Պետք է արտասահմանում դիվերսիֆիկացնել, երբ դուք նայեք ոլորտներին կամ երկրներին:

Երկիրն ընդդեմ ոլորտի ETF- ների բազմազանության համար

Շատ ներդրողներ ծանոթ են դիվերսիֆիկացման առավելություններին, սակայն դրանք կարող են այնքան էլ ծանոթ չեն փաստացի մեխանիկայի հետ: Մինչեւ վաղ հետազոտությունները պարզել են, որ ցածր խաչաձեւ հարաբերությունները պակաս ռիսկի են կրել, առեւտրային խոչընդոտների իջեցումը, Եվրամիության առաջացումը եւ համաշխարհային շուկաների ինտեգրումը հանգեցրել են ԱՄՆ-ի եւ ոչ-ԱՄՆ-ի արժեթղթերի շուկաների միջեւ աճող փոխհարաբերություններին, հատկապես տնտեսական ճգնաժամերի ժամանակ դիվերսիֆիկացիան առավելագույնս անհրաժեշտ է:

Այս աճող փոխհարաբերությունները հանգեցրել են գլոբալ հատվածների եւ արդյունաբերության ոլորտներում աճող հետազոտական ​​մարմնի: Շատ հետազոտողները կարծում են, որ երկրի տնտեսության արդյունաբերական կազմը կարեւոր դեր է կատարում իր վերադարձի հարաբերական կառուցվածքում: Միջազգային ներդրողները կարող են ցանկանում մտածել գլոբալ ոլորտների արժեքների հիման վրա ներդրումներ կատարելու, ինչպես նաեւ տարբեր երկրներ ներդնելու ռիսկի նվազեցման եւ դիվերսիֆիկացնելու առավելագույնը:

Բարձրացնելով կապիտալի հարաբերությունները

Սեփական կապիտալի շուկաները վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում ավելի են փոխվել: 2003-ից 2008 թ. Անցկացված Վանգարդի հետազոտության համաձայն, ԱՄՆ-ի դեմ միջին ընկերական հարաբերությունները տատանվում են Եվրոպայից 0.47-ից մինչեւ Խաղաղ օվկիանոսի 0.25-ից ցածր: Ճապոնիան անսովոր ցածր է 0.12 հարաբերակցությունը ԱՄՆ-ի հետ Զարմանալի է, զարգացող շուկաների միջին փոխարժեքը 0,40 էր, այնպես էլ Աֆրիկայում / Մերձավոր Արեւելքում եւ Լատինական Ամերիկայում:

Այս հարաբերակցության գործակիցները շատ ավելի ցածր են, քան նույն երկրի հարաբերությունները, սակայն դիվերսիֆիկացման օգուտները ժամանակի ընթացքում նվազում են:

Մշակված եւ զարգացող շուկայի կատարողականի տարբերությունը նույնպես հակված է ավելի քիչ, քան կոնկրետ երկրներ կամ տարածաշրջաններ, ինչպիսիք են Ճապոնիան եւ Խաղաղ օվկիանոսյան տարածաշրջանը, որը կարող է առաջարկել ավելի մեծ դիվերսիֆիկացիա: Ներդրողները պետք է հաշվի առնեն այդ գործոնները, դիվերսիֆիկացնել իրենց պորտֆելները:

Հետազոտողները նաեւ պարզել են, որ ԱՄՆ-ի multinationals- ը ունեցել է 0.43 հարաբերակցություն ԱՄՆ-ի ցուցանիշների հետ, իսկ ոչ ԱՄՆ-ը

multinationals- ը ունեցել է 0.41 հարաբերակցություն: Համեմատության համաձայն `օտարերկրյա տեղական կորպորացիաները ընդամենը 0.29-ի հարաբերակցությունն էին ԱՄՆ-ի ցուցանիշների հետ: Այս տվյալների կետերը ենթադրում են, որ ներդրողները կարող են կենտրոնանալ փոքր եւ միջին բիզնեսի վրա, այլ ոչ թե օտարերկրյա բազմազգ ընկերությունների վրա, երբ փորձում են արդյունավետ դիվերսիֆիկացնել իրենց պորտֆելը:

Երկիր եւ ոլորտի հետեւանքները

Այնուհետեւ դառնում է ներդրողների համար ամենակարեւոր հարցը. Արդյոք երկրի տնտեսության երկրի կամ արդյունաբերական կազմը վերադառնում է: Այլ կերպ ասած, ներդրողները պետք է ներդրումներ կատարեն աշխարհի զամբյուղի մեջ կամ ավելի շատ ուշադրություն դարձնեն գլոբալ ոլորտներին: Կամ երկուսն էլ? 1990-ականների սկզբի հետազոտությունները ցույց են տվել, որ երկրի ազդեցությունները հավասարապես կշռված եկամուտների համար ավելի մեծ են, իսկ շուկայի ազդեցությունները մեծ են շուկայի կշռված եկամուտների համար, սակայն դա կարող է մի փոքր մոլորեցնել:

Տարածաշրջանի ազդեցության ոլորտի ազդեցությունը առանձնացնելով երկրի ցուցանիշների վրա, Vanguard- ի հետազոտողները պարզեցին, որ երկրի համեմատաբար կարեւոր ազդեցությունը ոլորտի ազդեցությունների նկատմամբ միտում է տարբեր փոփոխությունների վրա: Երկրային ամենացածր ցուցանիշը տեղի է ունեցել Միացյալ Նահանգներում, Միացյալ Թագավորությունում եւ Ֆրանսիայում , իսկ ամենաբարձր ցուցանիշը, Իռլանդիան, Հունաստանը եւ Ֆինլանդիան: Խաղաղ օվկիանոսյան երկրները նույնպես հակված էին ավելի մեծ ազդեցություն ունենալ, քան մյուս երկրները:

Գլոբալ հատվածները զգալի ազդեցություն ունեն Հյուսիսային Ամերիկայում եւ Եվրոպայում գտնվող բազմազգ ընկերությունների եւ ընկերությունների համար կապիտալի վերադարձի վրա: Մինչդեռ, երկրի գործոնները կարեւոր են տեղական ընկերությունների համար, զարգացող շուկաներում եւ Pacific Rim- ում տեղակայված ընկերություններում: Ներդրողները պետք է խիստ ուշադրություն դարձնեն այդ դինամիկայի վրա `դիվերսիֆիկացնել առավելագույնի հասցնելու իրենց պորտֆելները եւ խուսափել որոշ ընդհանուր արգելքներից:

Միջազգային ներդրողների խորհուրդները

Միջազգային ներդրողները պետք է հաշվի առնեն երկու երկրներում եւ ոլորտներում լայնորեն ներդրումներ կատարելու համար `նվազագույնի հասցնելու իրենց ռիսկը եւ դիվերսիֆիկացնելու առավելագույնը: Ներդրողները պետք է կենտրոնանան այն ամենի վրա, որոնք առաջարկում են ամենատարբեր դիվերսիֆիկացիան առավելագույն շահույթը իրականացնելու համար: Ներդրողները Հյուսիսային Ամերիկայում եւ Եվրոպայում կարող են մտածել տարբեր ոլորտներում, այլ ոչ թե շրջաններում եւ հակառակը զարգացող շուկաներում:

Այս տարբեր երկրներին եւ ոլորտներին առնչվող բացահայտումների ամենադյուրին ճանապարհը փոխանակվող ֆոնդերի (ETFs) միջոցով է, որը տրամադրում է դիվերսիֆիկացված պորտֆոլիո, ԱՄՆ-ի մեկ առեւտրային անվտանգության մեջ: Թեեւ կան շատ ամերիկյան ավանդային ավանդագրեր (ADRs), դրանք մեծ մասամբ սահմանափակվում են բազմազգ ընկերությունների կողմից, որոնք չեն կարող առաջարկել ամերիկյան ներդրողների համար դիվերսիֆիկացում: Փոխադարձ ֆինանսական միջոցները նույնպես մատչելի են, սակայն ավելի շատ ծախսեր են պարունակում:

Այս ETF- ներին նայելով, ներդրողները պետք է խնամքով հաշվի առնեն միջոցների նպատակային բացահայտումը, շրջանառությունը եւ ծախսային հարաբերությունը `համոզվելու համար, որ այն համապատասխանում է առկա պորտֆելին: Շատ ETF- ները կունենան նաեւ S & P 500-ի համեմատելի հարաբերական գործակից, որը կարող է ապահովել դիվերսիֆիկացիայի որոշման հեշտ տարբերակ: