Օգտագործելով ստանդարտ շեղումը փոխադարձ ֆինանսական միջոցներով

Իմացեք, թե ինչպես օգտագործել ստանդարտ շեղումը փոխադարձ ֆինանսական միջոցներով

Եթե ​​դուք կատարեք լայնածավալ ուսումնասիրություն, փոխադարձ հիմնադրամների վերլուծության ժամանակ, կարող եք առաջ անցնել ստանդարտ շեղում անվանված վիճակագրական վերլուծության տերմինով: Շատ ձայնային համալիրի տերմինը, եւ թերեւս, դուրս է մագիստրատուրայից բացի որեւէ մեկին հասկանալուց, բայց փոխադարձ միջոցներով ստանդարտ շեղումը օգտագործելով, կարող է պարզ եւ օգտակար լինել:

Ստանդարտ շեղումը սահմանում `փոխադարձ հիմնադրամներ

Ստանդարտ շեղումը վիճակագրական չափում է, որը ցույց է տալիս, թե որքան տատանում է առկա թվաբանական միջինից (պարզ միջին):

Ներդրողները նկարագրում են ստանդարտ շեղումը որպես փոխադարձ հիմնադրամի վերադարձի փոփոխականությունը:

Պարզ ասած, ստանդարտ շեղումը ավելի մեծ է, քան փոխարժեքը, ինչը նշանակում է, փոխադարձ հիմնադրամի կատարողականը բարձր է եղել միջինից բարձր, բայց զգալիորեն ցածր է: Հետեւաբար, շատ ներդրողներ օգտագործում են տերմինների փոփոխականությունը եւ ստանդարտ շեղումը փոխարինելի ձեւով:

Ստանդարտ շեղում օրինակ `փոխադարձ միջոցներով

Եթե ​​XYZ փոխադարձ հիմնադրամը ունի միջին տարեկան եկամտաբերություն (միջին) 8% եւ ստանդարտ շեղում 3%, ապա ներդրողը կարող է ակնկալել, որ ֆոնդի վերադարձը կկազմի 5% -ից մինչեւ 11% 68% (մեկ ստանդարտ շեղում միջինից `8% -ից մինչեւ 3% եւ 8% + 3%) եւ ժամանակի 2% -ից 14% 95% -ին (միջինից 8% -6% եւ 8% + 6% երկու ստանդարտ շեղում) .

Սակայն հիշեք, որ ստանդարտ շեղումը առավել օգտակար է մեկուսացված մեկ փոխանակման ֆոնդի նախկին կատարողականի վերլուծության մեջ: Ներդրողները, որոնք մի քանի փոխադարձ հիմնադրամներ են անցկացնում, չեն կարողանում իրենց պորտֆելի միջին ստանդարտ շեղումը կատարել, որպեսզի հաշվարկեն իրենց պորտֆելի ակնկալվող փոփոխականությունը:

Բազմակի ակտիվների պորտֆելի ստանդարտ շեղումը գտնելու համար ներդրողը պետք է հաշվի առնի յուրաքանչյուր ֆոնդի փոխհարաբերության, ինչպես նաեւ ստանդարտ շեղումը: Այլ կերպ ասած, պորտֆելի փոփոխականությունը (ստանդարտ շեղումը) մի ֆունկցիա է, թե ինչպես է պորտֆելում յուրաքանչյուր ֆոնդը շարժվում մեկ այլ ֆոնդի նկատմամբ:

Պետք է օգտագործել ստանդարտ շեղումը, երբ վերլուծել փոխադարձ հիմնադրամները:

Պատմական փոխադարձ հիմնադրամի կատարողականի ստանդարտ շեղումը օգտագործվում է ներդրողների կողմից `կանխատեսելով տարբեր փոխադարձ հիմնադրամների համար ստացված եկամուտների միտում: Թեեւ դրա օգտակարությունը անցյալում կատարվող փոփոխության չափման մեջ կարող է ապահովել ապագա փոփոխականության ցուցանիշ, եւ, հետեւաբար, կարող է օգնել ներդրողին կանխել փոխադարձ հիմնադրամը, որը չափազանց ագրեսիվ է, փոխադարձ հիմնադրամի փոխարժեքը պարտադիր չէ, որ մտահոգի պորտֆելում շինարարությունը:

Իրականում, ծայրահեղ փոփոխական անցյալի ժամանակաշրջանները կարող են բեղմնավորվել պորտֆելում գտնվող այլ հիմնադրամների համար, որոնք օգնում են հավասարակշռել ագրեսիվ ֆոնդի տատանումները: Եթե ​​երկարաժամկետ եկամուտները բավականաչափ բարձր են կարճաժամկետ տատանումները հիմնավորելու համար, եւ ներդրողը հասկանում եւ ընդունում է ռիսկերը, անկայուն միջոցները կարող են ապահովել արժեքավոր նպատակ:

Ահա հղումներ փոխադարձ հիմնադրամների հիմնական վիճակագրական միջոցառումներին. Beta , R-squared , Alpha , Sharpe հարաբերակցությունը , ծախսերի հարաբերակցությունը եւ հարկային արժեքի հարաբերակցությունը :