Ինչ է հիմնադրամի համընկնումը:

Ինչպես բացահայտել եւ խուսափել հիմնադրամի համընկնումը

Հիմնադրամի համադրումը տեղի է ունենում այն ​​ժամանակ, երբ ներդրողն ունի միեւնույն նպատակներ ունեցող երկու կամ ավելի փոխադարձ հիմնադրամներ, ուստի միեւնույն արժեթղթերից շատերը պահում են: Պարզ օրինակի համար, եթե ներդրողն ունի երկու բաժնետոմսերի փոխանակման միջոցներ, եւ նրանք երկուսն էլ ներդնում են միեւնույն բաժնետոմսերում, նմանությունները ստեղծում են դիվերսիֆիկացման օգուտների կրճատման ազդեցություն `բարձրացնելով այդ պաշարների ազդեցությունը` շուկայական ռիսկի չցանկացող աճ .

Պատկերացրեք Venn դիագրամը երկու շրջանակներով, որոնցից յուրաքանչյուրը ներկայացնում է փոխադարձ հիմնադրամ, կենտրոնում համընկնող: Որպես ներդրող, դուք չեք ցանկանում, որ շրջապատի միջեւ խաչմերուկը չափազանց շատ լինի, հնարավորինս համընկնում է նվազագույն գումարը:

Ինչպես բացահայտել եւ խուսափել Հիմնադրամի համընկնումը

Ֆոնդերի համընկնման բացահայտման եւ խուսափելու ամենատարածված ձեւը ֆոնդի կատեգորիաներին նայելն է, որպեսզի համոզվեք, որ ձեր փոխադարձ հիմնադրամները չեն կիսում նմանատիպ նպատակներ: Օրինակ, փորձեք չկորցնել մեկից ավելի խոշոր ֆոնդային կամ ինդեքսային ֆոնդ, մեկ օտարերկրյա ֆոնդային ֆոնդ, մեկ փոքր ֆոնդային ֆոնդի, մեկ պարտատոմսի ֆոնդ եւ այլն:

Եթե ​​նախընտրում եք ունենալ մի քանի միջոցներ, կամ դուք ունեք 401 (k) պլան `սահմանափակ ընտրություններով, դուք կարող եք բացահայտել ֆոնդերի համընկնումը` փնտրելով փոխադարձ հիմնադրամների վերլուծության համար լավագույն հետազոտական ​​վայրերից մեկը եւ դիտարկեք R- քառակուսի ( R2) :

R-squared- ը ձեզ կբացահայտի որոշակի ներդրումների հարաբերակցությունը որոշակի համեմատությամբ (նմանություն):

100-ի R-squared- ը ցույց է տալիս, որ ֆոնդի բոլոր շարժումները կարելի է բացատրել ինդեքսի շարժումներով: Հետեւաբար, եթե դուք արդեն ունեք S & P 500 Index ֆոնդը , վստահ եղեք, որ ձեր պորտֆելում այլ միջոցներ չունեն R-squared, որը շատ մոտ է 100-ի: Սա ցույց է տալիս ֆոնդի համադրման մակարդակը, որը հանգեցնում է ինչպես միջոցների, այնպես էլ կատարելու համար:

Հիշեք, որ պատշաճ դիվերսիֆիկացիայի համար ` շուկայական ռիսկը նվազեցնելու համար` որոշակի միջոցներ եք ուզում «zig», իսկ մյուսները «zag»:

Overlap- ի օրինակը, օգտագործելով R-squared- ի Morningstar- ի վրա

Շատերը ունեն 401 (k) պլան կամ ԱՀՀ-ներ Vangard- ում: Ընդհանուր ներդրումների ընտրությունը Vanguard S & P 500 ինդեքսն է (VFINX): Ինչ անել, եթե պլանում այլ ընտրություն էր Vanguard Growth Equity (VGEQX): Կարող եք իմանալ, եթե կա համընկնում: Եկեք պարզենք: Դուք կարող եք այցելել Morningstar.com եւ մուտքագրեք VGEQX- ի որոնումը: Երբ այդ հիմնադրամի հիմնական էջում փնտրեք «Գնահատականներ եւ ռիսկ» հղումը եւ սեղմեք դրա վրա: Մի անգամ այդ էջում ոլորեք ներքեւ եւ կտեսնեք, որ R-squared- ը 97 է:

Այս թիվը ցույց է տալիս, որ VGEQX- ը S & P 500-ի գնային շարժումների 97% հարաբերակցությամբ է: Այլ կերպ ասած, այն չափազանց շատ է, քան ֆոնդի համընկնումը, որպեսզի ապահովի պատշաճ դիվերսիֆիկացիա: Փնտրեք այլ ֆոնդի ընտրություն (չօգտագործեք թե S & P 500 հիմնադրամը, եւ թե VGEQX):

Այս հիմնադրամի համընկնման ներուժի հայտնաբերման մեկ այլ միջոց է վստահ լինել, որ դուք չունեք միեւնույն ֆոնդի կառավարիչի կողմից կառավարվող ավելի քան մեկ ֆոնդ: Անկախ նրանից, թե որքան փայլուն է մարդը կամ թիմը, փոխադարձ հիմնադրամների ղեկավարները ունեն հատուկ փիլիսոփայություն եւ ոճեր, որոնք հազվադեպ են շեղվում:

Վերջնական տեղեկանքում, հավանաբար, պետք է պարբերաբար դիտարկեն ֆոնդի համադրումը պարբերական հիմունքներով, ինչպես, օրինակ, մեկ տարի:

Նույնիսկ եթե ձեր պորտֆելում գտնվող միջոցները նախապես ձեռք բերած լինեին ցածր մակարդակի վրա, դա չի նշանակում, որ իրենց ոճերը չեն անցնի միմյանց: Սա կոչվում է ոճային քաշքշուկ, եւ դա հազվադեպ չէ: Օրինակ, միջին գլխարկի ֆոնդային պահուստը կարող է դանդաղ շարժվել դեպի խոշոր գլխարկի դասակարգում, քանի որ ֆոնդի կառավարիչը աստիճանաբար գնում է ավելի մեծ ընկերությունների բաժնետոմսեր:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: