Ինչպես է ֆոնդային շուկան եւ տնտեսական ցիկլերը կապված
Օրինակ, գիտեիք, որ ցորենի շուկան բաժնետոմսերի համար սովորաբար բարձրանում է տնտեսության գագաթնակետին: Այլ խոսքերով, բաժնետոմսերի նոր արջի շուկան կարող է սկսվել նույնիսկ այն ժամանակ, երբ տնտեսությունը շարունակում է աճել: Իրականում, երբ Դաշնային պահուստային ֆոնդը պաշտոնապես հայտարարում է անկում, դա կարող է լինել լավ ժամանակ, որպեսզի ավելի ագրեսիվ դառնա եւ սկսեք ավելի շատ ներդրումային դոլարներ վերադարձնել բաժնետոմսեր:
Այս հոդվածը բացատրում է, թե ինչու է ֆոնդային շուկան եւ տնտեսության գագաթնակետը եւ տողերը տարբեր ժամանակներում եւ ինչպես կարող եք կառուցել պորտֆոլիո `առավելագույնի հասցնելու վերադարձը: Այնուամենայնիվ, հաշվի առեք, որ շուկայում ժամանակն է, ի տարբերություն շուկայի ժամանակի, ներդրողների մեծամասնության լավագույն ներդրումային ռազմավարությունն է:
«Շուկայի» եւ «տնտեսության» սահմանումը եւ տարբերությունը
Բոլոր ներդրողները, որոնք ներառում են ֆիզիկական անձեր, ակտիվների կառավարիչներ, կենսաթոշակային ֆոնդեր, բանկեր, ապահովագրական ընկերություններ, պարզապես մի քանի անուն անվանում, միասին կազմեն եւ ազդեն այն, ինչը շատերն են վերաբերում որպես «շուկայական»: Տեխնիկապես շուկան վերաբերում է կապիտալ շուկաներին , որը շուկան է, ներդրումային արժեթղթերի ձեռքբերման եւ վաճառքի համար, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը եւ փոխադարձ հիմնադրամները :
Երբ դուք լսում եք կամ կարդում եք «տնտեսության» մասին հղում այն մասին, որը հաճախ վերաբերում է այն, ինչը կազմում է տնտեսական համակարգ, որը ներառում է սպառողներ, արդյունաբերություն, կորպորացիաներ, ֆինանսական հաստատություններ եւ կառավարություն:
Պարզ ասած, տնտեսությունը հղում է կատարում ընդհանուր ֆինանսական միջավայրին, առավել հաճախ, Միացյալ Նահանգների (ԱՄՆ տնտեսության) համար, բացառությամբ այն դեպքերի, երբ կոնկրետ նշված է որպես «համաշխարհային տնտեսություն», որը կներառի աշխարհի բոլոր երկրները:
Ֆոնդային շուկայում առաջատար է, տնտեսությունը տեսնում է
Այժմ, երբ ձեւակերպումները դուրս են գալիս, մտածեք այն մասին, թե ներդրողները ինչ են անում, որոնք ազդում են շուկայի վրա: Նրանք ուսումնասիրում են առկա բոլոր պայմանները, այդ թվում `տնտեսական, բայց հիմնականում կորպորացիաների եւ անհատների (սպառողների) ֆինանսական առողջությունը:
Ներդրողները նաեւ ակնկալում եւ գնահատում են արժեթղթերի գները այսօր `ապագայի վերաբերյալ ողջամիտ ակնկալիքների հիման վրա, ասենք 3-6 ամիս առաջ: Ահա թե ինչու ֆոնդային շուկան կոչվել է «հեռանկարային մեխանիզմ» կամ «զեղչման մեխանիզմ»: Եթե անսպասելի ինչ-որ բան գալիս է, ապա դրական կամ բացասական, բաժնետոմսերի գները համապատասխանաբար (կամ «զեղչ» են): Սա նաեւ արդյունավետ շուկայի գաղափարի (EMH) հիմնական նախադրյալն է:
Ի տարբերություն շուկայի եւ ներդրողների, տնտեսությունը, կամ, ավելի ճշգրիտ ասել, տնտեսագետները նայում են հետին: Նրանք ուսումնասիրում են պատմական տվյալների, սովորաբար մեկ-երեք ամիս առաջ, տնտեսական առողջության չափումներ ապահովելու համար: Օրինակ, եթե այսօր սկսվել է տնտեսական անկումը, ապա դա տնտեսագետներին չի հաղորդվում առնվազն մեկ ամսվա ընթացքում (կամ նույնիսկ երեք ամսից ավելի կամ ավելի, եթե դուք գործոնների մեջ փոփոխություններ կատարեք):
Այժմ համարում ենք, որ բաժնետոմսերի համար արջուկի միջին տեւողությունը (երկարությունը) մեկ տարի է: Ժամանակի ընթացքում տնտեսագետները հայտարարում են, որ ճգնաժամը սկսվել է, արջուկը կարող էր արդեն երեք-չորս ամիսների ընթացքում եղել, եւ եթե այն գտնվում է միջինից ցածր տեւողությամբ, ապա ժամանակն է սկսել վերադառնալ բաժնետոմսեր:
Նմանապես, երբ տնտեսագետները հայտարարում են, որ ռեցեսիան ավարտվել է եւ տնտեսական աճի նոր փուլ է սկսվել, բաժնետոմսերի ցածր շուկան արդեն կարող է ամիսներ առաջ լինել:
Ահա թե ինչու ֆոնդային շուկան կոչվել է «առաջատար տնտեսական ցուցանիշ», քանի որ այն կարող է (բայց ոչ միշտ) կանխատեսել տնտեսության համար առաջիկա հեռանկարային ուղղությունը:
Ժամկետի ռազմավարություն ֆոնդային շուկայի եւ տնտեսական ցիկլերի հետ
Այժմ, երբ դուք գիտեք, թե ինչպես ֆոնդային շուկան եւ տնտեսական ցիկլերը ժամանակին են (շուկայական տեւողությունը մոտավորապես երեք ամիս է) կարող եք սկսել մտածել այն ռազմավարությունների մասին, որոնք կարող են աշխատել որոշակի ժամանակներում: Օրինակ, երբ տնտեսագետները հայտարարել են անկման մասին, կարող եք ակնկալել, որ Դաշնային պահուստային համակարգը սկսել է տոկոսադրույքների նվազեցման քաղաքականություն, որը բարձրացնում է պարտատոմսերի բարձր գները: Դուք կարող եք այս ժամանակաշրջանում բարձրացնել պարտատոմսերի ազդեցությունը: Ընդհակառակը, դուք կարող եք որոշել նվազեցնել պարտատոմսերի ազդեցությունը, երբ տնտեսագետները հայտարարել են, որ ռեցեսիան ավարտվել է, քանի որ պարտատոմսերի գները կնվազեն, երբ տոկոսադրույքները վերսկսվեն:
Տնտեսական վերականգնման վաղ փուլերը կարող են լինել լավագույն ժամանակն է ներդրումներ կատարելու փոքր գլխարկների եւ արժեթղթերի արժեթղթերի համար, քանի որ դրանք հաճախ լավագույն դիրքերում են, երբ տնտեսապես դժվար ժամանակներից վերադարձվում են: Տնտեսական ցիկլի վերջին փուլերում աճի պաշարները հաճախ լավ են գործում: Սա ներդրումների ներգրավման մեջ է :
Մարտահրավերները եւ զգուշացումները շուկայի ժամանակի հետ
Չնայած ֆոնդային բորսայի եւ տնտեսության միջեւ կապը կարելի է պարզեցնել հազար բառերով, շուկայական ժամանակացույցը կարող է աներեւակայելի բարդ լինել, եւ, հետեւաբար, հիմարություն փորձել ներդրողների մեծամասնության համար: Չկա կախարդական զանգը, որը գագաթնակետ է, երբ ժամանակն է հայտնվել կամ դուրս գալ բաժնետոմսերից: Շատ ներդրողների համար գնել եւ պահել ռազմավարությունը լավ է աշխատում, հատկապես, երբ համադրվում է դոլարի արժեքի միջինացվածության հետ :
Եթե ցանկանում եք օգտվել շուկայական ժամանակի հետ համադրվող գնման եւ պահեստավորման լավագույն տարրերից, կարող եք դիտարկել տակտիկական ակտիվների բաշխում , որը կարող է առաջ բերել ավելի լավ արդյունքներ, եթե կիրառվում է ճիշտ:
Ընդհանուր առմամբ, բոլոր ներդրումները ներառում են շուկայի որոշակի ժամանակահատված: Լավագույն մոտեցումը, որը ցանկանում է առավելագույնի հասցնել եկամտաբերությունը եւ նվազագույնի հասցնել ռիսկը, փոխադարձ ֆինանսական միջոցների լավագույն պորտֆելը կառուցելն է սեփական նպատակների եւ ռիսկի հանդուրժողականության համար:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: