Պետք է ներդրումներ կատարել լայն շուկայի ինդեքսում

Ինչ դուք պետք է իմանաք նախքան «ընդհանուր շուկայի» ինդեքսային ֆոնդերի ներգրավումը

Ինչ է դա նշանակում, երբ դուք լսում եք խորհրդատվություն լայն շուկայական ինդեքսում ներդնելու մասին: Պետք է ներդրումներ կատարել լայն շուկայական ինդեքսային ֆոնդերում:

Անցյալ տարիների ինդեքսային միջոցները ձեռք են բերվել ժողովրդականության մեջ եւ դարձել են նախընտրելի ընտրություն ընդհանուր ներդրումային համայնքում: Իրականում շուկայական ինդեքսի լայնածավալ ֆոնդը, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) - աշխարհի խոշորագույն փոխադարձ հիմնադրամը, որը չափվում է կառավարման տակ գտնվող ակտիվներով:

Շուկայական լայն ինդեքսի միջոցները ներդրողների համար որոշակի առավելություններ ունեն, բայց դրանք միշտ չէ, որ պատշաճ կերպով օգտագործվում են: Ահա թե ինչ պետք է իմանալ նախքան ներդրումներ կատարելը շուկայական ինդեքսի ընդլայնման մասին:

Որոնք են լայն շուկայի ինդեքսի միջոցները:

Ինչպես որ տերմինը հնչում է, շուկայական լայն ինդեքսի միջոցները ներդնում են ներդրումային շուկայի մեծ հատվածում, հաճախ թիրախավորելով որոշակի արժեթղթեր, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը կամ պարտատոմսերը: Նրանք, որոնք առաջարկում են շուկայի ամենահարուստ շուկայական ազդեցությունը, հաճախ անվանում են շուկայական ընդհանուր ինդեքս :

Օրինակ, S & P 500 ինդեքսի հետ միասին փոխադարձ հիմնադրամը կամ Բորսան ներգրավված հիմնադրամը (ETF) լայնորեն դիվերսիֆիկացված ինդեքսային ֆոնդ է, սակայն հաճախ շուկայական լայն շուկայական տերմինը վերաբերում է ավելի լայն ընկալման ունեցող հիմնադրամին, քան այն, Wilshire 5000 կամ Russell 3000-ում տեղակայված հոլդինգները, 5000-ի եւ Russell- ի 3-րդ տեղաբաշխումները, ներառում են ֆոնդային բորսաներում վաճառվող ամերիկյան տեղաբաշխված բաժնետոմսերի մեծ մասը, ինչը, ընդհանուր առմամբ, «ընդհանուր շուկայական» անունը սովորաբար ներառված է հիմնադրամում Անուն.

Ամերիաբանկի լայնածավալ ինդեքսային ֆոնդերը, որոնք պարբերաբար ներդրումներ են կատարում, պարբերաբար հետեւում են Barclay- ի ամերիկյան համախառն պարտատոմսերի ինդեքսին , որը բաղկացած է մոտավորապես 17,000 պարտատոմսերից, հետեւաբար այն «ընդհանուր պարտատոմսի ինդեքս» անվանմամբ, այդ ցուցանիշի միջոցների համար:

Շուկայական ինդեքսի ֆոնդերի առավելությունները

Ընդլայնված շուկայական ինդեքսի միջոցները նույն առավելություններն ունեն, որ յուրաքանչյուր ինդեքսային ֆոնդ առաջարկում է, իսկ հետո `որոշ:

Ահա ներդրողների համար առաջնային առավելությունները.

• Ցածր ծախսեր. Ինչպես շատ այլ ինդեքսային ֆոնդերի, շուկայական ինդեքսի մեծածավալ միջոցները հաճախ ունենում են 0.20 տոկոսից ցածր տոկոսադրույքներ, ինչը կազմում է ընդամենը $ 20 յուրաքանչյուր $ 10,000 ներդրվածի համար: Հանգիստ ծախսերը օգնում են խթանել վերադարձը, հատկապես երկարաժամկետ հեռանկարում, քանի որ ավելի քիչ գումարները հավասար են ավելի մեծ գումարներ, որոնք ժամանակի ընթացքում աճում են եւ խթանում:
• Ցածր շրջանառությունը. Ցուցանիշային ֆոնդերի ցածր ծախսերի հիմնական պատճառն այն է, որ պահումները չեն վաճառվում եւ փոխարինվում են բարձր մակարդակի վրա: Այս անվտանգության փոխարինումը կոչվում է շրջանառություն, որը կարելի է բնութագրել որպես նախորդ տարվա ընթացքում փոխարինված այլ ներդրումների (կամ «շրջվել») փոխարինված ֆոնդի պահուստների տոկոսը: Շատ ֆոնդեր, որոնք ակտիվորեն կառավարվում են (ոչ ինդեքսային ֆոնդեր), կարող են ունենալ ավելի քան 50 տոկոս շրջանառություն, իսկ ինդեքսային միջոցները, սովորաբար, ցածր են շրջանառությունից, քան 5 տոկոսը:
• Հարկային արդյունավետություն. Ցածր շրջանառության անմիջական արդյունքը ներդրողների կողմից անցած հարկերի կրճատումն է: Երբ փոխադարձ հիմնադրամները վաճառում են սեփականությունը, քան գինը, քան գնման գինը, ապա այն արտադրում է կապիտալ շահույթի հարկ, որը այնուհետեւ փոխանցվում է ներդրողների `« կապիտալի շահույթի բաշխման »ձեւով: Եթե դուք ունեք ֆոնդային ֆոնդը հարկվող հաշվում, դուք վճարում եք այդ բաշխման վրա: Հետեւաբար, ենթադրելով, որ դուք ցանկանում եք նվազեցնել հարկերը, դուք կցանկանայի հարկային արդյունավետ հիմնադրամ , ինչպիսին է շուկայական ինդեքսի լայնածավալ ֆոնդը:

• Ընդարձակ դիվերսիֆիկացիա. Ինդեքսային միջոցների մեծ մասը դիվերսիֆիկացված է, այսինքն `դրանք մեծ քանակությամբ ներդրումներ են կատարում: Այնուամենայնիվ, լայն շուկայական ինդեքսի միջոցները առաջարկում են ավելի մեծ բազմազանություն, ինչը նշանակում է, որ դրանք մեծ քանակությամբ արժեթղթեր են ներդնում, քան միջին ինդեքսային ֆոնդը: Օրինակ, ֆոնդային բորսայի բազային ֆոնդերի մեծ մասը ներդնում է ավելի քան 3,000 բաժնետոմսեր, իսկ S & P 500 ինդեքսային ֆոնդը ներդնում է մոտ 500 բաժնետոմս:
• Պասիվ կառավարում. Այլ ինդեքսային ֆոնդերի նման, շուկայական ինդեքսի մեծ պաշարները հավասարակշռված են, ինչը նշանակում է, որ մենեջերը ակտիվորեն չի փորձում ծեծել ցուցանիշը: փոխարենը նրանք փորձում են հետեւել չափանիշի կատարմանը: Դա առավելություն է, քանի որ այն վերացնում է այն ռիսկը, որ կառավարիչը կկատարի վատ որոշումներ, սովորաբար հիմնված է մարդկային զգացմունքների վրա, ինչպիսիք են ագահությունն ու վախը, ինչը կարող է խաթարել վճիռը: Տարբեր բառերով, ինդեքսային միջոցները հեռացնում են կառավարչի ռիսկը ներդրումից:

• Հարկային արդյունավետություն. Ցածր շրջանառության անմիջական արդյունքը ներդրողների կողմից անցած հարկերի կրճատումն է: Երբ փոխադարձ հիմնադրամները վաճառում են սեփականությունը, քան գինը, քան գնման գինը, ապա այն արտադրում է կապիտալ շահույթի հարկ, որը այնուհետեւ փոխանցվում է ներդրողների `« կապիտալի շահույթի բաշխման »ձեւով: Եթե դուք ունեք ֆոնդային ֆոնդը հարկվող հաշվում, դուք վճարում եք այդ բաշխման վրա: Հետեւաբար, ենթադրելով, որ հարկավոր է նվազեցնել հարկերը, դուք կցանկանայիք, որ հարկային-արդյունավետ հիմնադրամ, ինչպես VTSMX- ը:

Պարզապես շուկայական ինդեքսի մեծածավալ միջոցները նույն ցուցանիշներն ունեն մյուս ցուցանիշների, բայց դիվերսիֆիկացման առավելությունը մեծ է:

Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքսն ընդդեմ S & P 500 ինդեքսի

Լավագույն միջոց է որոշել, թե արդյոք լայն շուկայական ինդեքսային ֆոնդերը խելացի ներդրումային ընտրություն են, ձեր ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ֆոնդերի եւ S & P 500 ինդեքսային ֆոնդերի միջեւ տարբերությունները դիտելու համար :

Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի միջոցները սովորաբար հետեւում են Russell 3000 ինդեքսի Wilshire 5000 ինդեքսի կատարմանը: Այս լայն շուկայական ցուցանիշները ներառում են կապիտալիզացիայի ամբողջ շարք, որոնք ներառում են խոշոր գլխարկներ, միջին գլխարկներ եւ փոքր գլխարկներ: Այնուամենայնիվ, S & P 500 ինդեքսային ֆոնդը ընդգրկում է խոշոր գլխարկներ եւ, հնարավոր է, որոշ միջին գլխարկներ: Սա կազմում է ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ցուցանիշը ավելի դիվերսիֆիկացված, քան S & P 500 ինդեքսային միջոցները:

Ընդհանուր ֆոնդային բորսայի ինդեքսի մի կարեւոր ասպեկտը պետք է հաշվի առնել, որ նրանք սովորաբար հետեւում են «կափարիչի» ցուցանիշին, ինչը նշանակում է, որ շուկայական գլխարկը ավելի բարձր է, այնքան մեծ է «քաշը» կամ բացահայտումը, ինդեքսը: Հետեւաբար, ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ֆոնդը կարող է մեծապես կշռված լինել խոշոր գլխարկների նկատմամբ, դարձնելով նմանատիպ S & P 500 ինդեքսային ֆոնդ:

Դրա հետ մեկտեղ, ներդրողները կարող են ակնկալել, որ երկարաժամկետ կատարողականը մի փոքր ավելի բարձր լինի ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքսի ֆոնդի հետ, քանի որ փոքր եւ միջին խոշոր բաժնետոմսերի նույնիսկ փոքր քանակությունը կարող է նպաստել կատարողականի բարձրացմանը (հիմնվելով պատմական միջին ցուցանիշների վրա, որոնք կանխատեսում են ավելի փոքր կապիտալիզացիան ավելի լավ, քան խոշոր գլխարկները:

Շուկայական ինդեքսի ֆոնդերի օգտագործմամբ մի քանի նախազգուշացում

Կրկին օգտագործելով որպես ֆոնդային բորսայի ինդեքսի ֆոնդ, օրինակ, ներդրողները պետք է հաշվի առնեն, որ միջին եւ փոքր շուկայական բաժնետոմսերի ազդեցությունը, բացի խոշոր գլխարկների պաշարներից, կարող է հանգեցնել ֆոնդերի համընկնումը պորտֆելում, եթե ներդրողը որոշի անցկացնել միջին եւ փոքր գլխարկներ:

Օրինակ, եթե ներդրողը ցանկանում էր պահպանել 20% պորտֆելի պաշարներ փոքր գլխարկների վրա, նրանք պետք է տեղյակ լինեն, որ իրենց ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքսի ֆոնդը արդեն իսկ ունի փոքր գլխարկներ եւ համապատասխանեցնի իրենց փոքր գլխարկի ֆոնդերի բաշխումը:

Այնուամենայնիվ, չնայած շուկայական լայն շուկայական ինդեքսի լայնածավալ միջոցները լավ դիվերսիֆիկացված են, դրանք չեն կարող բավարար չափով դիվերսիֆիկացվել, որպեսզի բավարարեն ներդրողների մեծամասնության կարիքները, որոնք անհրաժեշտ են ակտիվների խառնուրդ (այսինքն, բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ գումարներ), ինչպես նաեւ տարբեր տարածաշրջանային ազդեցություն (այսինքն, ԱՄՆ եւ միջազգային պահուստները):

Եթե ​​ճիշտ օգտագործվի, լայն շուկայական ինդեքսի միջոցները կարող են լինել խելացի ներդրումային գործիք գրեթե ցանկացած ներդրողի համար: