Ինչ է Fannie Mae- ն: (FNMA)

Fannie Mae- ի երկու կարեւոր ուղիները օգնում են ձեզ

Fannie Mae- ն դաշնային ազգային հիփոթեքային ասոցիացիա է: Այն նախկին կառավարության կողմից հովանավորվող ձեռնարկություն է, որը գտնվում է Դաշնային Բնակարանային ֆինանսավորման գործակալության կոնսերվատորիայում: ԱՄՆ Գանձարանն իր բոլոր ավագ նախընտրած ֆոնդն ունի : Դա նշանակում է, որ FNMA- ի բոլոր շահույթները գնում են ԱՄՆ Գանձարան: Ներդրողները դեռ կարող են սովորական ֆոնդային եւ կրտսեր նախընտրած ֆոնդ գնել: Կոնսերվատորիան թույլ չի տալիս նրանց վճարել շահաբաժիններ:

Բաժնետերերը հուսով են, որ մի օր կառավարությունը ավարտում է կոնսերվատորիան: Դա քիչ հավանական է:

Ինչ է դա անում

Fannie Mae- ն հիփոթեք է բանկերի, հիփոթեքային բրոքերների եւ վարկային միությունների կողմից: Դա բանկերին տալիս է ավելի շատ վարկեր: Այն նաեւ փոխանցում է բանկի կողմից Fannie Mae- ին չկատարման ռիսկը:

Fannie ապա փաթեթավորում է նմանատիպ վարկերի հիփոթեքային ապահովման արժեթղթերում : Այն վաճառում է արժեթղթերը ներդրողներին: Դրանք ներառում են հեջի միջոցներ, կենսաթոշակային ֆոնդեր, այլ բանկեր, եւ նույնիսկ անհատ ներդրողներ:

Fannie Mae- ն շարունակում է տիրապետել հիփոթեքային վարկերին: Այն ներդրողներին վճարում է յուրաքանչյուր ամսվա հիփոթեքային վճարման իրենց առավելագույն մասնաբաժինը: Դա ներառում է թե հիմնական, թե հետաքրքրություն: Նյու Յորքի Դաշնային պահուստային բանկը վճարում է փոխանցման միջոցով:

Fannie Mae- ը երաշխավորում է վճարումը : Բայց ներդրողները երեք ռիսկեր ունեն:

1. Տանտերը կարող էր կանխավճարի հիփոթեքը: Դա նշանակում է, որ ներդրողն ավելի քիչ է ստանում, քան ինքն է մտածում:

1. Եթե ​​տոկոսադրույքները նվազում են, ապա տանտերերը վերաֆինանսավորվելու են: Այդ դեպքում նրանք կվճարեն հիփոթեքը: Falling տոկոսադրույքները կնվազեցնի MBS- ի արժեքը:
2. Վարկառուը կարող է լռել: Սակայն Fannie Mae- ն երաշխավորում է վճարումը, ուստի ներդրողը չունի այդ ռիսկերը: Մյուս կողմից, եթե շատ վարկառուներ չկատարեն, դա կարող է խելամտորեն խթանել Fannie Mae- ի ժամանակին վճարումներ կատարելու ունակությունը:

Fannie Mae- ն նաեւ ֆինանսավորում է մատչելի վարձակալության բնակարանների զարգացման համար:

Fannie Mae- ի հիփոթեքի որոշակի տոկոսը պետք է ծառայի ցածր եւ միջին եկամուտ ունեցող ընտանիքներին:

Պատմություն

FNMA- ն ստեղծվել է 1938 թ.-ին `Դուբլինի բնակարանային վարչության կողմից ապահովագրված վարկերի համար երկրորդական հիփոթեքային շուկա ստեղծելու համար: 1968 թ.-ին Fannie Mae- ն դարձավ բաժնետեր հանդիսացող ընկերություն, որը կարող էր ձեռք բերել ցանկացած հիփոթեք, ոչ միայն կառավարությունից ապահովագրվածները: Նույնիսկ Նյու-Յորքի ֆոնդային բորսայում ցուցակվել է :

The subprime հիփոթեքային ճգնաժամը FNMA- ի ունակությունն է, որը երաշխավորելու է այդ բոլոր վատ վարկերը: Շատ հաջողությունների եւ FNMA վճարունակ պահելու փորձերից հետո, դաշնային կառավարությունը ազգայնացրեց ընկերությունը: Fannie Mae եւ Freddie Mac- ը ներքաշվել են հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամի պատճառով :

2010 թ. Հուլիսի 8-ին Fannie Mae- ը հայտարարել էր, որ իր նախընտրած եւ բաժնետոմսերը վաճառվում են OTC Bulletin Board- ում, Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայի եւ Չիկագոյի բորսայի փոխարեն:

Ինչպես դա ազդում է ԱՄՆ-ի տնտեսության վրա

Ճգնաժամից առաջ Fannie Mae խթանել բնակարանային շուկան, որը կազմել է տնտեսության 10 տոկոսը : Դա հարստություն է ստեղծում տանտերերի համար, ովքեր կարող էին ավելի բարձր գներով տներ գնել: Fannie Mae- ը նաեւ թույլ է տվել ցածր եւ միջին եկամուտ ունեցող ընտանիքների համար ձեռք բերել ֆինանսական բարձ եւ ցածր կենսամակարդակ, տնային տնտեսության ձեւով:

Fannie Mae- ը ներգրավված էր ճգնաժամի մեջ, բայց դա չի առաջացրել: ԲԲԸ-ն բանկերի կողմից repackaged է որպես գրավադրվող հիփոթեքային պարտավորություններ : Դրանք ստացան MBS եւ կտրեցին դրանք տրանշերով : Օրինակ, նրանք բոլոր ցածր տոկոսադրույքները դնում են մեկ տրանշի մեջ: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում էին պակաս ռիսկի գնալ: Մյուսները գնել են բարձր տոկոսադրույքները:

Այս CMO- երը երաշխավորվում էին վարկային լռելյայն սվոփերով : 2006 թ.-ին բնակարանների գները սկսեցին իջնել 2006 թվականին, ոչ ոք չգիտեր, թե ինչ արժեր CMO- ները: AIG- ը չի կարող մարել բոլոր CDS- ն: Շատերը մտածում էին, որ Fannie եւ Freddie առաջացրել subprime հիփոթեքային ճգնաժամը . Բայց, փաստորեն, այդ ածանցյալներն էին:

Ճգնաժամից հետո Fannie Mae- ն բնակարանային ոլորտը պահպանել է կյանքի աջակցության մեջ: 2010-ի դրությամբ բնակարանային տնտեսությունը կազմում էր միայն տնտեսության 2 տոկոսը: Fannie Mae- ն եւ նախկինում կառավարությունում գտնվող Freddie Mac- ի մեկ այլ ձեռնարկություն, այժմ ապահովում է բոլոր հիփոթեքային վարկերի 90 տոկոսը:

Այլ կերպ ասած, բանկերը (որոնք նախկինում գրավեցին ընդամենը միմյանց հետ զարկերակային), այժմ չեն տալիս որեւէ մեկին, առանց կառավարության երաշխիքի:

Ինչպես է դա ազդում ձեզ վրա

Fannie Mae- ն օգնում է ձեզ երկու ձեւով.

1. Եթե ​​դու տանտեր ես, ապա Fannie Mae- ն օգնում է հիփոթեքի ծախսերը ցածր պահել, հիփոթեքային վարկերի համար առավել մատչելի ֆինանսավորելով:
2. Եթե ​​դուք որակավորում եք որպես ցածր կամ միջին եկամուտ ունեցող ընտանիք, ինչպիսիք են ուսուցիչը, ոստիկանը, հրշեջ-փրկարարը կամ առողջապահական աշխատողը, Fannie Mae- ը Ձեզ կտրամադրի հիփոթեք, դուք այլ կերպ չեք կարողացել:

Fannie Mae- ի ապագան

FNMA- ի բաժնետերերը խնդրեցին Սպիտակ տանը կրկին Fannie եւ Freddie մասնավոր դարձնել: Նրանք հասկացան, որ դրանք լավ բիզնես ներդրումներ են: Ապագա բաժնետերերը կարող էին լավ ներդրումներ կատարել ներդրումների վրա, եթե դրանք մասնավոր էին:

Կոնգրեսում կան շատ մարդիկ, ովքեր ցանկանում են փչացնել Fannie եւ Freddie: Նրանք դա համարում են որպես աննշան կառավարական միջամտություն բնակարանային շուկայում: (Աղբյուրը `« Fannie, Freddie- ի համար ստատուս քվոն », The Wall Street Journal- ը , 20 հոկտեմբերի, 2015 թ .:)