կունենա $ 60 մլն ակտիվներ եւ վաստակում տարեկան $ 20 մլն:

Ես այդքան երջանիկ չէի լինի: Եթե ​​ես ուզում էի կրկնապատկել իմ ընկերության շահույթը, ես ստիպված էի ներդնել եւս մեկ $ 50 մլն բիզնես, որը կկրկնապատկեց ակտիվները: Վերահաշվարկից հետո իմ բիզնեսը կունենա $ 100 մլն ակտիվներ եւ տարեկան $ 20 մլն: Ինչ է դա նշանակում?

Դուք պետք է ձեր 30 մլն դոլարի շահույթը պահեիք ձեր շահույթը կրկնապատկելու համար: Ես կպահպանեի 50 միլիոն դոլար, նույն շահույթ ստանալու համար:

Դա նշանակում է, որ դուք կարող եք վճարել տարբերությունը, այս դեպքում, 20 միլիոն դոլար, ինչպես շահաբաժինները , վերաուղղել այն բիզնեսում, վճարել պարտքը կամ վերադառնալ բաժնետոմսեր : Այս մասին ավելի շատ խոսելու ենք ապագայում, բայց հայեցակարգը սերտորեն կապված է սեփականատիրոջ շահույթի հետ: