Կենտրոնացեք ձեր ներդրումների վերադարձի ռիսկի մակարդակի վրա

Ինչպես ձեր ռիսկը ճշգրտված է Ձեր ներդրումների վերադարձի չափը տարբերվում է իրադրությունից

Եթե ​​դուք ունեք ավելի շատ պատահական շահագրգռվածություն հարստության եւ ներդրումների կառուցման մեջ, ապա կասկած չկա, որ «ռիսկի փոփոխված փոխարժեքի փոխարժեքը» ներդրումային արտահայտություն է: Այն հատկապես հայտնի է արժեքի ներդնող ամբոխով, որը բաղկացած է տղամարդկանցից եւ կանանցից, ովքեր առաջին հերթին կենտրոնացած են, եւ առաջին հերթին խոշոր կորուստներ խուսափելու եւ միայն այն ժամանակ շահույթ ստանալու համար:

Չնայած այն հանգամանքին, որ գաղափարը ինքնին հեշտ չէ սահմանել, կանոններ չկան, ռիսկի հաշվարկված փոխարժեքի վրա կենտրոնանալը կարեւոր պաշտպանություն է, որը շատ ներդրողներ կարող են իմաստուն օգտագործել իրենց համար մատչելի տարբեր հնարավորությունները գնահատելիս `ներդրումներ կատարելիս, 401 (k), 403 (բ), պարզ IRA, SEP-IRA, ավանդական IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), բրոքերային հաշիվ , ավտոլվացման լիցք կամ նոր բիզնես սկսելու համար:

Վերադարձի ռիսկի ճշգրտված տոկոսադրույքի հասկացությունը

Ռիսկի վրա հիմնված փոխարժեքի վերադարձի հիմնական գործոնն այն է, որ դուք չեք կարող դիտարկել որեւէ ներդրման պոտենցիալ եկամտաբերություն եւ պարզապես գրավել դրանք ամենաբարձրից մինչեւ ամենացածրը գրավիչ տեսանկյունից: Պատճառն այն է, որ հնարավոր է «հյութի» շահույթը աներեւակայելի հիմար բաներ անել, օրինակ, ռիսկային ձեռնարկություններ ձեռնարկել, որոնք չեն կարող հաջողության հասնել կամ օգտագործելով էական լծակներ, ինչպիսիք են մեծ գումարների փոխանակումը կամ շուկայական շարժումների հիման վրա ակտիվների առեւտուրը ի տարբերություն ներքոհիշյալ ներքին արժեքի:

Այլ կերպ ասած, եթե ներդնելու համար 10,000 ԱՄՆ դոլարի չափով, եւ ԱՊՊԱ պոտենցիալ ներդրումն առաջարկել է տարեկան 10% կամ $ 1,000 շահույթ 12 ամսվա վերջում, իսկ Ներդրումային ՖՀՖ-ն 40% -անոց եկամուտ է առաջարկել կամ $ 4,000 շահույթ 12 ամսվա վերջում, հավանական է, որ վերջինս առաջին հայացքից գնա: Եթե ​​գիտեք, սակայն, որ ներդրումային AAA- ն ունեցել է ընդհանուր կորուստի ընդամենը 2% հնարավորություն, եւ ներդրումային ֆոնդը ունեցել է ընդհանուր կորուստի 60% հնարավորություն, ձեր վերլուծությունը կփոխվի:

Վերադարձի ռիսկի վրա հիմնված փոխարժեքի վերաբերյալ ակնհայտ է, որ Ներդրումային ֆոնդը (որը մենք պետք է հավանաբար «Սպեկուլյատը FFF- ը», քանի որ այն դժվար է անվանել ներդրում) 4 անգամ ավելի գրավիչ չէ, չնայած 4- անգամ բարձր:

Փաստորեն, հաշվի առնելով հավանականության հիմնական կանոնները, Ներդրումային ֆոնդը նույնիսկ խելացի զվարճանք չէ (պարզելու համար, թե արդյոք դա հնարավոր է ձեռք բերել, այս դեպքում, $ 4,000, եւ այն բազմապատկել այն, ձեր օգտին, կամ 0.40, ինչը հանգեցրել է $ 1600-ի:

Այսինքն, տեսական առավելագույնը, որը դուք պետք է ցանկանաք վտանգի ենթարկել նման ռիսկի ճշգրտված փոխարժեքի փոխարժեքը, կկազմի 1600 դոլար, ոչ թե ամբողջ $ 10,000: Եթե ​​դուք առաջ եք դուրս գալիս, ապա դա մաքուր է, մռայլ բախտ է, դուք խելացի չեք:)

Համեմատության համար, թե ինչ է սա նմանվում իրական աշխարհում, ստուգեք մի դեպքի ուսումնասիրություն, որը ես արել եմ GT Advanced Technologies- ի սնանկացման վրա: Կային մի քանի մարդիկ, որոնք դրա մասին շահարկեցին, այնքան էլ մեծապես կորցրեցին ամեն ինչ `կենտրոնանալով միայն լավագույն արդյունքի վրա եւ ոչ թե ռիսկի վրա հիմնված հավանականության վրա:

Այն տարբերվում է անձից անձից

Այն աստիճանը, որով դուք փոփոխում եք վերադարձի բացարձակ բարդ տարեկան տոկոսադրույքները (կամ CAGR) , ռիսկի վրա հիմնված փոխարժեքի փոխարժեքի համար ամբողջովին կախված է ձեր ֆինանսական ռեսուրսներից, ռիսկի հանդուրժողականությունից եւ բավականին երկար ժամանակ պաշտոն զբաղեցնելու պատրաստակամությունից, որը բավարար է շուկայի վերականգնման համար: սխալ եք արել: Բացի այդ, ձեր հարկային վիճակը. ներառյալ ձեր հնարավորության արժեքը , կիրառելի այլ գործոններից մեկը: Օրինակ, եթե դուք քաղաքային պարտատոմսի վրա 5.5% հարկային տոկոսադրույք չտեսնեիք , եւ կարճաժամկետ ֆոնդային առեւտրի 12% տոկոսադրույք, բայց դուք հայտնվեցինք 35% բրենդով ցանցի համար 7.8% տոկոսադրույքով վերադառնալու դեպքում կարող եք որոշել, որ աճող 2.3% աճը արժե արժեթղթերի ներդրման լրացուցիչ ռիսկ, համեմատաբար կարճաժամկետ եւ միջնաժամկետ պարտատոմսերի նկատմամբ:

Նույն ներդրումները 0% կամ 15% հարկային բրենդով մեկի համար, այնուամենայնիվ, փոխում են միջոցները, որպեսզի ֆոնդն ավելի մեծ ռիսկերով ավելի լավ ռիսկեր պարունակող փոխարժեքի առաջարկի, քան նրանք փոխհատուցվեն ավելի բարձր մակարդակով: