Հիշեք, սակայն, որ այդ միջոցները հազիվ են առաջարկել շատ եկամտաբերության ճանապարհով:
Որն է կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդը:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդը այն ֆոնդն է, որը ներդրումներ կատարում է ավելի քան հինգ տարի ժամկետով մարման ժամկետով: Ցանկացած անձ կարող է կարճաժամկետ պարտք թողարկել, ներառյալ կառավարությունները, կորպորացիաները գնահատվում են ներդրումային դասարաններ եւ գնահատվում են ներդրումային դասարանից :
Ռիսկը եւ եկամտաբերությունը
Այս կատեգորիայի կարճաժամկետ պարտատոմսերը հակված են ավելի ցածր տոկոսադրույքային ռիսկի, քան միջանկյալ կամ երկարաժամկետ պարտատոմսեր, ուստի նրանք հակված են ավելի լավ պահպանել, երբ շուկայական պայմանները անբարենպաստ են: Հիշեք, սակայն, որ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդում կորցնում ես սկզբունքները :
Ահա մի օրինակ: 2013 թ. Երկրորդ եռամսյակում, օրինակ, պարտատոմսերի շուկան շատ վատն էր: Այդ ժամանակահատվածում Vanguard կարճաժամկետ պարտատոմսերի ETF- ն (BSV) նվազել է 0.77% -ով, սակայն այն գերազանցել է Vanguard միջանկյալ ժամկետային Bond ETF- ի (BIV) -4.11% վերադարձը եւ Vanguard միջանկյալ ժամկետային Bond ETF- ի 5.95% վերադարձը (BLV):
Սա օգնում է ցույց տալ, որ կարճաժամկետ պարտատոմսերը նվազել են, սակայն նրանց կորուստները մեղմ էին, այլ մարման ժամկետների համեմատ: Դրա կողքին, իհարկե, այն է, որ կարճաժամկետ պարտատոմսերը չեն ներգրավվում պարտատոմսերի շուկայում նույնքանով, որքան երկարաժամկետ միջոցները:
Մի մոռացեք, որ ոչ բոլոր կարճաժամկետ պարտատոմսերը հավասար են:
Ոմանք ներգրավում են ավելի բարձր վարկային ռիսկի արժեթղթերում, ինչպիսիք են բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերը, իսկ մյուսները կարող են ձգտել փոխհատուցել ցածր եկամտաբեր միջավայր `ավելի բարձր ռիսկային արժեթղթերի ներգրավմամբ: Նախքան ֆոնդ գնելը, վստահ եղեք, որ վերջին օրվա ընթացքում տատանումները համեմատում են իր հասակակիցների հետ: Եթե ցուցադրվող վերեւում գտնվող միջին տատանումները ցույց են տալիս, որ դա չի կարող առաջարկել անվտանգություն, որը սովորաբար կապված է կարճաժամկետ պարտատոմսերի հետ:
Մեկ այլ տեսակետ եւս այն է, որ այդ միջոցները, ռիսկի եւ վերադարձման սպեկտրի ավելի ցածր ռիսկի տակ գտնվելու վայրի շնորհիվ, ցածր եկամտաբերություն են առաջացնում: (Հիշեք, ռիսկը եւ եկամտաբերությունը, սովորաբար , պարտատոմսերի շուկայում ձեռք ձեռքի հետ): Շատ դեպքերում, եկամտաբերությունը չի կարող բավարար լինել հաղթահարելու գնաճի ազդեցությունը: Այնուամենայնիվ, ցածր եկամտաբերությունը այն գինն է, որ ներդրողները պետք է վճարեն ավելի մեծ անվտանգություն ապահովելու համար:
Կարճաժամկետ պարտատոմսեր եւ դրամական շուկայի ֆոնդեր
Կարճաժամկետ պարտատոմսերը, որպես կանոն, համարվում են դրամական շուկայի ֆոնդերից ռիսկի սպեկտրի հաջորդ քայլը: Մինչդեռ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը ունեն համեստ բաժնետոմսերի գնի տատանումներ, փողի շուկայի միջոցները պահպանում են կայուն, $ 1 բաժնետոմսի գինը: Մի փոքր ավելի բարձր ռիսկի դիմաց կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը ավելի մեծ եկամտաբերություն են առաջարկում, քան փողի շուկայի միջոցները:
Այդ իսկ պատճառով կարճաժամկետ միջոցները կարող են լինել մի փոքր ավելի երկար ժամանակ ներդրումային հորիզոն ունեցող անձանց համար (երկու-երեք տարի), ինչը թույլ է տալիս նրանց անցնել ավելի ցածր ռիսկի փոխարեն:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերի մասին մտածելու պատճառները
Կարճաժամկետ պարտատոմսերը չեն պատրաստվում որեւէ մեկին հարուստ դարձնել: Այնուամենայնիվ, նրանք կարող են ծառայել մի քանի նպատակներով.
- Ինչպես նշվեց վերեւում, նրանք կարող են հանդես գալ որպես այլընտրանք տարբերընտրանքների, որոնք ներկայում զիջման ճանապարհին ոչինչ չեն ներկայացնում:
- Նրանք կարող են օգտագործվել որպես «ավտոկայանատեղ» դրամական միջոցների համար, որը եւս երկու-երեք տարի չի պահանջվի:
- Նրանք առաջարկում են ներդրողներին, որոնք մտահոգված են պարտատոմսերի հնարավոր շուկայական պարտատոմսերով , պարտատոմսերի շուկայում ներգրավված մնալու ձեւով, բայց դա անել ավելի ցածր ռիսկով:
- Կորպորատիվ պարտատոմսերը հզոր պատմական ռեկորդ են ունենում, որոնք ապահովում են վերադարձի ավելի լավ հարաբերակցությունը փոխադարձ ռիսկերի փոխարեն, քան երկարաժամկետ պարտատոմսերը:
- Նրանք ավելի քիչ զգայուն են գնաճը բարձրացնելու համար, քան միջանկյալ եւ երկարաժամկետ պարտատոմսերը:
- Կարճաժամկետ պարտատոմսերը մեծ հեղուկ են, ինչը նշանակում է, որ ներդրողները ներդրում ունեն իրենց հասանելի դարձնելու համար:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդեր. Պատմական վերադարձ
2013 թ. Օգոստոսի 31-ի դրությամբ Մորնինգսթարի կարճաժամկետ պարտատոմսերի անվանական արժեքը կազմել է 0.32%, 1.73%, 3.18% եւ 3.01% տարեկան մեկ, երեք, հինգ եւ տաս տարեկան միջին տարեկան եկամտաբերությունը: Հիշեք, որ այդ վերադարձը միշտ փոփոխվում է , եւ դրանք մեզ ոչինչ չեն ասում հետագա արդյունքների մասին: Այնուամենայնիվ, սա գաղափար է շուկայի այս հատվածի համեմատաբար համեստ ընդհանուր վերադարձի ներուժի մասին:
Ինչպես ներդնել կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերում
Ներդրողները այս կատեգորիայի համար անթիվ ներդրումային տարբերակներ ունեն: Մորնինգսթարը խմբին բաժանում է երկու կատեգորիաներ, կարճաժամկետ պարտատոմսեր եւ կարճ կառավարություն: Այս երկու կատեգորիաների ֆոնդերի ցուցակները, իրենց պատմական վերադարձի հետ մեկտեղ, կարելի է գտնել առանց բաժանորդագրության:
Ներդրումային ֆոնդերից բացի, ներդրողները կարող են նաեւ ձեռք բերել կարճաժամկետ պարտատոմսերի փոխանակման գործարքներ կամ ETFs :
Ստորին գիծը
Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը երբեք չեն պատրաստվում ապահովել մեծ եկամուտներ, բայց նրանք, անշուշտ, կարող են ծառայություն մատուցել այնպիսի ներդրողների համար, ովքեր կարիք ունեն անվտանգության, բայց նրանք փնտրում են ավելի մեծ եկամտաբերություն, քան հսկայական ցածր ռիսկային ներդրումների համար:
Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Նախքան ներդրումը նախքան խորհրդակցեք ներդրումային խորհրդատուի եւ հարկային մասնագետի հետ: