Իմացեք, թե ինչպես խաղադրույք կատարել պարտատոմսերի շուկայի դեմ

Պարտատոմսերի ներդրման ուղիների պակաս չկա, այդ թվում `փոխադարձ ֆոնդեր, փոխանակված ֆոնդ եւ անհատական ​​պարտատոմսեր , բայց ինչպես է գնում պարտատոմսերի շուկայի դեմ խաղադրույքները: Դա հարց է, որ շատ ներդրողներ հարցնում են, թե ինչ է տեղի ունենում պարտատոմսերի շուկայում « փուչիկի » մասին:

Ներդրողները կարող են այս երկու տարբեր եղանակներով գնալ, սակայն զգույշ եղեք. Այն դեպքերը, երբ պարտատոմսերը գների նվազում են երկար ժամանակահատվածում, անցած 30-ից ավելի տարիների ընթացքում քիչ էին եւ հեռու:

Շուկայի դեմ խաղադրույքները, հետեւաբար, պահանջում են ռիսկի հանդուրժողություն, կորստի կորուստ ունակություն եւ, հավանաբար, ամենակարեւորը `գերազանց ժամանակահատված:

Հակադարձ պարտատոմսերի ETFs

Դրա հետ մեկտեղ, անհատ ներդրողների համար պարտատոմսերի գների անկման համար ամենադյուրին ճանապարհն այն է, օգտագործելով «հակակշիռ ETFs» կամ փոխանակված ֆոնդեր, որոնք կարճաժամկետ պարտատոմսեր են տեղաբաշխում: Արժեթղթերի գները նվազում են, երբ պարտատոմսերի գները նվազում են, իսկ պարտատոմսերի գները բարձրանում են արժեքի նվազում: («Կարճ դիրքը» այն է, երբ ներդրողը վաճառում է իր անվտանգությունը, կամ չի տիրապետում, հույս ունենալով, որ հետագայում այն ​​ավելի ցածր գնով վերադարձնի եւ այդպիսով գրպանի տարբերությունը: Այսինքն, դա «խաղադրույքների» տեխնիկական տերմինն է) .

Առեւտրային ETF- ների ընթացիկ արդյունքը ապահովում է ներդրողներին ԱՄՆ գանձապետարանների, գանձապետական ​​գնաճային արժեթղթերի (TIPS), կորպորատիվ պարտատոմսերի , բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի եւ նույնիսկ ճապոնական պետական ​​պարտատոմսերի անկման դիրքեր:

Բացի այդ, ներդրողները կարող են ընտրել ETF- ները, որոնք երկու կամ երեք անգամ կբարձրանան որոշակի պարտատոմսերի շուկայի հատվածների ամենօրյա կատարման հակառակ: Օրինակ, եթե տվյալ օրվա ընթացքում ներդրված ներդրումները նվազել են 1% -ով, ապա երկու անգամ հակառակ ETF- ն կբարձրանա 2% -ով:

Թեեւ այդ միջոցները կարող են տրամադրել կարճաժամկետ վաճառողներին հնարավորություններով, ժամանակի ընթացքում նրանք ձգտում են մատուցել կատարված աշխատանքները իրենց երկու կամ երեք նպատակներից հեռու:

Արագ օրինակ. Մեկ օրում, հակառակ գանձապետական ​​ֆոնդային բորսան կարող է կորցնել 2%, եթե շուկայում աճը 1% է:

Մեկ ամսվա ընթացքում վերադարձը կարող է լինել -6% (ոչ -4%) `շուկայի 2% կորստի վրա: Տարեսկզբին ներդրողը կարող է տեսնել շուկայում 10% անկման վրա -26% (ոչ -20%) կորուստ: Սա միայն հիպոթետիկ է, բայց դա ցույց է տալիս, որ տարաձայնությունները կարող են տեղի ունենալ ժամանակի ընթացքում: Սա ամենակարեւոր պատճառն է, որ լիզինգավորված հակադարձ միջոցները չպետք է համարել երկարաժամկետ ներդրումներ: Մի խոսքով, զգույշ եղեք. Այս միջոցները բնութագրվում են բարձր ռիսկի տակ, եւ կորուստները կարող են արագորեն լիցքավորել, եթե սխալ եք անում: Հակադարձ ԵՀՀ-ների ցուցակը հասանելի է այստեղ :

Փոխադարձ միջոցներ

Ներդրողները նույնպես ունեն փոխադարձ միջոցների ներդրման տարբերակ, որոնք հակադարձվում են պարտատոմսերի շուկային, ինչպիսիք են Guggenheim հակադարձ կառավարական երկարաժամկետ պարտատոմսերի ռազմավարությունը (տոմս `RYAQX) կամ ProFunds- ի աճող փոխարժեքի հնարավորությունների ProFund (RRPIX): Թեեւ երկու ֆոնդերը նույն նպատակն են իրականացնում, ինչպես նշված է ETF- ն, վերը նշված ETF- ի փոխարեն փոխադարձ հիմնադրամը օգտագործելով, զրկում է ներդրողներին առեւտրային օրվա ընթացքում ցանկացած պահի գնել կամ վաճառել ֆոնդը: Փոխարենը, գործարքները միայն մեկ օրվա ընթացքում թույլատրվում են սահմանում, փակման գները: Երկու հիմնադրամները նաեւ մեծ վնասներ են կրում (համապատասխանաբար `1,74% եւ 1,65%)` դրանք ավելի շատ ծախսեր են կատարում, քան ETF- ի այլընտրանքները:

Վաճառք ETFs Short

Ներդրողները, որոնց բրոքերային հաշիվները թույլ են տալիս նրանց օգտագործել մարժան, կարող են իրականացնել նաեւ սեփական կարճ վաճառք, օգտագործելով ETFs, որոնք հետեւում են պարտատոմսերի շուկան: Կարճ վաճառքի ժամանակ ներդրողը պարտք է բաժնետոմսերի կամ ETF- ի բաժնեմասերը, որ նա չի տիրապետում, այնուհետեւ վաճառում է փոխառված բաժնետոմսերը հետագայում դրանք հետ գնելը մտադրություն ունենալով:

Եթե ​​բաժնետոմսերը գնանկում են, ապա ներդրողը կարող է գնել դրանք ավելի ցածր գնով, այդպիսով զիջելով տարբերությունը: Եթե ​​բաժնետոմսերը աճում են, ներդրողները պետք է վերադարձնեն դրանք ավելի բարձր գնով, քան այն, որ նա ի սկզբանե վաճառեց, կորստի պատճառելով: Հիմնադրամը կարճ վաճառելով `ներդրողը կարող է առաջացնել այն եկամուտները, որոնք հակասում են ETF- ի կատարմանը:

Շուտով երկարաժամկետ ֆոնդով կարճ վաճառք կատարելու օգուտը, այլ ոչ թե պարզապես հակառակ ԷՍՖ-ն գնումն է, այն է, որ ներդրողները հասկանան, որ հետադարձը ավելի սերտորեն կհետեւի հիմքում ընկած ներդրումների իրական հակառակ կատարմանը:

(Կրկին, հակադարձ ETF- ները միայն մեկ օրացուցային օրվա ընթացքում սպասում են վերադարձը, ավելի երկար ժամանակահատվածում դրանց վերադարձը զգալիորեն շեղվում է արդյունքից `ներդրողը կարող է ակնկալել հիմնադրամի նպատակների հիման վրա):

Ֆյուչերսներ եւ ընտրանքներ

Սա ամենաթանկարժեք ներդրողների շրջանում է եւ կորուստը կլանելու մեծագույն ունակությամբ: Նրանց համար, ովքեր հաշիվ են վարում ապրանքային ֆյուչերսային բրոքերով, հնարավոր է վաճառել ֆյուչերսային պայմանագրեր գանձապետական ​​պարտատոմսերի եւ տարբեր ժամկետների նշումների վերաբերյալ: Ինչպես ֆոնդային կամ ETF- ով, ներդրողը կարող է վաճառել պարտատոմսերի պայմանագիրը կարճատեւ հույսով, որ գինը կկազմի: Ռիսկերը զգալի են, քանի որ ենթադրվող անվտանգության փոքր քայլերը զգալիորեն մեծացնում են համապատասխան ֆյուչերսային պայմանագրի շարժը:

Հնարավոր է նաեւ, որ անհատների համար գնի տարբեր պայմանագրեր ձեռք բերվի, կամ, ավելի կոնկրետ, ծանրաբեռնված դավադրություններ `ETF- ների վրա, որոնք ունեն տարբերակներ: Առեւտրային առեւտրի հիմնական պարտատոմսերի ETF- ների, ինչպիսիք են Treasures- ում, կորպորատիվ եւ բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերում, այնպես էլ առկա են տարբերակներից օգտվելու հնարավորություն շուկայի բոլոր կարեւոր հատվածների ուղղությամբ:

Հիշեք, սակայն, որ տարբերակները պահանջում են, որ ներդրողները ճիշտ լինեն ոչ միայն հիմքում ընկած անվտանգության ուղղությամբ, այլեւ այն ժամանակահատվածում, երբ քայլը տեղի է ունենում: Ընտրանքներ նաեւ չափազանց ռիսկային են, եւ նրանք կարող են եւ անել `զրոյին եւ ցածր տհաճ վաճառողներին` 100% կորուստներով: Բավական է ասել, սա «լողավազանի խորը վերջն է», եւ ոչ թե այն տարածք, որտեղ նորարար ներդրողները չպետք է փող աշխատեն:

Հեջավորման ձեր պորտֆելի

Շուկայի դեմ խաղադրույքները հավանական չէ երկարաժամկետ աշխատել, սակայն այն կարող է ներդրողներին տրամադրել իրենց պորտֆելներին «խոչընդոտելու» միջոց, այսինքն `կարճաժամկետ վնասներից պաշտպանվելու համար: Օրինակ, 100,000 ԱՄՆ դոլարի պարտատոմսերի պորտֆելը ունեցող անձը կարող է կարճաժամկետ, $ 50,000 դիրքով հակառակ ԵԿՀ-ներում կամ շուկայի հակառակ ուղղությամբ շարժվել դեպի այլ ներդրումներ `սահմանափակելու շուկայի անկման ազդեցությունը:

Խնդիրը, իհարկե, այն է, որ եթե ներդրողը սխալ է, իսկ շուկան չի իջնում, խոչընդոտը կորցնում է գումարը եւ հեռանում է երկարատեւ հարստության կուտակումից, որ ներդրողը փորձում է իրականացնել առաջին տեղը: Կրկին, սա այն քայլն է, որը կքննարկի միայն առավել բարդ ներդրողը:

Ստորին գիծը

Ներդրողը կարող է փորձել պարտատոմսերի շուկայում անկումից օգուտներ քաղելու ուղիների պակաս, եւ շատ վետերան ներդրողներ իսկապես օգտագործում են այդ տեխնիկան շահութաբեր: Սակայն ներդրողների մեծամասնության համար հարստության ճանապարհը հայտնի է ` դիվերսիֆիկացնել , կենտրոնանալ ձեր երկարաժամկետ նպատակների վրա եւ հեռու մնալ բարձր ռիսկային ռազմավարությունից: Եթե ​​դուք իսկապես հաշվի առնեք շուկայական թուլության օգուտը, համոզվեք, որ հասկանում եք նման քայլի ռիսկերը:

Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Համոզվեք, որ նախքան ներդնել ներդրումային եւ հարկային մասնագետները: