Ինչու չպետք է փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ ձեռք բերեք, նախքան նրանք վճարեն բաշխումները

Ինչու Առեւտրի համաֆինանսավորումը կարճ ժամանակ առաջ գնելը բաշխման ամսաթիվը վատ գաղափար է

Ընդհանուր սխալ, ներդրողները գնում են փոխադարձ հիմնադրամ , նախքան շահութաբաժիններ եւ կապիտալ շահույթներ վճարելը: Սկզբում, բաշխման առաջ գնում, կարծես լավ գաղափար է: Դա անվճար գումար է, ճիշտ է: Գնումից անմիջապես հետո Դուք ստանում եք եկամուտ հավաքել ֆոնդից:

Ցավոք, դա իրական կյանքում չի աշխատում: Փաստորեն, օգտագործելով հարկվող հաշիվ `ֆոնդ ձեռք բերելու համար, բաշխումը, ըստ էության, կարող է արժե ձեզ գումար:

Փոխադարձ հիմնադրամի բաշխման մեխանիզմը

Ճանապարհային միջոցները վճարում են իրենց բաշխվածությունը մի փոքր բարդ է, բայց կարեւոր է հասկանալ, թե ինչպես են նրանք աշխատում, ավելորդ գլխացավանքից խուսափելու համար:

Գոյություն ունեն երկու տեսակի բաշխում ` շահաբաժիններ եւ կապիտալ շահույթ :

Առաջին, շահաբաժիններով ֆոնդերը հավաքում են իրենց սեփականությունից ստացված եկամուտները եւ նրանք պահպանում են այդ եկամուտը ֆոնդում, մինչեւ նրանք եկամուտ են վճարում բաժնետերերին: Կորպորատիվ ֆոնդերի հետ , այս եկամուտը սովորաբար փոխանցվում է ներդրողներին ամիսը մեկ անգամ, ֆոնդային միջոցներով, վճարումները կարող են տեղի ունենալ մեկ, երկու կամ չորս անգամ: Երբ ֆոնդերը ստանում են այդ եկամուտը եւ բաշխումից առաջ պահելը, այն արտացոլվում է ֆոնդի զուտ ակտիվների արժեքում (NAV) :

Օրինակ, $ 1,000,000 եւ 100,000 բաժնետոմսերի ընդհանուր արժեք ունեցող ֆոնդը հավաքում է $ 50,000 շահաբաժինների եկամուտ, որի NAV աճում է $ 10.00-ից մինչեւ $ 10.05: Երբ ֆոնդն այս դիվիդենտների եկամուտը փոխանցում է բաժնետերերին, այդ գումարը դուրս է գալիս ֆոնդի եւ ՆԱՄ-ն կաթված է, որպեսզի արտացոլի այդ փոփոխությունը:

Արդյունքում, ներդրողը ստանում է $ 0.05 բաժնետոմս, դիվիդենտի ձեւով, սակայն NAV- ն վերադառնում է $ 10.00:

Մի խոսքով, երբ ներդրողը եկամուտ է ստացել, նրա հաշվեկշռի ընդհանուր արժեքը նույնն է դիվիդենտից հետո , քանի որ դա դիվիդենտից առաջ էր:

Կապիտալը հասնում է նույն կերպ:

Երբ ֆոնդը ներդրում է կատարում շահույթում, այն կախված է կապիտալի շահից: Եթե ​​տարվա վերջում կապիտալի շահույթի ընդհանուր գումարը գերազանցում է կապիտալի կորուստների արժեքը, ապա ֆոնդը պետք է փոխանցի բաժնետերերին զուտ հասույթը: Ինչպես շահաբաժիններով, այդ ձեռքբերումները արդեն արտացոլվում են ֆոնդի զուտ ակտիվների արժեքում, մինչեւ բաշխումը: Եվ, նույն ձեւով, երբ մայրաքաղաքը ստանում է վճարում, ֆոնդի բաժնետոմսերի գինը կդանդաղի, որպեսզի արտացոլի ֆոնդից հանված եւ բաժնետերերին ուղարկված դրամական միջոցները: Այլ կերպ ասած, $ 5 կապիտալի շահույթը ուղեկցվում է բաժնետոմսի գնի 5 դոլարով:

Վերջնական արդյունքը նույնն է, ինչ դիվիդենտների վճարում է. Կապիտալի շահույթի ընդհանուր արժեքը նույնն է դիվիդենտից հետո , ինչպես դա կապիտալ շահույթի նախորդ օրը:

Սա նշանակում է, որ ներդրողները վճարում կատարելու օրը «գումար չեն տալիս»: Այս գումարը արդեն կատարվել է տարվա ընթացքում եւ աստիճանաբար արտացոլվել է ֆոնդային բաժնետոմսի գնի մեջ: Ահա թե ինչու, շահաբաժին «գրավելու» համար բաշխման համար ցանկացած ջանք գործադրելի է, վերջում ներդրողի հաշվի արժեքը մնում է նույնը:

Հարկերի ազդեցությունը

Ցավոք, ավելի շատ պատմություն կա: Ներդրողները պետք է հարկեր վճարեն այդ «շահաբաժինների եւ կապիտալի շահույթների վրա» «կանոնավոր» կամ ոչ հարկվող հաշիվներում (ի տարբերություն 401 (k) հաշիվներում բաշխվածների, անհատական ​​կենսաթոշակային հաշիվների կամ այլ կենսաթոշակային հաշիվների):

Հարկվող հաշիվներում ներդրողը չի կարողանում պահպանել բոլոր բաշխումը, նա ստիպված է հրաժարվել հարկերից: Շահութաբաժինները եւ կարճաժամկետ կապիտալ շահույթը հարկվում են որպես կանոնավոր եկամուտ, իսկ երկարաժամկետ կապիտալ շահույթը հարկվում է համապատասխան կապիտալի շահույթի դրույքաչափով:

Մտածեք այս օրինակին: Դեկտեմբերի 28-ին 10,000 ԱՄՆ դոլարի հաշիվ ունեցող ներդրողը ստանում է 500 դոլար արժողությամբ բաշխում: Հաջորդ օրը նա կվերադառնա հիմնադրամ: Հաշիվը դեռեւս $ 10,000 է, բայց եթե նրա հարկային դրույքը 28% է, ապա $ 500-ը կրճատվել է $ 340-ով (կամ $ 500 - $ 160 = $ 340): Ներդրողը կորցնում է հաշվի ընդհանուր արժեքի այդ մասը `դաշնային եկամտահարկի վճարման ձեւով:

The Takeaway: Տեղեկացեք վճարումների ժամանակացույցի մասին

Հարկային խայթոցը ոչ թե ներդրման պատճառ չէ, որքան հարկեր վճարելը նշանակում է, որ դուք գումար եք կատարել:

Ի վերջո, շահաբաժինները եւ կապիտալ շահույթը ներկայացնում են այն գումարը, որը տարվա ընթացքում կատարված հիմնադրամն է: Բոլոր տարում ակտիվները պահող բաժնետերերի համար դա լավ է: Բայց ներդրողների համար, ովքեր նոր են հիմնադրամի համար, հիմքեր չկան բաշխման համար բաժնետոմսեր գնելուց քիչ առաջ: Ըստ էության, դուք վճարում եք անհարկի հարկեր, որոնք իրականում չեք արել: Ուստի անհրաժեշտ է տեղյակ լինել առաջիկա բաշխումների ժամանակացույցի ներդրմանը, նոր ներդրումներ կատարելիս կամ նոր գումար ներդնել արդեն գոյություն ունեցող ֆոնդի մեջ:

Վարկային ֆոնդի միջոցով սա ամենեւին էլ խնդիր չէ, քանի որ բաշխումները ամեն ամիս կատարվում են, եւ կապիտալի շահույթները համեմատաբար փոքր են: Այնուամենայնիվ, եկամտի կողմնորոշված ներդրողները, որոնք նույնպես ունեն ֆոնդային միջոցներ , ավելի բարձր եկամուտներ փնտրելու համար, պետք է հատկապես տեղյակ լինեն այս խնդրին:

Հիմնադրամի միջոցների մեծ մասը վճարում է դեկտեմբերի վերջին շաբաթվա ընթացքում կապիտալի շահույթը, սակայն կան մի բուռ, որոնք բաշխում են տարվա մյուս ժամանակներում: Հիշեք, որ սա չորրորդ եռամսյակային եռամսյակին հատուկ չէ խնդիր. Դուք միշտ պետք է ստուգեք ֆոնդի վճարման պատմությունը, որպեսզի համոզվեք, որ այն չի վճարում բաշխման: