Պարտատոմսերի եկամտաբերությունը ընդդեմ վերադարձի
Եկամուտը եկամուտ է, որը հիմնադրամը վճարում է կամ ամսական կամ եռամսյակային:
Ներդրողը կարող է այս եկամուտը վերցնել ֆոնդի տեսքով կամ վերահաշվարկի միջոցով նոր բաժնետոմսեր գնել: Գոյություն ունեն տարբեր եղանակներ հաշվարկել եկամտաբերությունը, որը կարող է լինել շատ անհանգստացնող աղբյուրների աղբյուր, սակայն այս տարբեր թվերը բացատրվում են իմ հոդվածում, « Ինչ է բաշխման եկամտաբերությունը»: Ներքեւի տողն այն է, որ եթե ֆոնդի բաժնետոմսերի գինը չի փոխվել, եւ տվյալ տարվա համար վճարվել է 5% եկամտաբերություն, ապա այդ տարվա համար ֆոնդի ընդհանուր եկամտաբերությունը կկազմի 5%:
Ցավոք, միշտ չէ, որ իրական կյանքում այդպես է աշխատում: Բացի եկամտաբերությունից ստացվող եկամտից բացի, բաժնետոմսի գնի (կամ «զուտ ակտիվների արժեքի») օրական տատանումները նույնպես նպաստում են ընդհանուր եկամտին: Այս տարվա տատանումները կարող են հանգեցնել ընդհանուր վերադարձի բարձր կամ ցածր ֆոնդից եկամտին: Եթե 5% զիջող հիմնադրամն ունի իր բաժնետոմսի գնի 5% աճ, ապա ընդհանուր եկամտաբերությունը 10% է: Եթե նույն ֆոնդը 5% անկում է ապրում իր բաժնետոմսի գինը, ապա ընդհանուր եկամուտը կազմում է 0%:
Կախված ֆոնդի տեսակից, այդ տատանումները կարող են ունենալ տարբեր աստիճանի ազդեցություն վերադարձի վրա: Օրինակ, բարձր եկամտաբեր եւ զարգացող շուկայական պարտատոմսերի ֆոնդերը հակված են ավելի մեծ տատանողականությանը, քան կարճաժամկետ պարտատոմսեր, որոնք ներդրումներ են կատարում բարձրորակ արժեթղթերում: Նախքան ֆոնդին ներդնելը, ներդրողները պետք է վստահ լինեն, որ դրանք հարմար են պոտենցիալ փոփոխականության հետ:
Մինչդեռ բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր ներդրող ֆոնդը սովորաբար ավելի մեծ եկամտաբերություն ունի, քան մեկ այլ պարտատոմսի ֆոնդը, որը ներդրումներ է կատարում բարձրորակ արժեթղթերում, հիմնական տատանումների գումարը չի կարող համապատասխան լինել ցածր ռիսկի հանդուրժող ներդրողներին կամ որոնք կարող են գումար պահանջել մոտ ապագայում:
Ինչպես կապիտալ շահույթի բաշխումները ազդում են պարտատոմսերի հիմնադրամի վերադարձի վրա
Ամեն տարի շատ միջոցներ վճարում են արժեթղթերի գնումից եւ վաճառքից ստացված գումարների կապիտալը: Սա բարդ խնդիր է, բայց դուք մի քանի կարեւոր կետեր կան, որոնք պետք է հիշել.
- Կապիտալի ավելացումը հանգեցնում է ֆոնդի բաժնետոմսերի գնի համարժեք նվազմանը (այսինքն, $ 10 բաժնետոմսի արժեք ունեցող ֆոնդ, որը վճարում է 20 տոկոսանոց բաշխում, կտեսնի բաժնետոմսերի գնի անկումը մինչեւ $ 9.80): Չնայած բաժնետոմսի գնի անկմանը, ընդհանուր եկամտաբերությունը անփոփոխ է, քանի որ դուք ստացել եք կապիտալի շահույթի բաշխման տարբերությունը:
- Ներդրողները կարող են կամ ներդրումներ կատարել, ձեռք բերել ավելի շատ բաժնետոմսեր, կամ դրանք կարող են վերցնել բաշխումները որպես եկամուտ: Ամեն դեպքում, հարկվող հաշվում ֆոնդը պահող անձը, սովորաբար, պետք է հարկերը վճարի բաշխման վրա, ինչը նշանակում է, որ հարկերից ստացված ընդհանուր եկամտաբերությունը կկրճատվի վճարված հարկի չափով:
- ԶԼՄ-ներում եւ ֆոնդային ընկերությունների կայքերում մեջբերված ընդհանուր եկամուտները ենթադրում են բոլոր շահաբաժինների եւ կապիտալի շահույթների վերահեռարձակումը:
- Եթե ծախսերի համար գումար անհրաժեշտ չլինես, ապա նախընտրելի է վերաբաշխել բաշխումները, քանի որ դա թույլ է տալիս բարդացնել ձեր ուժը:
Ստորին գիծը
Ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն, որպեսզի չվճարեն եկամտաբերությունը ընդհանուր եկամտով: Պարզապես, որ հիմնադրամն ունի 7% զուտ եկամտաբերություն չի նշանակում, որ դա ձեր ներդրումի իրական վերադարձն է: Այս տարվա ընթացքում պարտատոմսերի ֆոնդի փայերի գների տատանումները, հիմնադրամի կապիտալը ձեռք է բերում բաժնետերերին եւ ձեր սեփական հարկային իրավիճակի մասին տվյալները նշանակում են, որ ձեր հարկային վերադարձը հավանական է տարբերվում:
Money մասին չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: