Արդյոք փոխադարձ հիմնադրամների բացասական կողմերը կան:
Անխուսափելիորեն, ձեր տնային հանձնարարությունը ձեզ կհանգեցնի այն հոդվածներին, որոնք արտացոլում են փոխադարձ հիմնադրամների թերությունները: Բայց բոլոր այսպես կոչված փոխադարձ հիմնադրամների թերությունները փոխադարձ հիմնադրամների իսկապես բացասական են:
Եկեք ուսումնասիրենք փոխադարձ հիմնադրամների մի քանի անվերջ թերություններ եւ ինչպես կարողանաք խուսափել նրանցից:
Անհամապատասխանություն 1. Փոխադարձ հիմնադրամները գաղտնի վճարներ ունեն
Եթե գները թաքնվեին, ապա այդ թաքնված վճարները, անշուշտ, կլինեն փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների ցանկում: Թաքնված վճարները, որոնք լաց են լինում, պատշաճ կերպով վերաբերում են 12 բ -1 վճարներին: Չնայած այս 12b-1 վճարները հաճելի չեն վճարելու, դրանք թաքնված չեն: Վճարը բացահայտվում է փոխադարձ հիմնադրամի թողարկման մեջ եւ կարող է հայտնաբերվել փոխադարձ հիմնադրամի ինտերնետային կայքերում: Շատ փոխկապակցված միջոցներ չեն գանձում 12 բ -1 վճար: Եթե դուք գտնում եք, որ 12b-1 վճարը վտանգավոր է, ներդրեք փոխադարձ հիմնադրամ, որը չի գանձում վճարը: Թաքնված վճարները չեն կարող դարձնել փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների ցանկը, քանի որ դրանք թաքնված չեն եւ կան հազարավոր փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք չեն գանձում 12 բ -1 վճար:
Անհաջողությունը 2: Փոխադարձ հիմնադրամները բացակայում են լիկվիդայնությունը
Որքան արագ կարող եք ստանալ ձեր փողերը, եթե դուք վաճառում եք փոխադարձ հիմնադրամ, ինչպես ETFs, բաժնետոմսերի եւ փակ ֆինանսական միջոցների:
Եթե դուք վաճառում եք փոխադարձ հիմնադրամ, վաճառքի ավարտից հետո դուք մուտք եք գործել ձեր կանխիկ գումար: ETF- ները, բաժնետոմսերը եւ փակ ֆինանսական միջոցները պահանջում են ձեզ սպասել ներդրումներից հետո երեք օրվա ընթացքում: Ես կկոչեի «իրացվելիության բացակայություն» փոխադարձ ֆինանսական միջոցների թերությունը միֆ: Դուք կարող եք միայն գտնել ավելի շատ իրացվելիություն, եթե ներդնել ձեր ներքնակ:
Կասկած 3: Փոխառության ֆոնդերը ունեն մեծ վաճառքի գանձումներ
Եթե վաճառքի վճարը ներառվի փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների մեջ: Դժվար է հիմնավորել վաճառքի գանձման վճարումը, երբ դուք չունեք բեռի փոխկապակցված գումարներ: Սակայն, ապա կրկին դժվար է ասել, որ վաճառքի գանձումը փոխադարձ հիմնադրամների անբավարարություն է, երբ դուք ունեք հազարավոր փոխադարձ հիմնադրամի ընտրանքներ, որոնք չունեն վաճառքի վճարներ: Վաճառքի գանձումները չափազանց լայն են, ընդգրկելով փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների իմ ցուցակներում:
Անհանգստություն 4: Փոխադարձ ֆինանսական միջոցները եւ վատ առեւտրի իրականացումը
Եթե դուք գնում կամ վաճառում եք փոխադարձ հիմնադրամ, ապա գործարքը տեղի կունենա շուկայական ավարտին, անկախ այն բանից, երբ դուք մտել եք փոխադարձ հիմնադրամ գնել կամ վաճառել: Ես գտնում եմ, որ փոխկապակցված միջոցների առեւտուրը ներդրող կառույցի պարզ, սթրեսային առանձնահատկությունն է: Այնուամենայնիվ, ETFs- ի բազմաթիվ փաստաբաններ եւ մարկետավորներ կներկայացնեն, որ օրվա ընթացքում կարող եք առեւտուր անել ETFs- ի հետ: Եթե դուք որոշում եք ներդնել ԵԿՀ-ներում փոխադարձ հիմնադրամների վրա, քանի որ ձեր պատվերը կարելի է լրացնել 3:50 pm EST- ի հետ ETFs- ի փոխարեն, փոխանակման փոխարժեքով 4.00-ի դրությամբ EST- ից գների փոխարեն:
Անհամապատասխանություն 5. Բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները բարձր կապիտալ շահույթ ունեն
Եթե բոլոր փոխկապակցված միջոցները վաճառում են սեփական կապիտալը եւ անցնում կապիտալը ներդրողների համար, որպես հարկվող իրադարձություն, ապա մենք հաղթող ենք գտել փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների ցանկի համար:
Լավ, ոչ թե բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները տարեկան կապիտալ շահույթի բաշխում են անում: Ներդրումային ֆոնդերի եւ հարկային արդյունավետ փոխադարձ հիմնադրամների ցուցանիշը ամեն տարի այդ բաշխումները չեն դարձնում: Այո, եթե նրանք ունենան շահույթ, նրանք պետք է տարածեն շահույթները բաժնետերերին: Այնուամենայնիվ, շատ փոխկապակցված ֆոնդեր (ներառյալ ինդեքսային փոխադարձ միջոցները եւ հարկային արդյունավետ փոխադարձ հիմնադրամները) ցածր շրջանառության միջոցներ են եւ տարեկան կտրվածքով կապիտալ շահույթի բաշխումներ չեն կատարում:
Բացի այդ, կենսաթոշակային պլանները (IRAs, 401ks եւ այլն) չեն ազդում կապիտալի շահույթի բաշխման վրա: Կան նաեւ ռազմավարություններ, որոնք խուսափելու են կապիտալի շահույթի բաշխվածությունից, ներառյալ հարկահավաքի արդյունահանումն ու վաճառքի փոխադարձ հիմնադրամը, մինչեւ բաշխումը:
Կա փոխադարձ հիմնադրամների թերությունները:
Արդյոք փոխադարձ հիմնադրամների թերությունները կան: Բացարձակապես, փոխադարձ հիմնադրամների թերությունները կան: Յուրաքանչյուր ներդրումային գործիքի ներդրման առավելություններն ու թերությունները կան:
Այնուամենայնիվ, եթե դուք հանդիպում եք փոխադարձ հիմնադրամների թերությունների ցանկին, ուսումնասիրեք յուրաքանչյուր ապրանքի ցանկը եւ որոշեք, թե արդյոք այն կիրառվում է որպես փոխադարձ հիմնադրամների թերություն կամ որոշակի փոխադարձ հիմնադրամի (կամ ներդրումային տրանսպորտային միջոցների անբավարարություն) կառուցվածքը):