Ինչպես է Կոնգրեսը ստեղծել ամենամեծ բանկը, քանի որ դեպրեսիան
Ճգնաժամի արժեքը 160 միլիարդ դոլար է: Հարկատուները վճարել են 132 միլիարդ դոլար, իսկ S & L արդյունաբերությունը վճարել է մնացածը: Դաշնային Խնայողական եւ Վարկային Ապահովագրական Ընկերությունը 20 միլիարդ դոլար է վճարել սնանկացած S & L- ի ավանդատուներին մինչեւ սնանկացած:
Ավելի քան 500 S & Ls ապահովագրվել են պետական միջոցներով: Դրանց ձախողումը 185 միլիոն դոլար արժե, մինչեւ փլուզվեցին:
Ճգնաժամն ավարտվեց այն ժամանակ, երբ եղել է տան հիփոթեքի ապահով աղբյուրը: Այն նաեւ ոչնչացրեց պետական բանկային ապահովագրական ֆոնդերի գաղափարը:
Սկանդալ
Սենատի էթիկայի հանձնաժողովը հինգ ամերիկացի սենատորներին քննեց սխալ վարքագիծ: «Keating հինգ» -ը ընդգրկում է Ջոն Մաքքեյնը, Ռ-Արիզը, Դենիս Դե Կոնոնինին, Դ-Արիզը, Ջոն Գեննը, Դ-Օհիոն, Ալան Քրոնիսթը, Դ-Կալիֆոնը եւ Դ.-
Հինգը կոչվում էին Շարլ Քինգինգը, Lincoln Savings and Loan Association- ի ղեկավարը: Նա նրանց տվել է 1.5 մլն դոլար ընդհանուր գումարի քարոզարշավին: Փոխարենը, նրանք ճնշում են գործուղման Դաշնային Վարկային Բանկի Խորհրդի վրա `կասկածելի գործունեությունը կասեցնելու համար: FHLBB- ի մանդատը հետաքննել հնարավոր խարդախությունը, փողերի լվացումը եւ ռիսկային վարկերը:
Empire Savings- ը եւ Mesquite- ի վարկը, Տեխասը ներգրավված էր ապօրինի հողային թափանցումներով եւ այլ քրեական գործողություններով:
Empire- ի կանխավճարը հարկատուների համար կազմում է $ 300 մլն: Կատարված S & L- ի կեսը եղել է Տեխասից: Ճգնաժամը պետությունը դանդաղեցրեց: Երբ բանկերի վատ հողային ներդրումները աճուրդի են դրվել, անշարժ գույքի գները փլուզվեցին: Դա աճեց գրասենյակային թափուր աշխատատեղերը մինչեւ 30 տոկոս, մինչդեռ նավթի գինը նվազեց 50 տոկոսով:
Պատճառները
1932 թ.-ի Դաշնային Վարկային Բանկի Ակտը ստեղծեց S & L համակարգը `նպաստելու աշխատող դասի համար տնային տնտեսություններին: S & L- ը վճարել է ավելի ցածր տոկոսադրույք ավանդների վրա: Փոխարենը, նրանք առաջարկեցին հիփոթեքի ավելի ցածր տոկոսադրույքներ: S & L- ը չէր կարող գումարներ տրամադրել առեւտրային անշարժ գույքի, բիզնեսի ընդլայնման կամ կրթության համար: Նրանք նույնիսկ չեն ստուգել հաշիվները:
1934 թ.-ին Կոնգրեսը ստեղծեց FSLIC `ապահովելու S & L ավանդները: Այն ապահովել է նույն պաշտպանությունը, որ Ավանդների Ավանդների Ապահովագրության Ընկերությունը զբաղվում է առեւտրային բանկերի համար: 1980 թ.-ին FSLIC- ը 4,000 S & L- ի ապահովագրեց 604 մլրդ դոլարի ընդհանուր ակտիվներով: Պետական հովանավորությամբ ապահովագրված ապահովագրավճարները ապահովագրվել են 590 S & L- ի ակտիվներով `12.2 մլրդ դոլարով:
1970-ական թվականներին ստագֆլացիան համադրեց ցածր տնտեսական աճը `բարձր գնաճով: Դաշնային պահուստը բարձրացրեց տոկոսադրույքները `երկնիշ սղաճը դադարեցնելու համար: Դա 1980-ին անկման պատճառ դարձավ:
Stagflation եւ դանդաղ աճը ավերվել S & Ls. Նրանց ընդունելի օրենսդրությունը սահմանում է ավանդների եւ վարկերի տոկոսադրույքները: Ավանդատուները հայտնաբերել են ավելի բարձր եկամուտներ այլ բանկերում:
Միեւնույն ժամանակ, դանդաղ աճը եւ ռեցեսիան նվազեցրեցին հիփոթեքային վարկեր դիմող ընտանիքների թիվը: S & L- ը խնայում էր ցածր տոկոսադրույքով հիփոթեքային պորտֆելի պես, որպես միակ եկամտի աղբյուրը:
1980-ականներին իրավիճակը վատթարանում էր: Դրամի շուկայի հաշիվները հայտնի դարձան: Նրանք ապահովել են ավելի բարձր տոկոսադրույքներ խնայողությունների վրա, առանց ապահովագրության: Երբ ավանդատուները միացրին, այն մարել էր բանկերի միջոցների աղբյուրը: S & L բանկերը Կոնգրեսից խնդրեցին նվազեցնել տոկոսադրույքների ցածր սահմանները: The Carter Administration- ը թույլատրել է S & L- ին խթանել ավանդների տոկոսադրույքները: Այն նաեւ բարձրացրեց ապահովագրության մակարդակը ավանդատուի համար յուրաքանչյուր $ 40,000-ից մինչեւ $ 100,000:
1982 թ.-ին S & L- ն կորցնում էր տարեկան $ 4 մլրդ: Դա զգալիորեն վերականգնվել է 1980 թվականին 781 մլն դոլարի արդյունաբերության եկամուտը:
1982 թվականին Նախագահ Ռեյգանը ստորագրել է Գառն-Սբ. Ժերմենի Դեպոզիտարիայի Ինստիտուտների Ակտ. Այն ամրապնդեց տոկոսադրույքի գլխիկի վերացումը: Այն նաեւ թույլ է տվել, որ բանկերը ունենան իրենց առեւտրային վարկերի 40% -ը եւ սպառողական վարկերի 30% -ը:
Մասնավորապես, օրենքը վերացրել է վարկի արժեքի հարաբերակցության սահմանափակումները : Այն թույլ է տալիս S & L- ին օգտագործել ֆեդերալ ապահովագրված ավանդներ ռիսկային վարկեր տրամադրելու համար: Միեւնույն ժամանակ, բյուջեի կրճատումները նվազեցրեցին FHLBB- ի կարգավորող աշխատակիցները:
1982-1985թթ. S & L ակտիվները աճել են 56% -ով: Կալիֆոռնիայի, Տեխասի եւ Ֆլորիդայի օրենսդիրները օրենքներ են ընդունել, որոնք թույլ են տալիս իրենց S & L- ին ներդնել սպեկուլյատիվ անշարժ գույք : Տեխասում, 40 S & Ls եռապատկվել է չափերով:
Չնայած այդ օրենքներին, երկրի S & L- ի 35 տոկոսը դեռ շահութաբեր չէ 1983 թ.-ին: 9 տոկոսը տեխնիկապես սնանկացել է: Որպես բանկեր գնացին, FSLIC- ը սկսեց դուրս գալ միջոցներից: Այդ իսկ պատճառով կառավարությունը թույլ է տվել, որ S & L- ը բաց լինի: Նրանք շարունակում էին վատ վարկեր կատարել , եւ կորուստները մնում էին մոնտաժ:
1987 թ.-ին FSLIC ֆոնդը հայտարարեց ինքնարժեքի 3.8 միլիարդ դոլարի չափով: Կոնգրեսը կարող է մայիսին վերակապիտալիզացնել ճանապարհը: Բայց դա պարզապես ձգձգեց անխուսափելիությունը:
1989 թ. Նորընտիր նախագահ Ջորջ Բուշ-Բուշը ներկայացրեց իր բարեփոխումների ծրագիրը: Ֆինանսական հաստատությունների բարեփոխումների, վերականգնման եւ կատարման մասին ակտը 50 միլիարդ դոլար է ապահովել փակված բանկերի փակման եւ հետագա կորուստները դադարեցնելու համար: Այն ստեղծեց նոր կառավարական գործակալություն, որը կոչվում է «Վերահսկիչ բանկեր» կորպորացիան, բանկի ակտիվները վերավաճառելու համար: Ներդրումները օգտագործվել են ավանդատուներին վերադարձնելու համար: FIRREA- ն նաեւ փոխել է S & L- ի կանոնակարգերը `կանխելու հետագա վատ ներդրումները եւ խարդախությունները: (Աղբյուրները `« S & L ճգնաժամը `ժամանակագրական-մատենագրությունը», FDIC- ը, « Խնայողական եւ վարկային ճգնաժամը եւ դրա հետ կապված բանկային հարաբերությունները », FDIC.gov):