Ինչպես կառուցել բազմազան գլոբալ պորտֆել

Օգտագործելով միջազգային ETF- ները բազմազան պորտֆելի կառուցելու համար

Համաշխարհային միջին շուկայական արժեքի կեսից պակաս ներկայացնող այդ բաժնետոմսերը, ըստ ՆԲՀ-ի տվյալների, միջին ԱՄՆ ներդրողն ունեն իրենց պորտֆելի 90% -ը, տեղական բաժնետոմսերում: Նախկինում միջազգային փոխանակման ֆոնդերի («ETFs») եւ փոխադարձ հիմնադրամների պակասը դառնում էին համաշխարհային դիվերսիֆիկացիա դժվար կամ անհնար միջին ներդրողի համար, սակայն այս օրերին որեւէ ընդհանրություն չկա այսպես կոչված «տան կողմնակալության» համար: շատ բաժնետոմսերի պորտֆելներ:

Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք, թե միջին ներդրողը կարող է կառուցել համաշխարհային պորտֆել, օգտագործելով ցածրարժեք միջազգային ETFs, ինչպես նաեւ որոշ ավտոմատացված գործիքներ, որոնք կկատարեն դրանք:

Որոշեք ակտիվների տեղաբաշխումը

Գլոբալ պորտֆելի կառուցման առաջին քայլը գնահատում է ձեր ռիսկային հանդուրժողականությունը եւ ճիշտ ակտիվների բաշխումը : Կախված ձեր ռիսկային հանդուրժողականությունից, դուք կարող եք հարմարեցնել իրենց ազդեցությունը որոշակի դասի արժեթղթերի եւ պարտատոմսերի, որոնք ավելի կամ պակաս ռիսկային են, քան մյուսները:

Ներդրողները շատ ռիսկի ենթարկելու համար հարմար են նախընտրում կառուցել պորտֆոլիո, որը հիմնականում պարունակում է բաժնետոմսեր եւ պակաս պարտատոմսեր, իսկ նրանք, որոնք ավելի շատ ռիսկի են ենթարկում, կարող են նայելու պարտատոմսերի նկատմամբ ավելի մեծ տոկոս: Ակտիվների դասի առումով ռիսկային ներդրողները կարող են մտածել փոքր գլխարկներ, զարգացող շուկաներ եւ կորպորատիվ պարտատոմսեր, իսկ ռիսկի ենթարկվողները կարող են խոշոր պաշարներ, զարգացած շուկաներ եւ պետական ​​պարտատոմսեր :

Հաշվի առնելով մի քանի տարբեր տեսակի ռիսկ: Բետա գործակիցը սովորական եղանակ է, որը քանակական կերպով չափում է ակտիվի փոփոխականության մակարդակը, այսինքն `որքանով է իր գինը ժամանակի ընթացքում ճոճում: Ընդհանուր առմամբ, ավելի բարձր բետա գործակիցների արժեքները ենթադրում են, որ ներդրումները կարող են ռիսկային լինել, քան ցածր արժեքները: Ներդրողները նույնպես պետք է հաշվի առնեն որակական ռիսկային գործոնները, ինչպես աշխարհաքաղաքական ռիսկերը եւ պարտատոմսերի վարկանիշները, բացի ռիսկի քանակական միջոցառումներից:

Գտնելով ճիշտ ETF- ները

Երկրորդ քայլը գլոբալ պորտֆոլիո ստեղծելու մեջ է, որը բացահայտում է լավագույն ներքին եւ միջազգային ETF- ները `այդ ակտիվների ազդեցությունը ստեղծելու համար: Չնայած այն հանգամանքին, որ ԵՀՀ-ի ծախսերի հարաբերակցությունը կարեւոր է, կան մի շարք այլ գործոններ, որոնք չպետք է անտեսվեն:

Ամենակարեւոր նկատառումներն են `

• Ծախսերի հարաբերակցությունը - Ավելի ցածր փոխարժեքի ցուցանիշները նախընտրելի են, քանի որ դրանք ինքնաբերաբար մեծացնում են ժամանակի ընթացքում պոտենցիալ եկամուտները, նվազեցնելով ծախսերը: Ընդհանուր առմամբ, Vanguard- ը եւ Charles Schwab համարվում են առաջատարը ցածր գնով ETFs- ում:
• Ակտիվներ / Լիկվիդայնություն - Որոշ ETFs չունեն շատ առեւտրային ծավալ, ինչը կարող է դժվարացնել նրանց գնել եւ վաճառել լավ գնով: Սա նշանակում է, որ ներդրողները պետք է համոզվեն, որ ETF- ները ամեն օր վաճառում են բավականաչափ քանակությամբ բաժնետոմսեր:
• Հոլդինգներ - Տարբեր ԵԿՀ-ներն ունեն տարբեր կանոններ, որոնք տնօրինում են բաժնետոմսերը կամ պարտատոմսերը, ինչպես նաեւ արժույթների կամ ինդեքսավորման հեջավորման կանոնները, որոնք կարող են զգալի ազդեցություն ունենալ իրենց անկման եւ փոխարժեքի վրա:

Ներդրողները կարող են գտնել այս բոլոր տեղեկությունները `այցելելով թողարկող կայքեր եւ կարդալու հիմնադրամներ: Օրինակ, Vanguard ETF- ն ուրվագծվում է իր կայքում, եւ iShares ETF- ն իր կայքում տեղադրված է:

Կարեւոր է ուշադիր ընթերցել այս գրականությունը, որպեսզի համոզվեք, որ դուք ունեք բոլոր այն տեղեկությունները, որոնք անհրաժեշտ են, որպեսզի տեղեկացված որոշում կայացնեն:

Շենք եւ ռեֆալանսինգ

Գլոբալ պորտֆոլիո ստեղծելու երրորդ քայլը հաշվարկում է արժեթղթերի ճիշտ տեղաբաշխման համար ձեռք բերված բաժնետոմսերի քանակի հաշվարկը, ապահովելու համար բավարար կապիտալ ծախսեր կոմիտեի ծախսերի կրճատման եւ իրականում գնումներ կատարելու պորտֆելի կառուցելու համար:

Ներդրողները պետք է սկսեն բազմապատկել իրենց սկսած կապիտալը յուրաքանչյուր տեղաբաշխման տոկոսով եւ այնուհետեւ մեկ բաժնետոմսի գնով բաժանել դոլարի գործոնը `յուրաքանչյուր ETF- ում ձեռք բերվող բաժնետոմսերի քանակի որոշման համար: Շատ դեպքերում ներդրողները պետք է փորձեն սահմանափակել իրենց պահուստները 8-ից 15-ի միջեւ, որպեսզի նվազագույնի հասցվեն գնման եւ վաճառքի հետ կապված ծախսերը, ինչպես նաեւ պահպանեն իրենց ռազմավարությունը համեմատաբար պարզ, այլ ոչ թե չափազանց բարդ:

Պորտֆոլիո ստեղծվելուց հետո ներդրողները կարող են նաեւ անհրաժեշտ համարել պորտֆելի պահուստները պարբերաբար վերահաշվարկելու համար `նույն ակտիվների բաշխումը պահպանելու համար: Օրինակ, զարգացող շուկաները կարող են գերազանցել մի քանի ամսվա ընթացքում եւ ունենալ պորտֆելում չափազանց մեծ դիրք, ինչը մեծացնում է պորտֆելի ռիսկը: Ներդրողները կարող են վաճառել որոշ հոլդինգներ եւ վաճառել այն զարգացած շուկաներ `ռիսկի նվազեցման համար:

Հիմնական խմբեր

• Միջին ԱՄՆ ներդրողը չափազանց շատ ներքին կապիտալություն ունի, որը կարող է վտանգի տակ դնել իրենց եկամուտները, երբ ներքին շուկաները վատանում են:
• Ներդրողները հեշտությամբ կարող են դիվերսիֆիկացված գլոբալ պորտֆոլիո ստեղծել հեշտությամբ քայլերի միջոցով կամ օգտագործելով ավտոմատ լուծումներ, ինչպիսիք են Wealthfront կամ Betterment: