Բորսայի ներդրողների համար բաժնետոմսի տարբերակով ռազմավարություն
Ինչ է LEAPS ռազմավարությունը:
Ռազմավարությունը հիմնված է LEAPS- ի երկարաժամկետ բաժնետոմսերի տարբերակների ձեռքբերման վրա, որը կարճ է «Երկարաժամկետ կապիտալի նախահաշվի արժեթղթեր»: Պարզեցրեք, ԼԵԱՓ-ն ցանկացած պահի ֆոնդային տարբերակ է, որը երկարաձգում է մեկ տարվա ընթացքում: Այն թույլ է տալիս օգտվել բաժնետոմսերի ձեռք բերման փոխարեն ավելի փոքր չափով կապիտալի օգտագործմամբ եւ շահույթ չհետապնդող եկամուտներ ձեռք բերել, եթե ճիշտ եք բաժնետոմսերի ուղղությամբ:
Ինչպես է LEAPS ստրատեգիան աշխատում
Գուցե լավագույնն է հասկանալ, թե ինչպես օգտագործել LEAPS օրինակով: Մինչ այժմ մենք կօգտագործենք General Electric- ի բաժնետոմսերը `հաշվի առնելով ընկերության հսկայական չափը եւ այն փաստը, որ աշխարհում գրեթե բոլորը ծանոթ են ընկերության:
Այն ժամանակ, երբ ես սկզբնապես հրապարակեցի այս հոդվածը, GE- ի բաժնետոմսերը վաճառվում էին $ 14.50-ով: Պատկերացրեք, որ 20,500 դոլար ունեք ներդրումներ կատարելու համար: Դուք համոզված եք, որ General Electric- ը զգալիորեն ավելի բարձր է լինելու մեկ կամ երկու տարվա ընթացքում եւ ուզում է տեղադրել ձեր առասպելական գումարները, որտեղ ձեր բերանը:
Դուք կարող եք, իհարկե, ուղղակի գնել բաժնետոմսերը , ստանալով մոտավորապես 1.414 բաժնետոմսեր: Դուք կարող եք օգտվել ձեզանից 2-1 մարժա փոխառությունից `ձեր ընդհանուր ներդրումը հասցնելով $ 41,000 եւ բաժնետոմսի 2,818 բաժնետոմսերի, 20,500 դոլարի փոխհատուցվող պարտքի հետ, բայց եթե բաժնետոմսերի վթարները կարող եք մարժա զանգ կատարել եւ ստիպված լինեք վաճառել վնասով Դուք չեք կարողանում այլ աղբյուրից միջոցներ հավաքել ձեր հաշվում պահելու համար:
Դուք նաեւ ստիպված կլինեք վճարել տոկոսադրույք, թերեւս, 9 տոկոսի չափով, կախված ձեր բրոքերից, գումար փոխառելու արտոնությունից: Իմացեք ավելին մարժա ներդրելու վտանգների մասին :
Գուցե դուք դժգոհ եք այդ ազդեցության մակարդակից: Հաշվի առնելով ձեր համոզմունքը (անկախ այն, թե արդյոք այն հիմնավորված է, թե ոչ, այլ պատմություն), դուք կարող եք օգտագործել LEAPS- ի օգտագործումը սովորական ֆոնդի փոխարեն: Հեշտությամբ, ի վերջո, դա անժամկետ դաս է, մենք կպահպանենք այն բուն գները, որոնք ես մեջբերում եմ այս հոդվածը 2011-ին գրելիս, նայեք Չիկագոյի խորհրդի ընտրությունների փոխանակման հրապարակած գնագոյացման սեղաններին եւ տեսեք, որ դուք կարող եք ձեռք բերել 2011 թ. հունվարին շաբաթվա վերջն ավարտելը `մոտավորապես 20 ամիս եւ 3 շաբաթ հեռավորության վրա, գործադուլի գինը 17.50 դոլար է: Պարզեցրեք, դա նշանակում է, որ դուք իրավունք ունեք գնել բաժնետոմսերը $ 17.50 մեկ բաժնետոմսի ցանկացած ժամանակ միջեւ գնման ամսաթվով եւ ժամկետը լրանում: Այս իրավունքի համար դուք պետք է վճարեք գինը կամ «պրեմիում», մեկ բաժնետոմսի համար $ 2.06-ից: Զանգի ընտրանքները վաճառվում են 100-ից ավելի բաժնետոմսերի «պայմանագրերում»:
Դուք որոշում եք ընդունել ձեր 20.500 դոլարը եւ ձեռք բերել 100 պայմանագիր: Հիշեք, որ յուրաքանչյուր պայմանագիր ընդգրկում է 100 բաժնետոմսեր, այնպես որ այժմ դուք ունեք ձեր սեփական LEAPS- ի օգտագործմամբ General Electric- ի բաժնետոմսի 10,000 բաժնետոմսերը:
Դրա համար դուք պետք է վճարեք $ 2.06 x 10,000 բաժնետոմսեր = $ 20,600 (դուք կլորացնեք ձեր մոտակա մատչելի ցուցանիշին ձեր ներդրումային նպատակին): Սակայն բաժնետոմսը ներկայումս վաճառում է մեկ բաժնետոմսի համար 14.50 դոլար: Դուք իրավունք ունեք գնելու այն $ 17.50 մեկ բաժնետոմսի համար եւ այս իրավունքի համար վճարել եք $ 2.06: Այսպիսով, ձեր խախտման կետը մեկ բաժնետոմսի համար կազմում է 19,56 դոլար: Այսինքն, եթե General Electric ֆոնդային բորսայում վաճառվում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 17,51-ից $ 19,56-ի միջեւ, երբ այդ տարբերակը սպառվում է գրեթե երկու տարի հետո, դուք կտուժեք որոշակի կորուստների կորուստ: Եթե GE ֆոնդային բորսան ներքաշում է ձեր $ 17.50 գործադուլի գինը, ապա կկորցնեք 100% կապիտալի կորուստ: Այսպիսով, դիրքորոշումը միայն իմաստ է, եթե կարծում եք, որ General Electric- ը զգալիորեն ավելի մեծ է, քան ներկայիս շուկայական գինը, հնարավոր է, $ 25 կամ $ 30:
Ասեք, որ ճիշտ եք, եւ բաժնետոմսը աճում է մինչեւ $ 25:
Դուք կարող եք զանգահարել ձեր բրոքերին եւ փակել ձեր դիրքերը: Եթե դուք ընտրեիք ձեր ընտրանքները, ապա ստիպված կլինեք մեկին վաճառել ձեզ $ 17.50 բաժնետոմս, իսկ անմիջապես շրջադարձեք եւ վաճառեք այն բաժնետոմսերը, որոնք ձեռք եք բերել Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար $ 25: Դուք գրավում եք $ 7.50 տարբերությունը եւ վերադարձնեք այն 2,06 դոլարը, որը վճարել եք ընտրության համար: Գործարքի վրա ձեր զուտ շահույթը մեկ բաժնետոմսի համար $ 5.44 էր, մեկ բաժնետոմսի համար ընդամենը 2.06 դոլար ներդրման վրա: Դարձել եք բաժնետոմսերի գների 72.4% աճ `264% -ով` LEAPS- ի օգտագործման փոխարեն: Ձեր ռիսկը, իհարկե, մեծացել է, բայց փոխհատուցվել է դրա համար, հաշվի առնելով վերացված եկամուտների ներուժը: Ձեր շահույթը աշխատում է $ 54,400-ով, ձեր $ 20,600 ներդրման համեմատ, $ 14,850-ը, որը դուք վաստակել եք:
Եթե դուք ընտրեք մարժա տարբերակը, դուք վաստակեցիք $ 29,700, բայց դուք խուսափեցիք վտանգի ռիսկի համար, քանի որ գինը գերազանցում էր $ 14.50 գնման գինը: Դուք կստանաք դրամական շահաբաժիններ ձեր անցկացման ժամանակահատվածում, բայց դուք ստիպված կլինեք վճարել ձեր շուկայից ստացված տոկոսադրույքի վրա: Հնարավոր է նաեւ, որ եթե շուկայական տարանջատված լինեիք, դուք կարող եք գտնել ձեզ դեպի մարժա կոչում, քանի որ նախազգուշացրել ենք:
LEAPS- ի օգտագործման գայթակղությունները եւ վտանգները
LEAPS- ի օգտագործման ամենամեծ գայթակղությունը այն է, որ այլապես խելամիտ ներդրումային շարժումը դառնա խաղային խաղադրույք, ընտրելով անբարենպաստ գնագոյացման ընտրանքներ կամ կլիներ հարված հրթիռ հարված հասցնել: Դուք նույնպես կարող եք գայթակղվել ավելի շատ ժամանակի ռիսկի առկայության դեպքում, եթե ընտրեք ավելի թանկ, ավելի կարճ ժամկետային տարբերակներ, որոնք այլեւս չեն համարվում LEAPS: Գայթակղությունը վառվում է մի քանի, անսովոր հազվադեպ դեպքերում, երբ սպեկուլյատորը բացարձակ անանուխ է արել: Վկա Ուելս Ֆարգոյի վիճակը 2009 թ. Հունիսին $ 20 զանգ. Եթե դուք մարտ ամսվա ընթացքում 10,000 դոլար կտրամադրեիք նրանց, դուք կստանաք անհավատալի վերադարձ, բերելով ձեր դիրքորոշումը միայն մի քանի շաբաթվա ընթացքում ավելի քան $ 1,300,000 շուկայական արժեքով, քանի որ Wells բաժնետոմսը տապալվել է $ 9-ից պակաս $ 28-ից ավելի մի քանի օր առաջ.
Դասը պետք է ակնհայտ լինի. LEAPS- ի օգտագործումը հարմար չէ ներդրողների մեծամասնության համար: Նրանք պետք է օգտագործվեն միայն մեծ զգուշությամբ եւ նրանց համար, ովքեր վայելում են խաղը, ունեն շատ ավել գումարներ, որպեսզի պահեն, պատրաստ են կորցնել ամեն թենիս իրենց խաղի մեջ, եւ ունեն ամբողջական փաթեթ, առաջացած նման ագրեսիվ ռազմավարության մեջ:
Մի անհանգստացեք ինքներդ ձեզ, օգտագործելով LEAPS- ը, առավել հաճախ, խաղադրույքի մի ձեւ: Բենջամին Գրեմի խոսքերով, նման պրակտիկան անօրինական է, ոչ անբարոյական, բայց նրանք, իհարկե, չեն ճարպակալում դրամապանակին: