Ինչպես են որոշվում տոկոսադրույքները

Ով է որոշում

Տոկոսադրույքները որոշվում են երեք ուժերի կողմից: Առաջինը Դաշնային պահուստային է , որը սահմանում է սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը : Դա ազդում է կարճաժամկետ եւ փոփոխական տոկոսադրույքներով : Երկրորդը ներդրողների պահանջն է ԱՄՆ Գանձապետական ​​նոտաների եւ պարտատոմսերի նկատմամբ : Դա ազդում է երկարաժամկետ եւ ֆիքսված տոկոսադրույքների վրա : Երրորդ ուժը բանկային համակարգն է: Նրանք առաջարկում են վարկեր եւ հիփոթեքներ, որոնք կարող են փոխել տոկոսադրույքները `կախված բիզնեսի կարիքներից:

Օրինակ, բանկը կարող է բարձրացնել վարկային քարտի տոկոսադրույքները, եթե դուք կարոտում եք վճարումը:

Fed- ը ազդում է կարճաժամկետ տոկոսադրույքներով

Լիբեր . Սա տոկոսադրույքն է, որ բանկերը գանձեն միմյանց գիշատիչ վարկեր, որպեսզի բավարարեն Fed- ի պահուստային պահանջները : Այն կրճատում է Լոնդոնի InterBank- ի առաջարկող տոկոսադրույքի համար: Դա սովորաբար ընդամենը մի քանի տասներորդն է, որը գերազանցում է Fed- ի դրամական փոխարժեքը:

Prime տոկոսադրույք . Որ բանկերը գանձում են իրենց լավագույն հաճախորդներին: Այն սովորաբար գերազանցում է Fed- ի տոկոսադրույքները, բայց մի քանի կետից ցածր միջին փոփոխական տոկոսադրույքից: Տոկոսադրույքները դանդաղ են ազդում տնտեսության վրա: Երբ Դաշնային պահուստային ֆոնդի փոխարժեքը փոխվում է, այն կարող է տեւել 12-18 ամիս, փոփոխության ազդեցությունը ողջ տնտեսության համար: Քանի որ տոկոսադրույքները աճում են, բանկերը դանդաղ են տրամադրվում, եւ գործարարները դանդաղորեն դուրս են գալիս ընդլայնմանը: Նմանապես, սպառողները դանդաղ գիտակցում են, որ դրանք ոչ այնքան հարուստ չեն, որքան նրանք երբեմն, եւ գնում են գնումներ:

Ֆոնդային շուկայի վերլուծաբաններն ու առեւտրականները ուշադիր հետեւում են ամենամյա FOMC հանդիպմանը:

Գումարի 0.25 կետով անկում անմիջապես շուկայական շուկայում ուղարկում է ավելի շուտ, քանի որ գիտի, որ կխթանի տնտեսությունը: Մյուս կողմից, տոկոսադրույքի 0.25 տոկոսը կարող է շուկա ուղարկել, քանի որ ակնկալում է դանդաղ աճ: Վերլուծաբանները պոռթկում են այն ամենի մասին, որոնք արտահայտվում են Fed- ի որեւէ մեկի կողմից փորձել եւ ստանալ այն, ինչ Fed- ը կանի:

Տարբեր տեսակի տոկոսադրույքները պայմանավորված են տարբեր ուժերի կողմից: Տարբեր տոկոսադրույքները հենց այն են, ինչ անունն է ասում, նրանք տարբեր են վարկի ողջ կյանքի ընթացքում: Fed- ը բարձրացնում կամ սնվում է սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը իր գործիքներով:

Ինչպես գանձապետական ​​ներդրողները ազդում են երկարաժամկետ դրույքների վրա

Ավելի երկարաժամկետ վարկերի գծով տոկոսադրույքները, ինչպիսիք են 15-ամյա եւ 30-ամյա ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեքային տոկոսադրույքները, ամրագրվում են վարկի ժամկետի համար, 15 կամ 30 տարի: Նույնը վերաբերում է ոչ վերադարձի վարկի տոկոսադրույքներին: Սրանք սովորաբար սպառողական վարկեր են `ավտոմեքենաների, կրթության եւ խոշոր սպառողական գնումների, ինչպիսիք են կահույքը: Այս տոկոսադրույքներն ավելի բարձր են, քան սովորական տոկոսադրույքները , բայց ավելի ցածր, քան վերադարձող վարկը: Քանի որ այդ վարկերը սովորաբար մեկ, երեք, հինգ կամ տաս տարի են, դրանք տարբերվում են մեկամյա, հինգ տարվա եւ 10 տարվա գանձապետական ​​գրառումների արդյունքներից :

Այս տոկոսադրույքները չեն հետեւում սնուցվող ֆոնդերի դրույքին: Փոխարենը նրանք հետեւում են 10- կամ 30-ամյա գանձապետական ​​գրառումների արդյունքներին :

Դրանք աճուրդի են հանվում ԱՄՆ Գանձապետարանի կողմից ամենաբարձր գնորդի համար: Ներդրումները արձագանքում են շուկայի պահանջարկին : Եթե ​​այդ գրառումների մեծ պահանջարկ կա, ապա եկամտաբերությունը կարող է ցածր լինել: Եթե ​​չկա պահանջարկ, ապա եկամտաբերությունը պետք է բարձր լինի ներդրողների ներգրավման համար:

Ինչպես են բանկերը ազդում այլ տեսակի տոկոսադրույքների վրա

Մինչեւ 2000-ականների սկզբին բնակարանային բում աճեցրեց սննդով ապահովված գումարի հետ միասին: Դա թիրախային տոկոսադրույքն ուղղակիորեն վերահսկվում է որպես բնակարանային բում արագացված, ստեղծվել են փոփոխական տոկոսադրույքով վարկերի նոր տեսակներ: Ոմանք տատանվում են ըստ ժամանակացույցի: Առաջին տարին 1 տոկոս կամ 2 տոկոս էր, ապա երկրորդ կամ երրորդ տարում տատանվել էր: Շատերը մտադիր էին վաճառել իրենց տունը, մինչեւ տոկոսադրույքները թռավ, սակայն որոշները ստացան, երբ 2006 թ.

Նույնիսկ վատն էր հետաքրքրությունը միայն վարկը: Վարկառուները վճարում էին միայն տոկոսները եւ երբեք չվճարեցին տնօրենը: Ամենավատը բացասական ամորտիզացիոն վարկն էր : Ամսական վճարը ավելի քիչ էր, քան տոկոսները մարելու համար: Փոխարենը, վարկի գծով մայրը փաստացի ավելացել է յուրաքանչյուր ամիս:

Կրեդիտ քարտի տոկոսադրույքները սովորաբար ամենաբարձր տոկոսադրույքներն են: Դա է պատճառը, որ կրեդիտ քարտերը պահանջում են շատ սպասարկում, քանի որ դրանք վերադարձող վարկային դասի մասն են կազմում: Այս տոկոսադրույքները սովորաբար մի քանի միավոր բարձր են, քան Libor- ի դրույքաչափը :

Ինչու են տոկոսադրույքները կարեւոր

Տոկոսադրույքները վերահսկում են տնտեսության մեջ փողի հոսքը: Բարձր տոկոսադրույքները սղաճում են գնաճը , այլեւ դանդաղեցնում են տնտեսությունը: Ցածր տոկոսադրույքները խթանում են տնտեսությունը, սակայն կարող են հանգեցնել գնաճի : Հետեւաբար, դուք պետք է իմանաք ոչ միայն, թե արդյոք տոկոսադրույքներն ավելանում են կամ նվազում են, բայց ինչ այլ տնտեսական ցուցանիշներ են ասում:

• Եթե ​​տոկոսադրույքները մեծանում են, եւ սպառողական գների ինդեքսը նվազում է, դա նշանակում է, որ տնտեսությունը չի գերակշռում, ինչը լավ է:
• Սակայն, եթե դրույքաչափերը մեծանում են, եւ համախառն ներքին արդյունքը նվազում է, տնտեսությունը շատանում է, ինչը կարող է հանգեցնել ռեցեսիայի :
• Եթե ​​դրույքաչափերը նվազում են, եւ ՀՆԱ-ն աճում է, տնտեսությունը արագանում է, եւ դա լավ է:
• Սակայն, եթե դրույքաչափերը նվազում են, եւ CPI- ն աճում է, ապա տնտեսությունը գնաճի է գնում:

Ինչպես է ազդում ԱՄՆ-ի տնտեսության վրա

2008 թ. Ռեցեսիան, ըստ էության, կանխատեսվում էր անուղղակի եկամտաբեր կորով : Սա այն դեպքն է, երբ գանձապետական ​​հաշվի երկարաժամկետ դրույքները ցածր են, քան կարճաժամկետ դրույքները: Գանձապետական ​​եկամտաբերությունը հասել է 200-տարվա ցածր 1.442 տոկոսի: Այդ ժամանակից ի վեր, 10-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությունը բարձրացել է 2 տոկոսից:

Ինչպես են ազդում տոկոսադրույքները

Առավել ուղղակի ազդեցության տոկոսադրույքները ձեր տան հիփոթեքի վրա են : Եթե ​​տոկոսադրույքները համեմատաբար բարձր են, ձեր վարկային վճարումները կլինեն ավելի մեծ: Եթե ​​դուք տուն եք գնում , նշանակում է, դուք կարող եք թույլ տալ ավելի թանկ տուն: Նույնիսկ եթե դուք շուկայում չեք, ձեր տան արժեքը չի բարձրանա եւ նույնիսկ կարող է նվազել բարձր տոկոսադրույքների ժամանակ:

Մյուս կողմից, բարձր տոկոսադրույքները սղաճում են գնաճը: Սա նշանակում է, որ սննդամթերքի եւ բենզինի նման այլ ապրանքների գինը մնալու է ցածր, եւ ձեր աշխատավարձը կշարունակվի: Եթե ​​դուք բավականաչափ խելացի եք, ցածր տոկոսադրույքով ֆիքսված տոկոսային վարկի մեջ կողպելու համար, ձեր եկամուտը կձգձգվի ավելի շատ:

Եթե ​​տոկոսադրույքները չափազանց երկար են մնալ, ապա դա հանգեցնում է անկման, որը դանդաղեցնում է բիզնեսի դանդաղումը: Եթե ​​դուք գտնվում եք ցիկլային արդյունաբերության մեջ կամ խոցելի դիրքերում, ապա դուք կարող եք դադարեցվել: