Ինչպես ընտրել լավագույն միջազգային բրոքերային գործունեությունը
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք միջազգային բրոքերների համար, ովքեր ցանկանում են գնել եւ վաճառել բաժնետոմսերը անմիջապես արտասահմանյան բորսաներում:
Միջազգային բրոքերներ
Ամերիկյան հեղինակավոր զեղչային բրոքերների մեծ մասը ապահովում է որոշակի միջազգային շուկաներ, օրինակ, Կանադայի Տորոնտոյի ֆոնդային բորսան (TSX), սակայն չի կարողանում մատչելի դարձնել առավել բացասական շուկաներ: Լավ նորությունն այն է, որ կան բրոքերներ, որոնք առաջարկում են այսպիսի ներդրումներ ներդրողների համար:
Interactive Brokers- ը ԱՄՆ-ի ներդրողների համար ամենատարածված միջազգային բրոքերն է, որը աշխարհի ավելի քան 50 բորսաներից օգտվելու հնարավորություն ունի: Անհատական հաշիվները պետք է ունենան նվազագույն պահանջ `$ 10,000 եւ պետք է պահպանեն նվազագույն ամսական առեւտրային գործունեություն կամ վճարեն: Flat փոխարժեքի հանձնաժողովները կազմում են ընդամենը $ 1 100 բաժնետոմսեր, իսկ երկքաղաքացիական գնանշումները տարբերվում են առեւտրի ծավալների եւ կարգավորիչ վճարների վրա, թեեւ դա շատ մրցունակ է:
Այլ ԱՄՆ բրոքերներ, որոնք առաջարկում են արտասահմանյան շուկաներ, ներառյալ Charles Schwab, OptionsXpress- ը եւ MB Trading- ը:
Այս բրոքերները ունեն ավելի շատ սահմանափակված միջազգային շուկաներ, քան Ինտերակտիվ Բրոքերները, բայց կարող են արժե ուսումնասիրել այն ներդրողների համար, որոնք անհրաժեշտ են միայն որոշ շուկաների ազդեցության մասին:
Ներդրողները, որոնք փնտրում են ավելի էժան կամ տարածաշրջանային ազդեցություն, կարող են մտածել OCBC Securities- ի նման բրոքերների մասին, որը Սինգապուրի վրա հիմնված ընկերություն է, որն առաջարկում է տարբեր ասիական ֆոնդային բորսաներ:
Շնորհակալության ամենակարեւոր հատվածը հավանաբար Շանհայի ֆոնդային բորսայի Ա-բաժնետոմսերը, որոնք ձգտում են դյուրին դառնալ օտարերկրացիների համար: Մինչ ԱՄՆ քաղաքացիները ընդունվում են որպես հաճախորդ, նրանք չեն կարող առեւտուր անել ԱՄՆ-ի բորսաներում, օգտագործելով բրոքերային հաշիվ:
Ռիսկի գործոնները հաշվի առնելու համար
Միջազգային ներդրողները պետք է զգուշություն ցուցաբերեն օտարերկրյա բրոքերների ընտրության ժամանակ, քանի որ չեն կարգավորվում նույնը, ինչպես ԱՄՆ բրոքերները: Բացի այդ, ներդրողները պետք է հաշվի առնեն արտասահմանյան բաժնետոմսերի անմիջական գնման հետ կապված այլ ծախսերը եւ բարդությունները:
Ներդրողները պետք է հաշվի առնեն, որ օտարերկրյա բրոքերները կարգավորվում են ԱՄՆ-ի կարգավորող մարմինների կողմից, ինչը նշանակում է, որ նրանք պետք է հաշվի առնեն օտարերկրյա կարգավորող գործակալությունների հուսալիությունը: Գոյություն ունեն բազմաթիվ արտասահմանյան բրոքերներ, որոնք փակել են գիշերվա ընթացքում `հանգեցնելով կապիտալի ամբողջական կորստի: Միջազգային առեւտուրը կարող է լինել ավելի թանկ, քան ներքին առեւտրի եւ որոշակի կանոններ կարող են կիրառվել (օրինակ, որոշ շուկաներում առեւտրի սահմանափակումներ):
Արտասահմանյան բաժնետոմսեր ձեռք բերող ներդրողները նույնպես կարող են պատասխանատվություն կրել այլ երկրների հարկային գործակալություններին կապիտալ շահույթի հարկեր վճարելու համար: Օրինակ, Չինաստանում ձեռք բերած օգուտների համար հարկավոր է վճարել Չինաստանի շահույթների առեւտրային առեւտրի ներդրողը:
Միակ բացառությունը այն երկրներն են, որոնք ԱՄՆ-ի հետ նախապես գոյություն ունեցող պայմանավորվածություններ ունեն `խուսափելու կրկնակի հարկումը: Լրացուցիչ տեղեկությունների համար տես ` Ինչպես վճարել հարկերը արտասահմանյան ներդրումների համար : Որոշ բրոքերներ կարող են նաեւ վճարել արժույթի փոխարկման վճարները վերեւում յուրաքանչյուր առեւտրի, որը կարող է ավելացնել ժամանակի ընթացքում եւ խթանել շահութաբերությունից:
Այլընտրանքային ներդրումներ
Միջազգային ներդրողները, որոնք չեն ցանկանում արտասահմանյան բաժնետոմսերի ձեռքբերման եւ վաճառքի հետ կապված ջանքերը, կարող են ցանկանալ միջազգային ETF- ների, ԱՄՆ-ի առեւտրային ADR- ների կամ արտաքին շուկաներին ուղղված ակտիվորեն կառավարվող փոխկապակցված միջոցներ գնել:
Միջազգային ETF- ն թույլ է տալիս ներդրողներին թիրախավորել տարածաշրջանային կամ հանրապետական շուկաներ, որոնք ունեն մեծ ազդեցություն, իսկ ակտիվորեն կառավարվող փոխկապակցված միջոցները կարող են առաջարկել արժեքային կամ այլ մոտեցումներ: Այս արժեթղթերը կարող են արժե լինել, հաշվի առնելով ներդրողների համար, որոնք չեն ցանկանում ներդնել ժամանակի եւ էներգիայի արտասահմանյան բաժնետոմսերի վերլուծության մեջ, ինչը կարող է լինել զզվելի գործընթաց, քանի որ կորպորատիվ եւ ֆինանսական տեղեկատվությունը միշտ չէ, որ հուսալի եւ արդիական չէ:
ADR- ն ներկայացնում է ավելի անմիջական միջոց `ներգրավելով արտաքին շուկաներ` օգտագործելով ԱՄՆ-ի վաճառված արժեթղթերը: Հաճախ անգամ են այդ ADRs են կապույտ chip ընկերությունները, որոնք երկքաղաքացի են ԱՄՆ-ում եւ իրենց տան փոխանակում: Չնայած այս երկու ցուցակների արժեքը կարող է տարբեր լինել, հազվադեպ է համառ զեղչեր, քանի որ արբիտրաժային առեւտրականները կարող են շահույթ ստանալ, եթե այն չափազանց լայն է դառնում: Դա նրանց ստիպում է հարկադիր ներդրում, նույնիսկ եթե իրացվելիությունը սահմանափակ է:
Ստորին գիծը
Միջազգային ներդրողներն ունեն տարբեր տարբերակներ, որոնք ներդրումներ են կատարում արտասահմանյան շուկաներում, ներառյալ միջազգային ETF- ները, ԱՄՆ-ում թվարկված ADR- ներ եւ փոխադարձ հիմնադրամներ: Ընդլայնված ներդրողներ, որոնք փնտրում են որոշակի արժեթղթերի ազդեցություն , կարող են հաշվի առնել արժեթուղթը ուղղակիորեն արտարժույթով գնելը, որը պահանջում է բրոքերային, որը մատչելի է այդ փոխանակման համար: Լավ նորությունն այն է, որ այս ներդրողների համար կա մի քանի տարբերակ:
Ինտերակտիվ բրոքերները ամենատարածված միջազգային ներդրումային հարթակն է աշխարհում, որտեղ ավելի քան 50 փոխանակում է տեղի ունենում, սակայն ավելի էժան եւ կոնկրետ բացահայտման համար ներդրողները կարող են տարածաշրջանային բրոքերները դիտարկել որպես այլընտրանք: Կարեւոր է ուշադրություն դարձնել այդ բրոքերների արժանահավատությանը, ինչպես նաեւ նախապես արտասահմանյան ֆոնդային ներդրումների ծախսերին, քանի որ այն կարող է զգալիորեն ավելի թանկ եւ ռիսկային լինել, քան ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի ներդրումը: