Ինչ է նշանակում արժեքային հիմնադրամ:

Կայուն արժեքի ֆոնդերը կարող են լինել պարտատոմսերի նկատմամբ ցածր ռիսկի այլընտրանք

Կայուն արժեքային ֆոնդը պահպանողական ֆոնդի ներդրում է, որը նման է դրամական շուկայի ֆոնդին : Այնուամենայնիվ, կայուն արժեքային միջոցները հայտնի են, քանի որ ավելի շատ եկամտաբերություն, քան փողի շուկաները, առանց ավելորդ ռիսկի: Կայուն արժեքային ֆոնդը կապիտալի պահպանման համար հայտնի ներդրում է: Այլ կերպ ասած, գումարները պահպանում են ձեր դրամական արժեքը, անկախ այն բանից, թե ինչ ֆոնդային կամ պարտատոմսերի շուկաները են անում: Դա ցածր ռիսկ է, բայց վերադարձը նաեւ ցածր է:

Ավելի քան 821 միլիարդ դոլարի ներդրումներ են կատարվում կայուն արժեքային հիմնադրամներում: 401 (k) պլանների մոտ կեսը առաջարկում է կայուն արժեքային ֆոնդ եւ մոտավորապես 529 քոլեջների խնայողական պլանները առաջարկում են նաեւ այս պահպանողական տիպի ներդրումները: Այս տեսակի ներդրումների ցածր ռիսկային բնույթը ապահովում է կայուն եւ հետեւողական եկամուտներ, որոնք կարող են օգնել պորտֆելներին տրամադրել լրացուցիչ դիվերսիֆիկացման տարբերակներ ընդհանուր ակտիվների բաշխման ռազմավարության մեջ:

Դա բոլորը պատված պայմաններում

Կայուն արժեքի միջոցները ներդնում են ֆիքսված եկամտի ներդրումներ եւ փաթեթավորում կամ բանկերի եւ ապահովագրական ընկերությունների կողմից առաջարկվող փաթեթներ: Փաթեթի պայմանագրերը, ընդհանուր առմամբ, երաշխավորում են որոշակի սկզբունք եւ վերադարձի տոկոսադրույք, նույնիսկ եթե հիմքում ընկած ներդրումները նվազում են: Այսպիսով, նրանք ավելի շատ պաշտպանություն են առաջարկում պարտատոմսերի տոկոսադրույքների փոփոխականությունից: Վերադարձի տոկոսադրույքը մնում է կայուն, նույնիսկ այն ժամանակ, երբ ամեն ինչ չէ: Դա չի նշանակում, որ նրանք երբեք չեն կորցնում արժեքը: 2008 թ. Շուկայական խառնաշփոթի ընթացքում կայուն արժեքային միջոցները փոքր-ինչ նվազել են, Lehman Brothers- ի ձախողման հերթական զոհը եւ արդյունքում առաջացած վարկային ճգնաժամը:

Սակայն կորուստները նվազագույն էին `համեմատած այլ շուկաների հետ: Համեմատեք կայուն արժեքային միջոցների վերադարձը 2008 թ.-ի 4.2% -ին, նույն տարվա ընթացքում S & P- ի կործանարար -37% վերադարձին:

Փաթեթի պայմանագրերը կարող են պոտենցիալ թողնել իրացվելիության խնդիրները, որոնք միշտ չէ, որ հեշտ է կանխատեսել: Օրինակ, եթե գործատուն մի քանի աշխատակից ունի, պլանը միանգամից հեռանում է, դա կարող է ազդել ծրագրում առկա ակտիվների արժեքի վրա:

Սա պետք է անի գիրք արժեքով `համեմատած շուկայական արժեքի հետ: Գրքի արժեքը պայմանագրի արժեքի կամ հիմքում ընկած ներդրումների արժեքն է, այս դեպքում `հավելյալ գումարները եւ գումարից հաշվեգրված տոկոսները հանած մնացորդները: Կայուն արժեքի ներդրումային ասոցիացիան ասում է, որ այս իրադարձությունների մեծ մասը կարելի է նախօրոք ձեռք բերել եւ ճշգրտվել: Նույնիսկ 2009 թ.-ին այդ միջոցներին նայող պետական ​​հանձնաժողովը հայտնաբերեց, որ նման ազդեցությունները հազվադեպ են եղել:

Կայուն արժեքի ֆոնդերի տեսակները

Կայուն արժեքի ֆոնդը կարող է թվալ փոխադարձ հիմնադրամներ, բայց դրանք կառուցված են եւ կառավարվում են միանգամայն այլ կերպ: Նրանք գալիս են մի քանի տեսակի.

• Առանձին կառավարվող հաշիվներ. Դրանք հարմարեցված ներդրումային հաշիվներ `նախատեսված մեկ կենսաթոշակային պլանի հատուկ նպատակին հասնելու համար: Վերադարձը ապահովվում է այլ հաշվով ակտիվներով, եւ վերադարձը կարող է ամրագրվել, ինդեքսավորվել կամ կարող է ամեն տարի կարգավորել շուկայի կատարողականը:
• Համակցված միջոցներ . Այս տեսակները համատեղում են ակտիվները տարբեր աղբյուրներից, ինչպես փոխադարձ հիմնադրամը: Սա օգնում է փոքր ծրագրերին ձեռք բերել սանդղակի տնտեսություն:
• Երաշխավորված ներդրումային պայմանագրեր (GIC): Սա այն հաշիվն է, որտեղ կառավարիչը ներդրում է անուիտետի մեջ, եւ կենսաթոշակային պլանում ներդրողները շահառուներ են: Այսպիսով, կա երաշխավորված գումար սկզբունքային եւ հետաքրքրություն:

• Սինթետիկ GIC: Հաշիվը ներդնում է ներդրումների հիմնական արժեքը պաշտպանող ապահովագրության պայմանագրերում «փաթաթված» ֆիքսված եկամտի ներդրումների պորտֆելում: Դրանք կազմում են այսօրվա կայուն արժեքային ֆոնդերի լավ տոկոսը:

Քանի որ դրանք կարող են տարբեր կերպ կառուցվել, կայուն արժեքային միջոցները կարգավորվում են տարբեր գործակալությունների կողմից: Դրանք իրականացվում են Ֆինանսական հաշվապահական ստանդարտների խորհրդի, Հաշվապահական հաշվառման ստանդարտների խորհրդի եւ «Աշխատանքի կենսաթոշակային արժեթղթերի մասին» օրենքի (ERISA) վարչության կողմից ստեղծված օրենքներով: Համախմբված միջոցները նույնպես կարգավորվում են SEC- ի կողմից:

Ինչ պետք է սպառողները փնտրեն կայուն արժեքային հիմնադրամներում:

Հիմնականում կայուն արժեքային ֆոնդի ներդրողները պետք է փնտրեն ֆոնդի համար, որը չափազանց մեծ չէ: Ընդհանրապես բավականաչափ գներով կայուն արժեքային ֆոնդը կվճարի 0.50% -ից պակաս գումար: Զգույշ եղեք կայուն արժեքային միջոցների վրա, որոնք լիցքավորում են 1% կամ ավելի:

Դուք պետք է քաշեք ծախսերը շահույթից:

Դուք նույնպես պետք է փորձեք ինքներդ ձեզ տալ, թե ինչպես են ֆոնդի գումարները վերադարձնում կամ մարում: Կայուն արժեքային միջոցների մասնակիցները չեն ենթարկվում հանձնման մեղադրանքի որեւէ սպասման ժամանակաշրջանին: Բայց կարող է լինել այնպիսի դրույթ, որը ձեզ խանգարում է կայուն արժեքային ֆոնդից միջոցներ ներգրավել մրցակցային ֆոնդի կամ կարճաժամկետ պարտատոմսի կամ դրամային շուկայի ֆոնդի: Դուք կարող եք սպասել 90 օր:

Գիտեք, որ միջոցները ռիսկեր չեն: Ռիսկերը կարող են ներգրավել ֆոնդի կառավարող ընկերության վարկային որակը, ապահովագրողը, որը առաջարկում է «փաթաթան» կամ հիմնադրամին ներդրումներ կատարող խոշոր ընկերություն: Ձեր 401 (k) պլանի կառավարիչը պետք է կատարի հետազոտությունը այստեղ, բայց դա չի խանգարում սպառողների համար հասկանալ, թե ինչ ծրագրեր են փնտրում:

Disclaimer: Այս կայքի բովանդակությունը տրամադրվում է միայն տեղեկատվության եւ քննարկման նպատակների համար եւ չպետք է սխալ պատկերացներ որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն:

Թ