Որոնք են փոխադարձ հիմնադրամները:

Փոխադարձ ֆոնդի պահուստների սահմանումը եւ ինչն է դրանք կարեւորում

Հետազոտություն կատարելու եւ փոխադարձ հիմնադրամների վերլուծության ժամանակ , հավանաբար, անցնում եք «հոլդինգ» կոչվող տերմինով: Վերլուծելով փոխադարձ հիմնադրամի հոլդինգները, որքան կարեւոր է, որ այն գնելուց առաջ որեւէ այլ ապրանքի ավելի սերտ նայեք: Նախքան մեքենան կամ տան նման կարեւոր գնումներ կատարելը, դուք նայում եք ներսում: Սմարթ ներդրողները նույնն են անում փոխադարձ միջոցներով:

Փոխադարձ հիմնադրամի հստակ սահմանում

Փոխադարձ ֆոնդի պահուստները ներկայացնում են ֆոնդում պահվող արժեթղթերը (բաժնետոմսերը կամ պարտատոմսերը):

Բոլոր հիմքում ընկած հոլդինգները համատեղվում են մեկ պորտֆելի ձեւավորման համար: Պատկերացրեք ժայռերով լցված դույլ: Դույլը փոխադարձ հիմնադրամն է, եւ յուրաքանչյուր ռոք մի ֆոնդ կամ պարտատոմս է: Բոլոր ժայռերի (բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի) գումարը հավասար է հոլդինգների ընդհանուր քանակին :

Ինչպես որոշել իդենտիֆիկացիայի իդեալական ընդհանուր թիվը

Ընդհանուր առմամբ, փոխադարձ հիմնադրամները ունեն հիանալի տեսակներ հոլդինգների ընդհանուր թվաքանակի համար եւ այդ շրջանակը կախված է ֆոնդի կատեգորիայի կամ տեսակից : Օրինակ, ինդեքսային միջոցները եւ պարտատոմսերի որոշ ֆոնդեր ակնկալվում են ունենալ մեծ թվով պահուստներ, հաճախ հարյուրավոր կամ հազարավոր բաժնետոմսեր կամ պարտատոմսեր: Այլ միջոցների մեծամասնության համար կան թերություններ, որոնք շատ քիչ են կամ չափազանց շատ են:

Սովորաբար, եթե ֆոնդը միայն 20 կամ 30 տնտեսություն ունի, ապա փոփոխականությունն ու ռիսկերը զգալիորեն կարող են բարձր լինել, քանի որ փոխադարձ հիմնադրամի կատարման վրա ավելի մեծ ազդեցություն ունեն ավելի փոքր տնտեսություններ: Հակառակ դեպքում, եթե ֆոնդը 400 կամ 500 պահեստ ունի, այնքան մեծ է, որ դրա կատարումը հավանաբար նման կլինի ինդեքսին, ինչպես օրինակ S & P 500-ը:

Այս դեպքում, ներդրողը կարող է նաեւ պարզապես գնել S & P 500 լավագույն ինդեքսային ֆոնդերից որեւէ մեկի , քան հարյուրավոր պահեստներով զբաղվող խոշոր կուտակային հիմնադրամ:

Շատ քիչ բանկերով ֆոնդը նման է փոքր նավակին, որը կարող է արագ շարժվել, սակայն խոցելի է նաեւ երբեմն խոշոր ալիքների վրա: Այնուամենայնիվ, չափազանց շատ հանքավայրերի հետ կապված ֆոնդը այնքան մեծ է, որ այն չի կարող վնասել այնքան, որքան անցնում է ջրերը, սակայն այն չի կարող հեռու մնալ իր պարիսպից, որը կարող է խորտակել եւ «Տիտանիկի» նման խորտակվել:

Նայեք առնվազն 50 կայանք ունեցող ֆոնդի, բայց 200-ից պակաս: Սա կարող է հավաստիացնել «ճիշտ» չափսը, որը չափազանց փոքր է կամ չափազանց մեծ: Հիշեք խնձոր-խնձորի կանոն եւ դիտեք փոխադարձ հիմնադրամի տվյալ կատեգորիայի միջին: Եթե ​​դուք վերլուծում եք այն հիմնադրամը, որը շատ ավելի ցածր է կամ ավելի բարձր, քան իր համապատասխան կատեգորիայի միջինում, դուք կարող եք ավելի խոր քննել, տեսնել, թե արդյոք այս ֆոնդը լավ է ձեզ համար:

Բացի այդ, դուք կցանկանայիք տեսնել, թե արդյոք վերլուծվող հիմնադրամը համապատասխանում է ձեր պորտֆելի մյուս միջոցներին: Հիմնադրամը ընդամենը 20 տնտեսվարող ունի, կարող է ինքնուրույն ռիսկային լինել, բայց կարող է աշխատել որպես սեփական պորտֆելում ներդրումային ֆոնդերի դիվերսիֆիկացված խառնուրդի մի մասը:

Նաեւ ծանոթանալ Commingled Funds- ի մասին :

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: