Ինչ է հավատարմագրված ներդրողը (եւ երբ Ձեզ անհրաժեշտ է)

Հավատարմագրված ներդրողի նկարագրությունը, որակավորումը եւ նպատակը

Դուք հավանաբար լսել եք հավատարմագրված ներդրողի տերմինը եւ, հավանաբար, տեղյակ եք որոշակի մասնագիտությունների կամ հավատարմագրման պահանջվող ձեռնարկությունների մասին: Բայց ինչն է հավատարմագրված ներդրողը եւ ինչ նպատակի են ծառայում:

Իհարկե, իմաստուն է ներդրումներ կատարել գիտելիքներ ձեռք բերելու եւ սովորելու հիմնական ներդրումային արժեթղթերի հիմունքները, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը , պարտատոմսերը եւ փոխադարձ հիմնադրամները : Սակայն, եթե դուք նման մարդկանց մեծամասնություն եք, չեք պատկերացնում, թե ինչու է ներդրողը պետք է հավատարմագրման:

Անկախ նրանից, թե դուք ցանկանում եք լինել հավատարմագրված ներդրող կամ կարծում եք, որ անհրաժեշտ է մեկը, ահա թե ինչ պետք է իմանաք:

Հավատարմագրված ներդրողի սահմանում

Հավատարմագրված ներդրողը հանդիսանում է անձ կամ հաստատություն, որը բավարարում է որոշակի պահանջներ `արժեթղթերի ձեռքբերման նպատակով, որոնք հանրությանը չեն առաջարկվում: Ավելի կոնկրետ, Արժեթղթերի բորսայի հանձնաժողովը (SEC) , հավատարմագրված ներդրողի ամփոփ բնորոշմամբ, պահանջում է, որ «ընկերությունը, որը առաջարկում է կամ վաճառում է իր արժեթղթերը, պետք է գրանցի արժեթղթերը SEC- ով կամ գրանցման պահանջներից ազատություն գտնի»: Այս բացառություններից մեկը արժեթղթերի վաճառքն է հավատարմագրված ներդրողին:

Հավատարմագրված ներդրողների որակավորումը

Հավատարմագրված ներդրողի SEC որոշումը դրվում է Կանոնակարգի 501-րդ Կանոնակարգի մեջ: Այստեղ են այդ սահմանումը հիմնական կետերը, կամ ինչ մենք կարող ենք ասել որպես հավատարմագրված ներդրողի որակավորում 501-րդ կանոնում.

• Բանկի կամ 1934 թվականի Արժեթղթերի փոխանակման ակտի 15-րդ բաժնի կամ ցանկացած ապահովագրական ընկերության համաձայն գրանցված որեւէ բրոքեր կամ դիլեր, որոնք սահմանված են Օրենքի 2 (ա) (13) բաժնում.

• Ներդրումային ընկերություն, որը գրանցվել է 1940 թվականի ներդրումային ընկերության մասին օրենքի կամ բիզնեսի զարգացման ընկերության կողմից, ինչպես սահմանված է այդ ակտի 2 (ա) (48) բաժնում,
• Փոքր բիզնեսի ներդրումային ընկերություն, որը լիցենզավորված է ԱՄՆ Փոքր ձեռնարկատիրության կողմից, 1958 թ. Փոքր բիզնեսի ներդրումային ակտի 301 (գ) կամ (դ) բաժնում,

• Պետության, նրա քաղաքական ստորաբաժանումների կամ ցանկացած պետության կամ պետության կամ նրա քաղաքական ստորաբաժանումների ստեղծման եւ պահպանման ծրագիր, իր աշխատակիցների օգտին, եթե այդպիսի ծրագիրն ունի ընդհանուր $ 5,000,000-ից ավել ակտիվներ,
• 1974 թ. Աշխատողների կենսաթոշակային եկամուտների ապահովագրության ակտի իմաստով աշխատակիցների հատուցումների պլան, եթե ներդրումային որոշումը կատարվում է ֆիդուցիարի ծրագրի կողմից, ինչպես սահմանված է նման ակտի 3-րդ բաժնում (21), որը հանդիսանում է բանկ կամ խնայողական եւ վարկային միություն, ապահովագրական ընկերության կամ գրանցված ներդրումային խորհրդատուի կողմից, կամ եթե աշխատակիցների հատուցումը պլան ունի ընդհանուր $ 5,000,000-ի չափով ակտիվներ կամ, եթե ինքնակառավարման պլան է, ներդրումային որոշումներով, որոնք կատարվել են միայն հավատարմագրված ներդրողների կողմից:

Վերոնշյալը հեշտացնելու համար հավատարմագրված ներդրողը կարող է լինել ընդհանուր առմամբ բանկ, բրոքերային, ներդրումային խորհրդատու (RIA) , որոշ գործատուների հովանավորած կենսաթոշակային պլան եւ որոշ վստահված անձ :

Անհատական ​​մակարդակում հավատարմագրված ներդրող լինելու համար անձը պետք է ունենա տարեկան եկամուտ, $ 200,000 կամ $ 300,000 համատեղ հիմունքներով, վերջին երկու տարիների ընթացքում եւ կարողանա ցույց տալ, որ այս եկամտի մակարդակը կշարունակվի: Անհատ կարող է համարվել նաեւ հավատարմագրված ներդրող, եթե նա ունի 1 միլիոն դոլար գերազանցող զուտ միավոր, կամ առանձին կամ իր կողակցի հետ միասին:

SEC- ն նաեւ հնարավորություն է տալիս ֆիզիկական անձանց, ովքեր ընդհանուր գործընկեր, գործադիր տնօրեն կամ ռեժիսոր են, չգրանցված արժեթղթերի թողարկողի համար:

Որոշ դեպքերում, եթե անձը կարող է կրթություն եւ փորձառություն ցուցաբերել չգրանցված արժեթղթերով, դրանք կարող են համարվել հավատարմագրված ներդրող:

Որն է հավատարմագրված ներդրողների նպատակը

Ինչպես երեւում է, կա բազմաթիվ համալիր կանոններ, կանոնակարգեր եւ թղթաբանության շերտեր, որոնք վաճառում են արժեթղթերը ընդհանուր ներդրողների համար: Այս մասին ստանալու համար եւ խոշոր ֆինանսական հաստատություններին տեղավորելու համար SEC- ն թույլ է տալիս հատուկ արտոնություններ: Քանի որ հավատարմագրված ներդրողները պետք է բավարարեն կոշտ ստանդարտ, որը պահանջում է կապիտալի շուկաներում լայնածավալ գիտելիքներ եւ փորձ, SEC- ն կարող է զսպել արժեթղթեր վաճառելու իրենց խիստ կանոնները: Տարբեր բառերով, SEC- ի հիմնական նպատակն է պաշտպանել ամենօրյա ներդրողին եւ թույլ տալ, որ հավատարմագրված ներդրողից ազատումը առնվազն ստեղծի բավարար եւ պաշտպանական շերտ պոտենցիալ բարդ ներդրումային արժեթղթերի եւ ընդհանուր ներդրման հանրության միջեւ:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: