Աշխարհաքաղաքական ռիսկը զարգացող մտահոգիչ է ներդրողների համար
Այս հոդվածում մենք կքննարկենք աշխարհաքաղաքական ռիսկերի կառավարման երեք խորհուրդ:
# 1 - Դիտեք անվտանգության կանոնների համար
Խոշոր աշխարհաքաղաքական հակամարտության ամենատարածված պատասխանը անվտանգության թռիչքն է: Օրինակ, բաժնետոմսերը հակված են զգալի անկման եւ կապիտալի ներգրավվածության, պետական պարտատոմսերի եւ ոսկու պաշարների անվտանգ պահեստների: Ճապոնական իենը եւ շվեյցարական ֆրանկը նաեւ հայտնի են անվտանգ ապաստարաններ, որոնք հակված են անորոշ ժամանակներում կապիտալ: Փաստորեն, շվեյցարական ֆրանկը փոխարինվեց եվրոյով `ջանքեր ներդնելով ինքնիշխան պարտքի ճգնաժամի ընթացքում:
Կան նաեւ մի քանի «ֆինանսական» թռիչքներ, որոնք կարող են կիրառվել անվտանգության մեջ, ներառյալ CBOE- ի փոփոխականության ինդեքսը (VIX), կարճ արժեթղթերի փոխանակման փոխանակման ֆոնդեր (ETFs) կամ ընտրանքներ: Հաճախ անգամ, աշխարհաքաղաքական վտանգի ռիսկը կարելի է տեսնել VIX տարբերակներում եւ ֆյուչերսային շուկաներում: Ներդրողները նույնպես կարող են գնել գնման տարբերակներ `իրենց պորտֆելն ապահովելու եւ փոխարժեքի փոխարժեքի փոխհատուցումը, իսկ սպեկուլյատները կարող են ձեռք բերել կարճաժամկետ կապիտալ ներդրումներ` ցանկացած անկում օգտագործելու համար:
# 2 - Ապրանքների ազդեցությունները տարբեր են
Աշխարհաքաղաքական հակամարտությունները կարող են խոր ազդեցություն ունենալ ապրանքի գների վրա: Օրինակ, նավթի գինը 2003 թ.-ին միջին հաշվով 30 դոլարից հասավ մինչեւ $ 100-ի մեկ բարելի համար, Իրաքի պատերազմից հետո եւ 2008-ին տանող մի շարք այլ աշխարհաքաղաքական իրադարձությունների: Այս դեպքերում հիշելու հիմնական կետն այն է, որ Իրաքը նավթի հիմնական արտադրողն էր եւ անկումը հիմնականում պայմանավորված էր մատակարարման խափանման հնարավորությամբ, որը կարող է հանգեցնել գների բարձրացման:
Շատ այլ աշխարհաքաղաքական ռիսկերը մեծ ազդեցություն չեն ունենում նավթի գների վրա: Օրինակ, եվրոպական ինքնիշխան պարտքի ճգնաժամն ավելի մեծ ազդեցություն ունեցավ արժույթների եւ պարտատոմսերի վրա, քան ապրանքները: Ներդրողները պետք է նայեն ապրանքի ազդեցությանը որոշակի երկրի համար, որ ճգնաժամը ազդում է եւ որոշում է այդ ազդեցության ազդեցությունը համաշխարհային շուկաներում: Մերձավոր Արեւելքում նավթի արդյունահանող երկրները, հավանաբար, հանդիսանում են խոշորագույն ապրանքային մեքենաներ:
# 3 - Դիվերսիֆիկացիան լավ պաշտպանվածություն է
Աշխարհաքաղաքական ռիսկերից ամենաուժեղ պաշտպանությունը հաճախ ամուր դիվերսիֆիկացիան է : Ներդրումներ, բաժնետոմսերի, ապրանքների եւ պարտատոմսերի առկայության դեպքում ներդրողները կարող են մեղմել ցանկացած անհատ ակտիվ դասի ցանկացած դրամատիկ անկում: Հարկ է նաեւ նշել, որ բաժնետոմսերը հակված են վերականգնել երկարատեւ գնաճը եւ տնտեսական աճը, իսկ ապրանքները գնահատվում են զուտ մատակարարման եւ պահանջարկի վրա: Սա նշանակում է, որ բաժնետոմսերը կարող են արժանի լինել պորտֆելի ավելի մեծ բաժնեմասին:
Երբ խոսքը վերաբերում է որեւէ երկրում աշխարհաքաղաքական ռիսկերին, միջազգայնորեն դիվերսիֆիկացված պորտֆելը կարող է նվազեցնել ակտիվների հարաբերակցությունը: Լատինական Ամերիկայի շուկաների վրա ազդող ճգնաժամը, հավանաբար, չէր կարող մեծ ազդեցություն ունենալ հնդկական բաժնետոմսերի վրա:
ETF- ներ օգտագործելով, ներդրողները կարող են կառուցել դիվերսիֆիկացիայի այս մակարդակը իրենց պորտֆելներում `համեմատաբար հեշտությամբ:
Հիմնական խմբեր
- Աշխարհաքաղաքական ռիսկերը միջազգային ներդրողների համար անընդհատ զարգացող ռիսկեր են, եւ այդ ռիսկերից շատերը կարող են հատկապես սուր լինել 2016 թվականին:
- Աշխարհաքաղաքական հակամարտությունների ազդեցությունը որոշակի ակտիվների դասերի վրա տարբերվում է կախված ներգրավված երկրների եւ ընկալվող գլոբալ ռիսկի վրա:
- Դիվերսիֆիկացիան աշխարհաքաղաքական ռիսկերից ամենաուժեղ պաշտպանությունն է, քանի որ մեկ ակտիվների դասի կորուստները առնվազն մասնակի կլանվում են մյուսի շահույթով: