R- քառակուսի սահմանում, արտոնություններ եւ օգտագործման միջոցներ `փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներգրավմամբ
Բայց նախքան վերլուծել R-squared- ը կամ R2- ը, փոխադարձ հիմնադրամից կարեւոր է իմանալ դրա սահմանումը եւ ինչպես օգտագործել այն փոխադարձ հիմնադրամի վերլուծության մեջ:
Եթե դուք չունեք մաթեմատիկայի մագիստրոսի աստիճան կամ դուք վիճակագրության երկրպագու եք, ապա հավանական է, որ դուք չեք ունենա R-squared գիտելիքներ նախքան ձեր փոխադարձ հիմնադրամի հետազոտությունները: Չնայած R2- ը կարող է համալիր լինել առաջին հերթին, դա պարզ գործիք է, երբ դուք սովորեք, թե ինչպես օգտագործել այն:
Ահա թե ինչ է իմանալ փոխադարձ հիմնադրամի R2- ի մասին:
R- քառակուսի սահմանում
R-squared (R2) - վիճակագրական միջոց, որն օգտագործվում է ներդրումների վերլուծության եւ հետազոտության համար, որ ներդրողները կարող են օգտագործել որոշակի ներդրումների հարաբերակցությունը որոշակի չափանիշի (նմանության) որոշման համար:
Ահա R2- ի սահմանումը, ըստ Մորնինգսթարի , ներդրումային ֆոնդի լավագույն առցանց հետազոտական գործիքներից մեկը.
R-squared- ը արտացոլում է ֆոնդի շարժումների տոկոսը, որը կարող է բացատրել իր համեմատական ցուցանիշի շարժումներով: 100-ի R-squared- ը ցույց է տալիս, որ ֆոնդի բոլոր շարժումները կարելի է բացատրել ինդեքսի շարժումներով:
Տարբեր բառերով, չափորոշիչն այն ցուցանիշն է, ինչպիսին է S & P 500- ը , որը տրվում է արժեքի 100-ի: Հատուկ հիմնադրամի R-squared- ը կարելի է համարել համեմատություն, որը ցույց է տալիս, թե ինչպես է ֆոնդն իրականացնում ցուցանիշը: Եթե, օրինակ, հիմնադրամի R-squared- ը 97 է, ապա դա նշանակում է, որ ֆոնդի շարժումների 97% -ը (կատարման մեջ կատարվող վերընթաց եւ անկում) բացատրվում է ինդեքսի շարժումներով:
Ներդրողի համար R- քառակուսի առավելությունները
R-squared- ը կարող է օգնել ներդրողներին լավագույն միջոցների ընտրության հարցում `պլանավորելով իրենց պորտֆելի դիվերսիֆիկացիան: Օրինակ, S & P 500 ինդեքսի հիմնադրամի կամ S & P 500- ի R- քառակուսի վրա գտնվող մեկ այլ հիմնադրամի ներդրողը ցանկանում է գտնել ավելի ցածր հարաբերակցությամբ (ավելի ցածր R-squared) հիմնադրամ, որպեսզի վստահ լինեն, որ նրանք կառուցում են դիվերսիֆիկացված փոխադարձ հիմնադրամների պորտֆելը :
R-squared- ը կարող է օգտակար լինել նաեւ պորտֆելում գոյություն ունեցող միջոցները վերանայելու համար, որպեսզի վստահ լինեն, որ իրենց ոճը չի շեղվել դեպի չափանիշի նկատմամբ: Օրինակ, միջին ծավալի ֆոնդային ֆոնդը կարող է աճել եւ ֆոնդի կառավարիչը կարող է գնալ ավելի մեծ քանակությամբ խոշոր բաժնետոմսեր: Ի վերջո, ինչն ի սկզբանե միջին կափարիչային ֆոնդ է, երբ դուք այն գնել եք, այժմ այն հիմնադրամ է, որը հիշեցնում է ձեր S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը:
Պետք է օգտագործել R-squared- ը:
Այժմ հարցի համար պատասխան եք ստացել. Պետք է օգտագործել R-squared- ը փոխադարձ միջոցներ ընտրել: Թերեւս այս հարցի լավագույն պատասխանը, թեեւ անորոշ է, «պարտադիր չէ»: R-squared- ը օգտակար գործիք է դիվերսիֆիկացիայի նպատակների համար, սակայն ձեր պորտֆելում դրամական միջոցները ներկայացնելու տարբերակները փոխադարձ հիմնադրամների տարբեր տեսակներ ունենալու համար սովորաբար բավականաչափ բավարար կլինեն փոխադարձ հիմնադրամների մեծ պորտֆելի կառուցումը : Բացի այդ, եւ կախված ֆոնդի տեսակից, բավականաչափ դիվերսիֆիկացում կարող է ձեռք բերել առնվազն 3 միջոցներով, բայց ոչ ավելի, քան 8 ֆոնդ:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: