Իմացեք պարտատոմսերի բաժնետոմսերի շուկայում

Պարտատոմսերը հեղինակություն ունեն, որպես պորտֆելի դիվերսիֆիկացման լավ միջոց, որը խիստ ներդրումներ է կատարում բաժնետոմսերի մեջ, հատկապես ակնհայտ է դառնում, երբ բաժնետոմսերի գները արագորեն նվազում են: Այնուամենայնիվ, դիվերսիֆիկացման օգուտները հիմնականում կախված են ձեր սեփական կապիտալի տեսակից :

Անհատական ​​պարտատոմսեր ընդդեմ պարտատոմսերի ֆոնդերի

Առաջին հարցը համարվում է առանձին պարտատոմսեր կամ պարտատոմսերի ֆոնդեր ձեռք բերելու հարցը: Ինչ-որ մեկը, ով կառուցում է անհատական ​​պարտատոմսերի պորտֆելը, հավանական է, որ արժեթղթերի շուկայում զգալի փոփոխություն է նկատվում, քանի որ պարտատոմսերի մեծամասնությունը ի վերջո հասունանում է:

Թեեւ միշտ կա հնարավորություն, որ պարտատոմսը կարող է կանխարգելել, այդ ռիսկը կարող է մեղմվել `բարձրորակ հարցերի վրա կենտրոնանալով:

Ի հակադրություն, պարտատոմսերի ֆոնդերը չեն հասունացել, բայց ավելի շուտ գնահատվում են բաժնետոմսի գնի հիման վրա, որն անընդհատ տատանվում է: Արդյունքում, պարտատոմսերի ֆոնդերի ներդրողները պետք է ավելի զգոն լինեն արտաքին իրադարձությունների ազդեցության տակ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերի ցածր շուկան:

ԱՄՆ-ի գանձապետարանները. Լավագույն խաղադրույք, ֆոնդային շուկայում

Հաշվի առնելով, որ ֆինանսական շուկաներում երաշխիքներ չկան, ԱՄՆ գանձապետարանները պարտատոմսերի շուկայի հատվածն են, ամենայն հավանականությամբ, լավ հանդես կգան, երբ բաժնետոմսերը գտնվում են արջուկի շուկայում:

2000 թ. Հոկտեմբերի 11-ից մինչեւ 2003 թ.-ի մարտի 10-ը ընկած ժամանակահատվածում ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը նվազել են 39% -ով, սակայն 10-ամյա գանձապետական ​​պարտատոմսի եկամտաբերությունը կազմել է 4.63% մինչեւ 3.59%: (Հիշեք, գները եւ եկամտաբերությունը շարժվում են հակառակ ուղղությամբ ):

Հաջորդ մեծ արջի շուկայում `2008 թ. Հունվարի 10-ը, մինչեւ 2009 թվականի մարտի 12-ը (բնակարանային / հիփոթեքային ճգնաժամ), ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը 45,3% -ով նվազել են, իսկ 10 տարին` 3,91% -ից մինչեւ 2,89%:

Արդյունքում, ներդրողը, որը տնօրինում էր գանձապետարանները կամ գանձապետական ​​ֆոնդերը, իրենց ընդհանուր պորտֆելում փոքր կորուստներ կստանար:

Պատճառներից մեկը պատճառն այն է, որ ֆոնդային շուկան հաճախ ընկնում է տնտեսական աճի դանդաղեցման վախի պատճառով, որը կարող է աշխատել Գանձերի օգտին:

Պետական ​​պարտատոմսերը նաեւ շահագրգռված են « թռիչքից դեպի որակ », երբ ներդրողները աճում են ռիսկի վրա, ինչպես սովորաբար, երբ բաժնետոմսերը անկում են ապրում:

Stock Bear Markets- ում գերիշխող դիրքեր

LPL Financial- ի Էնթոնի Valeri- ն նայեց 14 ֆոնդային շուկայի անկմանը 2004-ից մինչեւ 2013 թ. Հունվարին, 2014 թ. Հունվարին Bond Market Perspectives- ում: Այդ անկման ժամանակ ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի S & P 500 ինդեքսը գրանցել է միջին եկամտաբերություն -12.3%:

Այս նույն ժամանակահատվածներում Barclays- ի ամերիկյան համախառն պարտադիր ինդեքսը կազմել է միջին 1.1%: Բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի 60% / 40% խառնուրդ միջինում վերադարձվել է -7.0%, 5.3 տոկոսային կետ `պաշարների ամբողջությամբ ներդրված բաժնետոմսերում:

Վալերիի խոսքերով, «Մի քանի դեպքերում երկու բաժնետոմսերն ու պարտատոմսերը միասին հրաժարվեցին, սա անհանգստացնող արդյունք է եւ արտացոլում է դիվերսիֆիկացիայի ձախողումը, բայց հազվադեպ է, սակայն պարտատոմսերը կարողացել են գերազանցել բաժնետոմսերը այդ դեպքերում»:

Խորհուրդներ եւ քաղաքային պարտատոմսեր

Գանձապետարանի գնաճը պաշտպանված արժեթղթերը եւ քաղաքային պարտատոմսերը կարող են պաշտպանություն ապահովել արջերի շուկայում բաժնետոմսերի համար, ինչը մեծապես կախված է վաճառքի հանույթի պատճառներից եւ մեծությունից: Երկու ակտիվների կատեգորիաները 2000-2003թթ. Շահույթ են ստացել, ինչը ֆոնդային սակագների կտրուկ անկում է ցուցաբերում, սակայն մի փոքր անհանգստություն է արտահայտում ֆինանսական համակարգի առողջության վրա:

Ի հակադրություն, 2008 թ. Կրող շուկան եղել է իր խորքում `համաշխարհային բանկային համակարգի անկման եւ տնտեսական դեպրեսիայի հնարավորության մասին մտահոգություններով: Քանի որ այս վատ սցենարը պետք է ուղեկցվի գնանկումից (գնանկում), եւ ոչ թե գնաճը , TIPS գները նվազել են: Համայնքային պարտատոմսերը նույնպես անհասկանալի էին, քանի որ ընդհանուր տնտեսության մասին մտահոգությունները վախերն էին պետական ​​եւ համայնքային ֆինանսների փլուզման մասին:

The Takeaway- ը, այնուամենայնիվ, այն է, որ այս երկու կատեգորիաների ներդրումները կարող են ապահովել արգելափակում շուկայից բաժնետոմսեր, սակայն երաշխիք չկա, հատկապես, եթե ներդրողները դառնան վտանգավոր ռիսկեր:

Պարտատոմսերի շուկայի հատվածները խուսափելու դեպքում բաժնետոմսերի անկումից

Առեւտրային բորսայի շուկայում, պարտատոմսերի շուկայական հատվածները, որոնք ենթարկվում են վարկային ռիսկի , ի տարբերություն տոկոսադրույքների ռիսկի, այն են, որոնք ամենաշատն են գների անկման վտանգի մեջ:

Դրանք ընդգրկում են այնպիսի կարգով, որոնք ամենից շատ տառապում են, նվազագույնից մինչեւ ներդրումային արժեթղթերի կորպորատիվ պարտատոմսեր (հատկապես ավելի ցածր որակ), բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր եւ առաջացող շուկայական պարտատոմսեր :

Երբ ներդրողները դառնում են զգայուն ռիսկ, այդ կատեգորիաներում ներդրված միջոցները գրեթե հավաստիորեն տուժում են հիմնական արժեքը: Որպես հետեւանք, այդ ոլորտներում ներդրողները պետք է լիարժեք զգոն լինեն արծաթի շուկայի հնարավոր վնասների հետեւանքների մեջ:

Ստորին գիծը

Բաժնետոմսերը, որպես խումբ, հակված չեն ընկնել մինչեւ բաժնետոմսերի, երբ գնում է կոպիտ, եւ Treasuries հաճախ օգուտ են գալիս ֆինանսական-շուկայական խառնաշփոթից: Արդյունքում, պարտատոմսերի դիվերսիֆիկացիան կարող է ապահովել բարձիկ, որը օգնում է ներդրողներին պաշտպանել ֆոնդային շուկայի անկման ամբողջ ազդեցությունից: Այնուամենայնիվ, անհրաժեշտ է զգոն լինել, որ որոշ պարտատոմսերի շուկաների հատվածները կորուստներ ունենան, երբ բաժնետոմսերը անկում են ապրում: Ամենակարեւոր հանգստանալը. Հենց այն պատճառով, որ ֆոնդը «պարտատոմսեր» է իր անվան տակ չի նշանակում, որ դա ցածր ռիսկ է :

Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Նախքան ներդրումը նախքան խորհրդակցեք ներդրումային խորհրդատուի եւ հարկային մասնագետի հետ: