Միայն 5 աստղանի գումարների գնման ռիսկերը

Ինչու 5 աստղանի վարկանիշը չի նշանակում, որ դուք ստանում եք լավագույն ֆոնդ

Դուք փնտրում եք լավագույն 5 աստղանի միջոցները, որոնք կարող եք գտնել: Ամենաբարձր վարկանիշների որոնումը ամենալավ միջոցն է, ձեր որոնումը սկսելու լավագույն միջոցները: Սակայն փոխադարձ հիմնադրամի աստղերի թիվը երբեմն կարող է ունենալ նույն կանխատեսելի արժեքը, ինչպիսին է աստղագետը երկնքում աստղային աստղերի ընթերցանությունը:

Պետք է ներդրումներ կատարել միայն 5 աստղանի ֆոնդերում: Մինչեւ այս հարցին մանրամասն պատասխանենք, եկեք ավելին իմանանք աստղի վարկանիշի մասին եւ ինչպես է այն աշխատում:

Ինչ է փոխադարձ FFunds- ի աստղանիշը:

Մորնինգսթարը ներդրումային հետազոտական ​​ընկերություն է, որը բարձրացել է փոխադարձ հիմնադրամի աշխարհում առաջատար դիրքերից `մեծ թվով աստղերի վարկանիշի պատճառով: Morningstar- ի խոսքերով, այստեղ նրանց աստղային վարկանիշը ինչպես է գործում:

Morningstar վարկանիշը հիմնված է Morningstar ռիսկի ճշգրտված վերադարձի վրա: Մորնինգսթարը հաշվարկում է երեք, հինգ եւ տաս տարի ժամկետների վարկանիշները, իսկ ընդհանուր Մորնինգսթարի վարկանիշը հիմնվում է մատչելի ժամանակաշրջանի վարկանիշների միջին կշռին: Մորնինգսթարի վարկանիշը հաշվարկելու համար անհրաժեշտ է հետեւյալ հատկանիշները.

Մորնինգսթարի ռիսկի ճշգրտված վերադարձը%, եռամսյա, հինգ եւ տասը տարիների կատեգորիայի միջոցների համար:

Պատմական կատեգորիայի հանձնարարությունները նմուշի բոլոր միջոցների համար

Մի սեղան, որը նկարագրում է երկու խմբի զույգերի միջեւ նմանության աստիճանը, սկսած զրոյից (բարձր տարբերությամբ) մեկ (նույնական)

Թարգմանության մեջ Մորնինգսթարը փոխարժեքի վրա հիմնված միջոցներ է իրականացնում, սակայն ռիսկի հետագա ուղղումներ է կատարում:

Օրինակ, 3-րդ, 5-րդ եւ 10-ամյա վերադարձի համար իր միջին վարկանիշում կատարած փոխադարձ հիմնադրամը, ամենայն հավանականությամբ, կստանա 5 աստղանի վարկանիշ, հատկապես, եթե հիմնադրամը հասավ այդ եկամուտներին, առանց վտանգի անսովոր բարձր մակարդակի .

Ուրեմն ով չէր ուզում գնել 5 աստղանի ֆոնդեր, որոնք բարձր ցուցանիշներ են ստանում իրենց համապատասխան կատեգորիայի նկատմամբ, առանց բարձր ռիսկի, քան միջինում:

Երբ 5 աստղանի ֆոնդերը չեն իրականացնում, ինչպես ակնկալվում են

Արդար լինելու համար Մորնինգսթարը չի երաշխավորում, որ ապագա վերադարձը նման է անցյալի կատարմանը, ինչպես նաեւ խոստանում, որ 5-աստղանի ֆոնդերը ապագայում 1-, 2-, 3- եւ 4-աստղանի միջոցներ են ծեծում:

Սակայն Մորնինգսթարը շարունակում է իրենց աստղային վարկանիշը դարձնել իրենց ծառայություններից օգտվելու ակնհայտ առանձնահատկությունը:

Ահա մի քանի դիտարկումներ, որոնք մենք արել ենք 20 տարի անց, քանի որ մենք օգտագործել ենք Մորնինգսթարը (այո, մենք դեռ կարծում ենք, Մորնինգսթարը օգտակար է).

• Անշուշտ ինդեքսային միջոցները լավագույն ներդրողներն են բոլոր տեսակի ներդրողների համար, սկսնակներից մինչեւ փորձառու մասնագետներ: Սակայն ցուցանիշային ֆոնդերը երբեք չեն ստանա 5 աստղանի վարկանիշ, քանի որ դրանց կատարումը հազվադեպ է գերազանցում կարճաժամկետ միջինը: Հիմնադրամը, ինչպես Vanguard- ի ընդհանուր արժեթղթերի շուկայի ինդեքսը (VTSMX), ստանում է 4 աստղանի վարկանիշ, քանի որ 3- եւ 5-րդ տարում իրենց վերադարձը հակված է միջնորդի շուրջ շարժմանը: Սակայն 10-ամյա վերադարձը հաճախ ծեծում է կատեգորիայի հասակակիցների մեծամասնությանը: VTSMX- ն 5 աստղանի վարկանիշ է ստանում իմ գրքում, բայց դա Մորնինգսթարում չի ստացվի:
• Որոշ ներդրումային ֆոնդեր կարող են ունենալ երկարատեւ ձգձգումներ ավելի, քան երբեմն հինգ տարի կամ ավելի, քանի որ նրանք ավելի շատ են օգտվում, քան պարզապես խելացի, փորձառու կառավարման թիմը, փոխադարձ հիմնադրամները, ինչպիսիք են ոլորտի միջոցները , կարող են պարզապես լավ ժամանակներ ներդնել ներդրումներից մի քանի տարիների ընթացքում գերիշխող բաժնետոմսեր: Այսպիսի հիմնադրամը կարող է ստանալ 5 աստղանի վարկանիշ, սակայն այդ մեծ կատարողները նույնպես կարող են մեծ կորուստներ ունենալ եւ հանկարծ 5 աստղանի ֆոնդը վերածվում է 3 աստղանի ֆոնդի:

• Աստղային վարկանիշը կարող է լավ հիմք լինել փոխադարձ հիմնադրամի հետազոտության եւ վերլուծության համար : Սակայն 5 աստղի որոնումը սահմանափակելը լավ գաղափար չէ: Ես խորհուրդ չեմ տա 1 կամ 2 աստղանի ֆոնդ գնել, բայց շատ 3-4 աստղանի ֆոնդեր կան, որոնք երկար ժամանակ են արել: Կրկին այստեղ ինդեքսային միջոցներ են:

Ամփոփելով, աստղի վարկանիշը կարող է լինել փոխադարձ հիմնադրամի հետազոտության համար մեկնարկային կետ, սակայն այն պետք է լինի միայն մի քանի գործոններից մեկը վերլուծելու համար: Իրականում, քանի դեռ դուք դնում եք դիվերսիֆիկացման եւ ցածր ծախսերի ձեր գերակայության ցուցակում, դուք կարող եք ամբողջովին անտեսել աստղերի գնահատականը եւ դեռ գտնել լավագույն միջոցները ձեզ համար: