Ինչ է տարբերությունը S & L- ի եւ այլ բանկերի միջեւ:
S & L- ը տնային տնտեսությունը դարձնում է առավել մատչելի `վարկի ժամկետը երկարաձգելով մինչեւ 30 տարի: Սա նվազեցնում է ամսական վճարումները, վերացնում է վերաֆինանսավորման անհրաժեշտությունը եւ թույլ է տալիս ընտանիքներին ավելի մեծ տներ ապահովել: .
Պատմություն
Մինչ Մեծ դեպրեսիան , հիփոթեքները եղել են 5-10 տարվա վարկեր, որոնք պետք է վերաֆինանսավորվեին կամ վճարվեին մեծ փուչիկ վճարմամբ: 1935 թ.-ին ամերիկյան բոլոր տներից 10% -ը գրավադրման մեջ էին այդ կոշտ պայմանների եւ բնակարանի գների իջեցման շնորհիվ: Դադարեցնել կոտորածը, Նոր Գործը կատարեց այս երեք բաները.
- Տնային սեփականատիրոջ վարկային կորպորացիան (HOLC) բանկից գնել է մեկ միլիոն լիցենզավորված հիփոթեքային վարկ, դրանք փոխել են երկարաժամկետ, ֆիքսված փոխարժեքի հիփոթեք, որը մենք գիտենք այսօր եւ վերականգնել դրանք:
- Դաշնային Բնակարանային Կառավարությունը (FHA) տրամադրել է հիփոթեքային ապահովագրություն:
- Դաշնային ազգային հիփոթեքային ասոցիացիան (FNMA) ստեղծեց հիփոթեքային վարկերի երկրորդական շուկա :
Այն նաեւ ստեղծեց խնայողություններ եւ վարկեր `այդ վարկերի տրամադրման համար: Այս փոփոխությունները պատասխանում էին տնտեսական աղետի, սակայն դրանք զգալիորեն նպաստեցին Միացյալ Նահանգներում բնակարանային տնտեսության զարգացմանը:
1944 թ. Վետերանների վարչությունը ստեղծեց հիփոթեքային ապահովագրության ծրագիր, որը նվազեցրեց վճարումները: Դա խրախուսեց վերադարձնել պատերազմի վետերաններին, արվարձաններում տներ գնել: Այն տնտե- սական շինարարության ոլորտում խթանեց տնտեսական գործունեությունը:
60-ական թվականների եւ 70-ականների ընթացքում, գրեթե բոլոր գրավադրությունները տրվեցին S & L- ի միջոցով:
Այս բոլոր դաշնային ծրագրերի շնորհիվ, տնային տնտեսությունը 1940-ից 43.6% -ից հասել է մինչեւ 64%:
1973 թ. Նախագահ Նիքսոնը խթանող գնաճ է ստեղծում ` ոսկու ստանդարտից հանելով ԱՄՆ դոլարը: S & L- ը չի կարող տոկոսադրույքներ պահել գնաճի պահպանման համար, այնպես որ կորցրել է իրենց ավանդները դրամական շուկայական հաշիվներում, որոնք կարող են: Դա ջնջեց մայրաքաղաքը, որոնք անհրաժեշտ էին ցածրարժեք հիփոթեք ստեղծելու համար: S & L- ը Կոնգրեսին խնդրեց հեռացնել սահմանափակումները:
1982 թ. Ռեյգանի վարչակազմն անցավ Գառն-Սբ. Ժերմենի Դեպոզիտարիայի Ինստիտուտների Ակտ. Այն թույլ է տալիս բանկերին բարձրացնել տոկոսադրույքները խնայողական ավանդների, առեւտրային եւ սպառողական վարկերի , ինչպես նաեւ վարկի արժեքի փոխարժեքի նվազեցման համար: S & L- ը ներդրել է սպեկուլյատիվ անշարժ գույք եւ առեւտրային վարկեր: 1982-1985 թվականների ընթացքում այդ ակտիվները աճել են 56% -ով:
Այս ներդրումների փլուզումը հանգեցրեց երկրի բանկերի կեսը: Որպես բանկեր գնացին, պետությունը եւ դաշնային ապահովագրությունը սկսեցին մարել ավանդատուների վերադարձի համար անհրաժեշտ գումարները: (Աղբյուր: Richard K. Green եւ Susan M. Wachter, «Ամերիկյան հիպոթեկային պատմական եւ միջազգային համատեքստում», Փենսիլվանիայի համալսարան, սեպտեմբերի 21, 2005)
1989 թ. Առաջին Բուշի վարչակազմը ճնշում էր ոլորտին Ֆինանսական հաստատությունների բարեփոխումների, վերականգնման եւ կատարման ակտով ( FIRREA ):
Այն 50 միլիարդ դոլար է ապահովել փակված բանկերի փակման համար: Այն ստեղծեց բանաձեւի հավատարմագրային կորպորացիան (RTC) `բանկի ակտիվները վերավաճառելու համար, օգտագործելով ավանդատուներին վերադարձնելու եկամուտները: FIRREA- ը S & L- ին արգելեց ավելի ռիսկային վարկեր տրամադրել: Լրացուցիչ տեղեկությունների համար տես Խնայողական եւ վարկային ճգնաժամը :
Խնայողական եւ վարկերի եւ ֆինանսական ճգնաժամը
Այլ բանկերի պես, Խնայբանկն ու վարկերը արգելվել են Glass-Steagall Act- ի կողմից ֆոնդային շուկայում ավանդատուների ֆոնդերի ներգրավման եւ բարձր ռիսկային ձեռնարկությունների համար `ստանալով ավելի բարձր եկամտաբերություն: Քլինթոնի վարչությունը ուժը կորցրած է ճանաչել Glass-Steagall- ին `թույլ տալով, որ ԱՄՆ-ն բանկերին մրցակցի ավելի թափանցիկ կարգավորվող միջազգային բանկերով: Սա թույլ տվեց բանկերին օգտագործել FDIC- ի ապահովագրված ավանդները `ներգրավելով ռիսկային ածանցյալ գործիքներ :
Դրանցից ամենատարածվածը հիփոթեքային ապահովությունն էր : Բանկերը վաճառել են հիփոթեքներ Fannie Mae- ին կամ Freddie Mac- ին , որն այնուհետեւ միացրեց դրանք եւ վաճառեց այլ ներդրողներին երկրորդային շուկայում :
Շատ հեջի ֆոնդեր եւ խոշոր բանկերը վերամշակել եւ վերավաճառել են subprime գրավադրմամբ : Նրանք ապահովագրված էին վարկի լռելյայն սվոփերով կանխադրված: Այս արժեթղթերի նկատմամբ պահանջարկը այնքան մեծ էր, որ բանկերը սկսեցին հիփոթեք վաճառել բոլորին եւ բոլորին:
Բոլորը լավ անցան, մինչեւ 2006 թ. Բնակարանների գները սկսեցին նվազել: Ճիշտ այնպես, ինչպես Դեպրեսիան, տանտերերը սկսեցին լռել իրենց հիփոթեքի վրա, եւ ամբողջ շուկայական շուկան փլուզվեց: Լրացուցիչ տեղեկությունների համար տես 2008 ֆինանսական ճգնաժամային ժամանակացույցը :
Խնայողական եւ վարկեր այսօր
2013 թ.-ին, FDIC- ի համաձայն, կան միայն 936 խնայողություն եւ վարկեր: Գործակալությունը վերահսկում էր նրանց գրեթե կեսը: Այսօր S & L- ը նման է ցանկացած այլ բանկի, FIRREA- ի շնորհիվ:
2008 թվականին Վաշինգթոն Mutual- ը խոշորագույն խնայողական եւ վարկային բանկ էր: Այն ֆինանսական ճգնաժամի պայմաններում դրամական միջոցներով դուրս էր եկել, երբ չկարողացավ վաճառել երկրորդային շուկայում իր գրավադրությունները: Երբ Lehman Brothers- ը սնանկացել է, WaMu- ի ավանդատուները խուճապի մեջ են: Հաջորդ 10 օրվա ընթացքում նրանք հանեցին 16,7 մլրդ դոլար: FDIC- ն անցավ WaMu- ին եւ վաճառեց JPMorgan Chase- ին `1,9 մլրդ դոլարով: