Հաշվի առնելով իր տասնամյակներ շարունակ շուկայական շուկայում, շատ ներդրողներ ցանկանում են սովորել, թե ինչպես ընտրել Բաֆեթի պաշարները: Սակայն անհատ ներդրողներին, այդ թվում, իր սեփական կինը, Բաֆեթը մշտապես վերադառնում է շատ հիմնական ներդրումային ռազմավարությանը, եւ դա ռազմավարություն է, որը կապ չունի առանձին բաժնետոմսերի հավաքագրման հետ:
Բաֆեթի խորհուրդը իր կնոջ համար
2013 թ. Իր ամենամյա նամակում բաժնետերերին , Բաֆեթը դիմեց իր մահկանացուներին եւ հստակ հրահանգներ տվեց հոգաբարձուին, որը մեղադրվում էր իր հսկայական գույքը կառավարելու համար:
«Իմ խորհուրդը հոգաբարձուին չէր կարող դյուրին լինել: Դրամական միջոցների 10% -ը կարճաժամկետ պետական պարտատոմսերում եւ 90% `շատ ցածր սանդղակով S & P 500 ինդեքսային ֆոնդում: Կարծում եմ, որ վստահության երկարաժամկետ արդյունքներն այս քաղաքականությունից ավելի բարձր կլինեն այն ներդրողների մեծ մասի, ինչպիսին են կենսաթոշակային հիմնադրամները, հաստատությունները, անհատները, ովքեր բարձր վարձատրվող ղեկավարներ են աշխատում »:
Եվ դա խորհուրդ է կրկնվում կրկին ու կրկին: Berkshire Hathaway- ի բաժնետերերի 2016 տարեկան ժողովում հաճախ կոչվում է «Woodstock of Capitalism», Բաֆեթը պատասխանեց այն հարցին, թե միջին ներդրողը պետք է կառավարեր իր միջոցները. «Պարզապես գնել S & P ինդեքսային ֆոնդը եւ նստել հաջորդ 50 տարիների ընթացքում»:
Բաֆեթի վարկաբեկումը թանկարժեք ներդրումային կառավարիչների համար պարզ է:
Եվ նա չի առաջարկում իր վստահությունը մի ֆոնդ, նույնիսկ իր սեփական Berkshire Hathaway- ին: Փոխարենը, նա ֆոնդային ներդրումներ է անում S & P 500 ինդեքսային ֆոնդի մեջ, որը փոխադարձ հիմնադրամի տեսակն է, որը հետեւում է Ամերիկայի ամենախոշոր հանրային ընկերությունների 500-ի կատարմանը:
Բուֆեթի ուժեղ հավատը S & P 500-ում այնքան ուժեղ է, որ նա 1 միլիոն դոլար է ծախսում, որ S & P 500- ը գերազանցում է ժամանակի լավագույն գագաթնակետային միջոցների ընտրությունը:
Դրանից բացի, Բաֆեթը կարծես հաղթելու է:
Բայց Warren Buffet- ը ներդնում է անհատական արժեթղթերում:
Դուք կարող եք հետաքրքրվել, թե ինչու Բաֆեթի սեփական ընկերությունը չի հետեւում իր խորհուրդներին: Ի վերջո, Berkshire Hathaway- ը կառուցվել է անհատական ընկերությունների վրա ներդրումներ կատարելու վրա, եւ նրա պորտֆելը պարունակում է միլիարդավոր դոլարներ ֆոնդային ներդրումներ, այդ թվում `Wells Fargo, American Express եւ Coca-Cola ընկերություններում:
Սա բրենդային արժեք է , որը կոչվում է արժեքի ներդրում , որը բրազիլացու Բեֆեթի դասախոս եւ պրոֆեսոր Բենջամին Գրեմի կողմից: Ներդրումների արժեքը անտեսում է շուկաներում շեղումները եւ կենտրոնանում է ընկերության ներքին արժեքի վրա: Բաֆեթը եւ նրա թիմը կենտրոնանում են մրցակցային առավելություններ ունեցող ընկերությունների որոնման վրա, եւ նրանք ունեն ավելի բարձր արժեք, քան ներկայիս բաժնետոմսի արժեքը:
Բուֆեթի ֆիրմային չափանիշը ընկերության արժեքն է ` մեկ բաժնետոմսի արժեքի համար : Սա չափում է ընկերության ակտիվների արժեքը `համեմատած բաժնետոմսի գնի հետ, որը ձեզ տալիս է այն, թե ինչ արժե ընկերության արժանի պահը:
Եթե ցանկանում եք վերցնել բաժնետոմսերը, ներդրումների արժեքը կլինի հետեւողական լինելու լավ ռազմավարություն: Այնուամենայնիվ, հաշվի առեք, որ Բաֆեթը եւ նրա ներդրումային թիմը միլիարդավոր դոլարներ են տնօրինում ակտիվներում եւ կարող են զանգվածային ներդրումներ կատարել եւ ազդեցություն ունենալ Berkshire Hathaway պորտֆելում ընկերությունների գործունեության վրա:
Անհատ ներդրողները սովորաբար աշխատում են հազարավոր դոլարներով, այլ ոչ թե միլիարդներ, եւ չունեն ժամանակ, ակտիվներ կամ փորձառություն `նմանեցնելով Բուֆեթի հաջողությանը:
Հավաքվող բաժնետոմսերի իմաստությունը
Մեկ այլ կարեւոր տարբերություն այն է, որ անհատական ներդրողները, ի տարբերություն հսկայական ինստիտուցիոնալ ներդրողի, ինչպիսին Berkshire Hathaway- ն են, ավելի քիչ կարող են կառավարել մեծ կորուստները, որոնք գալիս են շուկայում ներդրումներ կատարելու համար:
Եվ սխալ թույլ չտալ, այդ կորուստները կգան: Բոլորը լսել են մի պատմություն այն մասին, թե ով է մեծ բաժնետոմս վերցնել եւ հարվածել հարուստ, թե արդյոք Google- ի կամ Netflix- ի բաժնետոմսերը ցածր գնով գնում են IPO- ներից անմիջապես հետո կամ սեպտեմբերի 11-ի հարձակումներից հետո ավիաընկերության ձեռքբերում: Բայց դուք քիչ հավանական է լսել այն ամենը, ինչ կորցրեց մեկին, երբ Enron- ը ընկավ սկանդալով կամ GT Advanced Technologies- ի բաժնետերերից, ովքեր տեսել էին իրենց բաժնետոմսերը, երբ գրեթե անարժեք էին, երբ Apple- ը իր ապակու iPhone- ի էկրանների համար նոր մատակարար է վերցրել:
Ինչպես ֆոնդային շուկայում փառքի պատմություններ կան, մեծ կորուստների պատմություններ կան:
Ինչպես կառուցել ձեր պորտֆելի
Եթե ցանկանում եք հետեւել Բաֆեթի խորհուրդներին անհատական ներդրողների համար, ապա այստեղից կարելի է գնալ: Հիշեցնենք, որ նրա հիմնական խորհուրդն է, ներդրումների ինդեքսի վրա կառուցված պորտֆելի կառուցումը. «Ներդրումներից 10% -ը կարճաժամկետ պետական պարտատոմսերում, իսկ 90% -ը` շատ ցածրարժեք S & P 500 ինդեքսային ֆոնդում »:
Սկսենք այդ պարտատոմսերից: Ինչպես S & P 500- ով, դուք կարող եք ձեռք բերել փոխադարձ հիմնադրամ կամ ETF, ներդրումներ կատարել կարճաժամկետ պետական պարտատոմսերի զամբյուղում: Vanguard- ը առաջարկում է իր սեփական կարճաժամկետ պետական պարտատոմսերի ETF- ին ` VGSH տոմսով : Ավելի ցածր գին Admiral Shares փոխադարձ հիմնադրամը հասանելի է նաեւ VSBSX տոմսով :
Ինչ վերաբերում է «շատ ցածր գնով S & P 500 ինդեքսային ֆոնդի», ապա Բուֆեթի պորտֆելի այս հատվածի համար առկա են բազմաթիվ ֆոնդային տարբերակներ: Շատ ներդրողներ կսկսեն Vanguard S & P 500 ETF- ի հետ, որը մատչելի է VOO- ի հետ: փոխադարձ հիմնադրամ, VFINX- ի տոմսային նշան: Ներդրողները, որոնք առնվազն 10,000 դոլար են նվիրաբերել այս ներդրմանը, կարող են ավելի ցածր վճարներ ստանալ, չնայած Ծովակալի բաժնետոմսերի փոխադարձ հիմնադրամին, VFIAX- ի խորհրդանիշն է:
Մենք օգտագործում ենք Vanguard ֆոնդերը այս օրինակում, քանի որ նրանց ցածր վարձավճարները, բայց ինչ բրոքերային եք օգտագործում, կունենաք նմանատիպ տարբերակներ:
Ինդեքսային ֆոնդերի առավելությունները
Ինդեքսային ֆոնդերի ներդնումն ունի մեծ առավելություններ, բաժնետոմսերի հավաքագրման նկատմամբ:
Ակնթարթային դիվերսիֆիկացիա. Առանձին բաժնետոմսերի ձեռքբերման ժամանակ, դա բավականին քիչ ժամանակ եւ գումար է պահանջում, պորտֆոլիո ստեղծելու համար: Կարեւոր է դիվերսիֆիկացնել երկու ընկերությունների եւ արդյունաբերության միջեւ: S & P 500 ինդեքսային ֆոնդի ներդրումը միանգամից 500 ընկերություն է տալիս: Քաշով առաջատարները Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric եւ JP Morgan Chase- ն են: Սովորական եւ աղքատների պաշտոնական էջում տեղյակ պահեք S & P 500- ի ցանկի մասին:
Ամերիկյան տնտեսության խաղադրույք. Միացյալ Նահանգների 500 ամենախոշոր հանրային ընկերությունների խաղադրույքները համեմատելի են Միացյալ Նահանգների ընդհանուր տնտեսության խաղադրույքների հետ: Թեեւ մեկ ընկերություն կարող է հետեւել Enron- ի ճակատագրին, դրանք կայուն են, Blue Chip ընկերությունները, որոնք կտեսնեն երկարաժամկետ կայունություն:
Ավելի հեշտ է վերահսկել զգացմունքները. Լավագույն ներդրումային պլանն է շարունակել նպաստել քիչ ժամանակ անց: Երբ դուք առանձին բաժնետոմսեր եք գնում եւ վաճառում, միշտ գնում եւ վաճառքի մտքում եք: Սա անխուսափելիորեն հանգեցնում է բազմաթիվ ներդրողների `սխալ ժամանակում գնել եւ վաճառել: Գրեթե անհնար է ժամանակին շուկաները : Փոխարենը, հետեւեք փորձված եւ ճշմարիտ ընթացքին, որտեղ դուք շոշափելի շուկայական ժամանակաշրջանից հետո վայելում եք մեծ աճը :
Ավելի ցածր առեւտրային վճարներ. Դուք կարող եք վաճառել որոշ բաժնետոմսեր ազատորեն նոր բրոքերների շնորհիվ, ինչպիսիք են Loyal3 եւ Robinhood, սակայն բրոքերների մեծ մասը դեռեւս վճարում է շուրջ 10 դոլար: Պորտֆոլիո կառուցելու համար բաժնետոմսերի գնումը եւ վաճառքը կարող են հեշտությամբ հարստացնել հարյուրավոր կամ հազարավոր դոլարներ: Այնուամենայնիվ, խոշոր բրոքերային ընկերությունները առաջարկում են իրենց սեփական S & P 500 ինդեքսային ֆոնդը `անվճար: Եթե դուք չեք ունենա ֆավորիտ, ապա կարող եք հետեւել Բաֆեթի խորհուրդը `ձեռք բերելու հիմնադրամի Vanguard տարբերակը: Vanguard- ը առաջարկում է անվճար միջոցներ, եթե դուք բացեք անվճար Vanguard հաշիվ:
Թողնել Ուորեն Բաֆեթի նման: