Ինդեքսի ներդրման վերաբերյալ հաճախակի հարցվող հարցեր

Ինչ ներդրումներ պետք է իմանան ինդեքսային ֆոնդերի ներդրման մասին

Արդյոք ունեք հարցեր ինդեքսի ներդրման մասին: Գուցե դուք հետաքրքրված եք, թե ինչ ցուցանիշ է: Կամ գուցե դուք ցանկանում եք իմանալ ինդեքսային ֆոնդերի ներդրման օգուտների մասին, եւ որ ինդեքսային միջոցները լավագույնն են:

Այստեղ են բոլոր այն հարցերը, որոնք դուք ուզում եք իմանալ (եւ հարցեր, որոնք երբեք չեք մտածել), թե ինչպես ներդրումներ կատարել ինդեքսային միջոցներով: Ինդեքսի ներդրման վերաբերյալ հաճախակի հարցադրումների ուսումնասիրությունը կարող է օգնել թե սկսնակներին, թե փորձառու ներդրողներին հասկանալ ինդեքսային ֆոնդերի հիմունքները, ինչպես նաեւ սովորել նոր բաներ ներդրումների մեծ ներդրման համար:

Ինդեքսի ներդրման հարցերը եւ ռեսուրսները

Ձեր հարմարության եւ հետագա հղման համար յուրաքանչյուր հարց ունի ավելի շատ տեղեկությունների հղում, հարցի պատասխանին ավելի խորը եւ ավելի լավ հասկանալու համար: Եթե ​​ցանկանում եք կարդալ ավելին, պարզապես հարցաքննել եւ սեղմել հղումը :

Ինչ է ինդեքս եւ ինչ օրինակներ են:

Ներդրումային ցուցանիշի ցուցանիշը արժեթղթերի վիճակագրական նմուշառում է, որը միավորում է շուկայի որոշակի հատվածը: Օրինակ, S & P 500 ինդեքսը մոտավորապես 500 խոշոր կապիտալացման պաշարների նմուշառում է: Ինդեքսը ինքնին ներդրում չէ: ինդեքսները (կամ ինդեքսները) ստեղծվում են, որպես շուկայական որոշակի հատվածի չափման համար օգտագործելու որպես հղումային կետեր կամ չափանիշներ: Ներդրողների եւ պորտֆելի կառավարիչները կարող են համեմատել իրենց սեփական ներդրումային պորտֆելների կատարումը ցուցանիշի հետ `հույս ունենալով գերազանցել ցուցանիշը:

Շատ փոխկապակցված ֆոնդի կազմակերպությունները ինդեքսային միջոցներ են ստեղծում `որոշակի ցուցանիշի կատարման համար:

Այլ ցուցանիշների օրինակները ներառում են The Wilshire 5000 եւ Russell 3000 , որոնցից երկուսը կոչվում են ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ցուցանիշներ, The Russell 2000 , որը ներկայացնում է փոքրիկ գլխարկների բաժնետոմսերը, Barclays Capital Aggregate Bond ինդեքսը , եւ MSCI ցուցանիշների տարբեր ձեւեր, որոնք ներկայացնում են միջազգային բաժնետոմսեր:

Որոնք են Dow Jones- ը եւ ինչպես են ներդրողները օգտագործում այն:

The Dow Jones Industrial Average- ն այն ցուցանիշն է, որը ներկայացնում է Միացյալ Նահանգներում տարբեր ոլորտների 30 խոշոր ընկերությունների միջին գների շարժում: Չարլզ Դոուի եւ Էդվարդ Ջոնսի անունով հայտնի ֆոնդային վարկանիշը հայտնի է նաեւ Dow Jones- ի, Dow 30-ը կամ, ինչպես դա կոչվում է «The Dow»: Թերեւս նրա ճանաչելի անունից, երեկոյան լուրերի եւ լայնորեն կարդացած տպագիր մամուլը պարզապես կարող է տրամադրել վերնագիր, ինչպիսիք են «The Dow Hits Record Highs» - ը եւ տեղեկատվության սպառողները կիմանան, թե ինչ է դա նշանակում: Այնուամենայնիվ, Dow- ը հիմնականում հղման համար է: Չնայած առավել լուրջ մտավոր ներդրողները կարող են հարգել իր հոգեբանական «վերնագիր» ազդեցությունը, Dow- ի օգտագործումը որպես ներդրումային գործիք սովորաբար ձգտում է այն պատճառով, որ նման փոքր քանակի բաժնետոմսերի նեղ ազդեցությունը:

Ինչու են ինդեքսային ֆոնդերը դառնում ակտիվորեն կառավարվող միջոցները:

Այս հարցի պատասխանը կարելի է պատասխանել մի քանի հետագա հարցերի հետ. Եթե բոլորը ցանկանում են ծեծել ինդեքսը, ինչու պարզապես ներդրումներ կատարել ինդեքսային ֆոնդի մեջ: Կարող է արդյոք իմաստուն լինել «ոչ թե կորցնել» շուկան, այլ ոչ թե նվաճել հաղթելու եւ կորցնել վտանգը: Ինդեքսային միջոցներ ներդնելու համար շատ կոնկրետ պատճառներ կան: Ինդեքսային ֆոնդերի ներդրման հիմնական պատճառն այն է, որ դրանք պասիվ կերպով կառավարվում են , ինչը նշանակում է, որ ֆոնդի կառավարիչը ակտիվորեն չի փորձում ծեծել շուկայը կամ շուկայի որոշակի հատվածը, նրանք միայն փորձում են համընկնել ինդեքսի կատարմանը (կամ մոտենում են համապատասխանեցնել այն ծախսերից հետո):

Այս պասիվ կառավարումը զիջում է այլ հանգամանքների կամ առավելությունների `ինդեքսային միջոցների ներդրման համար, ինչպիսիք են ցածր ծախսերի հարաբերությունները եւ հարկերի արդյունավետությունը : Այս առավելությունների եւ երկար ժամանակի ընթացքում, ինչպիսիք են 10 տարի կամ ավելի, ինդեքսային միջոցները հաճախ գերազանցում են ակտիվորեն կառավարվող միջոցների մեծամասնությունը:

Որոնք են լավագույն S & P 500 ինդեքսները:

Ինդեքսային ֆոնդերը կարող են լինել իմաստուն ընտրություն ներդրողների մեծամասնության համար եւ ամենատարածված ցուցանիշային ֆոնդերը այն են, որոնք կրկնօրինակում են S & P 500 ինդեքսը : Բայց որոնք են լավագույնը: S & P 500 ֆոնդերը ընդհանուր առմամբ նույնական են, որ բոլորը ներդրումներ են կատարում ԱՄՆ-ի ամենախոշոր խոշորագույն ընկերությունների մոտ, որոնք չափվում են շուկայական կապիտալիզացիայի միջոցով: Հետեւաբար, լավագույն S & P 500 ցուցանիշային միջոցները, ինչպիսիք են Vanguard 500 ինդեքսը (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) եւ Schwab S & P 500 ինդեքսը (SWPPX), նվազագույն ծախսային հարաբերակցությամբ :

Որոնք են «Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքս» ֆոնդերը եւ որոնք են լավագույնը:

Ընդհանուր ֆոնդային շուկան գրավելու համար նախատեսված ցուցանիշները ներառում են Wilshire 5000 ինդեքսը եւ Russell 3000 ինդեքսը , որոնք համապատասխանաբար ներկայացնում են մոտ 5000 եւ 3000 ԱՄՆ արժեթղթեր: Ինդեքսի միջոցները, որոնք այս ցուցանիշները վերարտադրելու լավ գործ են անում, խնայողությունների գծով ցածր ցուցանիշները պահպանելով, ներառում են Vanguard ընդհանուր ֆինանսական շուկայի ինդեքսը (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) եւ iShares Russell 3000 Index (IWV) Կորպորատիվ արժեթղթերի հիմնադրամ (ETF) :

Որն է լավագույնը. Ընդհանուր ֆոնդային բորսայի ինդեքսի ֆոնդ կամ S & P 500 ինդեքսային ֆոնդ:

Ընդհանուր ֆոնդային բորսայի ինդեքսային ֆոնդերը, որոնք ձգտում են կրկնօրինակել այդ ցուցանիշները, առաջարկում են ներդրողներին ընդգրկել խոշոր գլխարկներ, միջին գլխարկներ եւ փոքր գլխարկներ: Սակայն, ներդրողները չպետք է ենթադրել, որ ավելի մեծ է դիվերսիֆիկացման առումով: Քանի որ այս ընդհանուր ֆոնդային բորսայի ինդեքսի միջոցները շուկայի կշռված են, ինչը նշանակում է, որ խոշոր գլխարկները կազմում են ցուցանիշի մեծամասնությունը, կատարումը գրեթե նույնական է (տես R-squared ) S & P 500 ինդեքսին: Այլ կերպ ասած, ներդրողը կարող է ավելի լավ օգտագործել S & P 500 ինդեքսի լավագույն ֆոնդերից մեկը եւ այնուհետեւ կառուցել այս հիմնական տարբեր ֆոնդի կատեգորիաները , իրական «ընդհանուր» ֆոնդային շուկայի ներկայացուցչության համար:

Ինչ է փոխանակված բորսայական հիմնադրամը (ETF):

Բորսան ներգրավված հիմնադրամը (ETF) նման է ինդեքսային փոխադարձ հիմնադրամին, որում ունի արժեթղթերի զամբյուղ, որը կփորձի վերարտադրել որոշակի ինդեքս: Հիմնական տարբերությունն այն է, որ ETF- ները նման են բաժնետոմսերի, ինչը նշանակում է, որ նրանց գինը տատանվում է ամբողջ օրվա ընթացքում, իսկ փոխադարձ ֆինանսական միջոցները միայն առեւտրային օրվա վերջում վաճառում են Net Ակտիվների արժեքում :

Միջին ներդրողի համար ինդեքսային փոխառու միջոցները լավ են (կամ ավելի լավը), քան ETF- ները, քանի որ առաջնային օգուտները (այսինքն `ցածր ծախսերը, պասիվ բնույթը, շուկայական լայն շեղումը եւ պարզությունը) նույնն են: Որոշ ներդրողներ օգտագործում են ETF- ները շուկայական տատանումների առաջխաղացման համար ավելի մեծ ճկունություն ապահովելու համար, սակայն աճող առեւտուրը նաեւ մեծացնում է գործարքի վճարները :

Ինչ է արդյունավետ շուկայի գաղափարը (EMH):

Շատ ցուցանիշների ներդրողներն արդյունավետ շուկայի գաղափարի կողմնակիցներն են (EMH): Հիպոթեզը, ըստ էության, ասում է, որ ներդրումային արժեթղթերի, ինչպես բաժնետոմսերի մասին բոլոր հայտնի տեղեկությունները արդեն իսկ փաստացի են այդ արժեթղթերի գների մեջ եւ, ​​հետեւաբար, որեւէ վերլուծություն չի կարող ներդնել այլ ներդրողների նկատմամբ: Պարզապես նշեք, որ ինդեքսային միջոցները կարելի է համարել «եթե դուք չեք կարող ծեծել, միանալ« em »ներդրումային ընտրությունը:

Այլ ինդեքսային ներդրողները չեն կարող անպայմանորեն աջակցել այն, ինչ EMH- ն ասում է, բայց նրանք դեռեւս չեն հավատում լրացուցիչ ժամանակի եւ ռեսուրսների, որոնք անհրաժեշտ են բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ / կամ ակտիվորեն կառավարվող փոխառությունների հետ: Հետեւաբար, ինդեքսի ներդրողների մեծամասնությունը կամ չեն հավատում, որ այլ ներդրողների նկատմամբ եզրագիծը հնարավոր է կամ, ենթադրելով, որ շուկան կարող է հմտորեն ծեծել, ինդեքսի ներդրողը պարզապես չի ցանկանում անել այնպիսի հետազոտություն, որը գերազանցում է շուկայի հիմնական ցուցանիշները: «Գնալով հոսքի հետ» շուկաները կարող են ավելի հեշտ եւ ավելի շահավետ լինել, քան գնալ դրա դեմ:

Ինչպես կարող եմ ստեղծել ինդեքսային ֆոնդերի պորտֆել:

Ռիսկի հանդուրժողականության գնահատման եւ համապատասխան ակտիվների բաշխման նախնական պլանավորման փուլերը ավարտելուց հետո կարող եք սկսել պորտֆելի կառուցումը: Ընդհանուր ֆոնդային պորտֆելի կառուցվածքը կոչվում է Core եւ Satellite , որտեղ ներդրողը կընտրի հիմնական պահեստավորում եւ կառուցում է այլ ֆոնդերի (արբանյակների) հետ: Իդեալական հիմնական պահեստավորումը խոշոր գլխարկի ֆոնդային ինդեքս է, ինչպիսիք են լավագույն S & P 500 ինդեքսային ֆոնդերից մեկը , տարբեր փոխանակման ֆոնդերի կատեգորիաների եւ (կամ) հատվածային ֆոնդերի ներկայացնող այլ ֆոնդերի տեսակներից բաղկացած արբանյակների հետ: Դուք կարող եք կամ օգտագործել բոլոր ինդեքսային միջոցները կամ համադրություն ինդեքսի եւ ակտիվորեն կառավարվող միջոցները: Նշում. Ցանկացած դեպքում S & P 500 ինդեքսային ֆոնդը հավանաբար լավագույնն է:

Ինչպես կարող եմ օգտվել ինդեքսների ոլորտներից ներդրումների համար հիմնադրամներից:

Սեկտորի միջոցները կենտրոնանում են կոնկրետ ոլորտի, սոցիալական նպատակի կամ ոլորտների վրա, ինչպիսիք են առողջապահությունը, անշարժ գույքն ու տեխնոլոգիաները: Նրանց ներդրումային նպատակն է ապահովել ոլորտների կոնկրետ ոլորտներ, որոնք կոչվում են ոլորտներ: Ներդրողները ոլորտի միջոցները կարիք չունեն համապատասխան դիվերսիֆիկացման համար, սակայն կարող են օգնել նվազագույնի հասցնել ռիսկը եւ առավելագույնի հասցնել ստացված եկամուտները, եթե դրանք ճիշտ օգտագործվեն:

Ներկայիս միջոցների եւ ETF- ների այսօրվա տիեզերական տիեզերքում ներդրողը կարող է նեղ ազդեցություն ունենալ գրեթե ցանկացած արդյունաբերական հատվածի եւ որոշ ենթակառուցվածքների, որոնք կարելի է պատկերացնել: Օրինակ, եթե ցանկանում եք ձեռք բերել առողջապահության ոլորտի ինդեքսի բաժնետոմսեր, որոնք ընդգրկում են առողջապահական բաժնետոմսերի լայն սպեկտրը, կարող եք գնել T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) բաժնետոմսերը կամ, եթե ցանկանում եք ներդնել արտասահմանյան բաժնետոմսեր, մասնավորապես, Հնդկաստանի երկիր, կարող եք գնել ETF, S & P India Nutty 50 Index (INDY) բաժնետոմսերը:

Այնուամենայնիվ, ներդրողները պետք է զգույշ լինեն ոլորտի միջոցներով, քանի որ շուկայական ռիսկը աճում է փոփոխականության պատճառով, եթե ոլորտը տուժում է անկում: Մի հատվածի նկատմամբ բացասական ազդեցությունը, օրինակ, շուկայական ժամանակի ձեւն է, որը կարող է վտանգավոր լինել ներդրողի պորտֆելի համար, եթե ոլորտը վատ է գործում: Ընդհանուր առմամբ, ոլորտների լավ օգտագործումն այն է, որ 3 կամ 4 տարբեր սեկտորներ ավելացնեն պորտֆոլիո, որոնցից յուրաքանչյուրը պակաս է կորպորատիվ ցուցանիշին, որը ներկայացնում է պորտֆելի մոտավորապես 5% -ը:

Կարող է ներդրողը օգտագործել վիճակագրական վերլուծություն ընտրելու ինդեքսային միջոցները:

Որոշ վիճակագրական միջոցներ, ինչպիսիք են Alpha- ը (որն օգնում է բացահայտել, թե ինչպես է ակտիվ կառավարվող ֆոնդի կառավարիչը արժեք ավելացնում), իրականում չի վերաբերում ինդեքսային միջոցներին, քանի որ դրանք պասիվ կառավարվում են: Այլ միջոցառումներ, ինչպիսիք են R-squared (R2) , կարող են օգտակար լինել: R2- ն վիճակագրական միջոց է, որը ներդրողները կարող են օգտագործել որոշակի ներդրումների հարաբերակցությունը որոշակի չափորոշիչի (նմանության) որոշման համար: Հաշվարկը ցուցանիշն է, օրինակ S & P 500-ը, որը տրվում է 100-ի արժեքի: Հատուկ հիմնադրամի R-squared- ը կարելի է համարել համեմատություն, որը ցույց է տալիս, թե ինչպես է ֆոնդն իրականացնում ցուցանիշը:

Եթե ​​օրինակ, հիմնադրամի R-squared- ը 97-ն է, նշանակում է, որ ֆոնդի շարժումների 97% -ը (կատարման մեջ թռիչքները եւ անկումը) բացատրվում են ինդեքսի շարժումներով: R-squared- ը կարող է օգնել ներդրողներին լավագույն միջոցների ընտրության հարցում `պլանավորելով իրենց պորտֆելի դիվերսիֆիկացիան: Օրինակ, ներդրողը, որը արդեն իսկ ունի S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը, կցանկանա վստահ լինել, որ իրենց պորտֆելին ավելացրած այլ միջոցները նման չեն: Սա ապահովում է ավելի մեծ դիվերսիֆիկացիա: Պատկերացրեք, եթե ձեր պորտֆելում ունեք 5 ֆոնդային միջոցներ, եւ դուք չգիտեիք, որ բոլորն էլ նույնն էին, որ գրեթե նույնն էին կատարում: Սա չի կարող լինել ողջույնի հայտնաբերում, եթե ձեր միջոցները բոլորովին չհրաժարվեին շուկայի հետ միասին: Դա կանխելու համար դուք կարող եք ստուգել համոզված լինել, որ R-squared- ը զգալիորեն ցածր է, քան 100%:

Կարող է ինդեքսային ֆոնդերը օգնել պահպանել հարկերում:

Ինդեքսի միջոցները համարվում են «հարկային», ինչը նշանակում է, որ հարկվող հաշվում (ինչ-որ բան հարկային հետաձգված հաշվից, օրինակ, IRA կամ 401 (k)), ինդեքսային միջոցները, սովորաբար, պակաս են առաջացնում կապիտալի ստանում է բաշխում, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները: Ինդեքսային ֆոնդերն ունեն ցածր շրջանառություն , ինչը նշանակում է, որ ֆոնդի գնման եւ վաճառքի տոկոսադրույքը շատ ավելի ցածր է ինդեքսային ֆոնդերի համեմատ, ակտիվորեն կառավարվող միջոցների համեմատ: Օգտագործելով ինդեքսային միջոցները հարկվող հաշիվներում, կարելի է համարել ակտիվի անուն, որը որոշակի գումարների համար ընտրում է լավագույն հաշվի տեսակը (գտնվելու վայրը): Փոխադարձ ֆինանսական միջոցները, որոնք առաջացնում են ավելի շահաբաժիններ եւ կապիտալ շահույթներ, լավագույնս պահվում են հարկերի հետաձգված հաշիվներում, ինչպիսիք են IRAs, 401 (k) եւ որոշակի անուիտետներ: Արտարժույթի փոխանակման միջոցները (ETFs) կարող են լինել նաեւ իմաստուն ընտրություն հարկերի արդյունավետության համար:

Որոնք են որոշ լավ կայքեր `ինդեքսային ֆոնդերի հետազոտման համար:

Եթե ​​դուք մտադիր եք օգտագործել ինդեքսային ֆոնդերը բացառապես, դուք կարող եք ուղղակիորեն ուղղել փոխադարձ հիմնադրամների լավագույն ընկերություններից մեկը ինդեքսային միջոցների համար, ինչպիսիք են Vanguard կամ դուք կարող եք ավելի շատ հետազոտություններ եւ վերլուծություններ կատարել կայքում, ինչպիսիք են Morningstar- ը: ընդգծեց բազմաթիվ հատկանիշներ, որոնք ես տեսել եմ ինդեքսի ներդրման ՀՏՀ-ում: Որպես հիշեցում, փնտրեք ինդեքսային միջոցներ `նվազագույն ծախսերի հարաբերակցությամբ , ցածր շրջանառության հարաբերակցությամբ , համապատասխան քանակով պահվողների , հարկերի ցածր տոկոսադրույքների եւ ֆոնդի կատեգորիայի : Եվ երբ դուք որոշում եք ավելացնում այլ միջոցներ, դուք կցանկանայիք վստահ լինել, որ R-squared- ը շատ մոտ չէ 100-ով (ցածր թիվը, այնքան ցածր է ինդեքսի հարաբերակցությունը եւ դրանով իսկ ավելի մեծ դիվերսիֆիկացիան):

Money մասին չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: