Ձեր պորտֆելի համար կորպորատիվ պարտատոմսերի ներդրման առավելությունները եւ թերությունները
Թեեւ այս ակտիվների դասը չէ բոլորի համար, այն ունի իր տեղը իրավաբանական անձի կամ հաստատության պորտֆելում:
Ինչ են կորպորատիվ պարտատոմսերը:
Երբ դուք կորպորատիվ պարտատոմսեր եք գնում, վարկի եք տրամադրվում այն գործարքի համար, որը տրված է տոկոսադրույքների դիմաց: Ընկերությունը կարող է օգտագործել այդ գումարները նոր գործարաններ կառուցելու համար, փոխել կապիտալիզացիայի կառուցվածքը , սեփական կապիտալի վրա ավելի բարձր եկամուտներ ստեղծելու, մրցակիցներին ձեռք բերել, ներդրումներ կատարել արտադրանքի ընդլայնման, վերալիցքավորման հին պարտքի կամ այլ բաների, տնօրենների խորհրդի եւ ղեկավարության կարծիքով, լավ է գաղափարը:
Նոր թողարկված, պարզ, պարզ վանիլային պարտատոմսերի համար `առանց որեւէ հատուկ դրույթների կամ յուրահատուկ կառույցի, Դուք կտեսնեք այն գումարը, որը հավասար է պարտատոմսի անվանական արժեքին: Ապագա մարման ժամկետի ընթացքում այդ գումարը կվերադարձվի ձեզ, եւ պարտատոմսերը կդադարեն գոյություն ունենալ: Միջանկյալ ժամանակահատվածում դուք կստանաք տարեկան տոկոսային եկամուտ, որը հավասար է պարտատոմսի արժեկտրոնային փոխարժեքին :
Միացյալ Նահանգներում հաճախ սովորական է կորպորատիվ պարտատոմսերը բաժանել պարգեւը հավասարապես երկու վճարումների, որոնք ստանում են յուրաքանչյուր վեց ամիսը, այնպես որ պարտատերերը պարտավոր չեն սպասել մինչեւ պասիվ եկամուտ ստանալուց տասներկու ամիս առաջ:
Ինչ է որոշում կորպորատիվ պարտատոմսերի տոկոսադրույքը:
Երբ դուք ներդնում եք կորպորատիվ պարտատոմսեր, ձեր ստացած տոկոսադրույքը կախված է մի քանի գործոններից, որոնք ներառում են, սակայն չեն սահմանափակվում.
- Հիմնական հնարավորությունն արժողությամբ պարտատոմսերի ներդրողներն այս պահին ունեն. Սա հաճախ համարվում է ԱՄՆ-ի համադրելի պարտատոմսի եկամտաբերությունը:
- Վարկի ժամկետը - Որքան երկար ժամանակ ներդրողը պետք է սպասի, որ պարտատոմսերի կապիտալը պարտատոմսեր թողարկող կորպորացիայից վերադառնա, այնքան ավելի բարձր կլինի այն տոկոսադրույքը, որը նա կպահանջի շատ դեպքերում: Կան հազվադեպ բացառություններ, որոնք հազվադեպ են լինում (հայտնի է որպես «շրջադարձային եկամտաբեր կորություն»):
- Պարտատոմսերի թողարկողի կորպորատիվ վարկային որակը - պարտատոմսը ներկայացնում է խոստումը, որ կորպորացիան կվճարի ձեզ, վարկատուին: Եթե ընկերությունը սնանկ է, ապա կարող եք գումարները վերադարձնել ձեզ, ամբողջությամբ կամ մասամբ: Ավելի հզոր ընկերությունները, որոնք ունեն ուժեղ հաշվեկշիռներ եւ եկամուտների հայտարարագրեր , պատրաստվում են ավելի էժան փոխառության ծախսեր ունենալ, քան ավելի խոցելի ընկերություններ, ավելի շատ լծակներ կամ վաճառքի նվազում:
- Գնաճի մակարդակը. Երբ գնաճը բարձրանում է, պարտատոմսերի ներդրողները պահանջում են կորպորատիվ պարտատոմսերի ավելի մեծ քանակություն, ուստի կորցնում են գնողունակությունը:
- Հարկային տոկոսադրույքը կիրառվում է տոկոսային հոսքի - Ոչ բոլոր պարտատոմսերը հարկվում են նույնը: Դաշնային, պետական եւ տեղական ինքնակառավարման մարմինները հաճախ որոշակի պարտատոմսերի առավելություններ են տալիս, օրինակ, հարկերից ազատ կարգավիճակ, որը թույլ է տալիս ներդրողներին ավելի շատ վճարել նրանց համար, մինչդեռ դեռեւս ստանում են նույն զուտ եկամուտը: Խնձոր-խնձոր համեմատություն կատարելու համար հարկավոր է հաշվարկել այնպիսի բան, որը հայտնի է որպես հարկվող համարժեք եկամտաբերություն :
- Մակրոտնտեսական գործոններ. Եթե աշխարհը զգա միջուկային հարձակման վտանգը կամ ազգը ներխուժման եզրին է, կորպորատիվ պարտատոմսերի գները կփլուզվեն: Սա տոնակատարության միջոցով պարտատոմսերի եկամտաբերությունը կուղարկի, քանի որ ներդրողները կարծում են, որ վճարման ընդունման հավանականությունը շատ ավելի բարձր է, կամ նրանք ցանկանում են գրավել այնքան իրացվելիություն, որքան կարող են ունենալ իրենց ընտանիքի համար:
- Գինը վճարում եք - Սա հատկապես ճիշտ է, եթե դուք երկրորդային շուկայում պարտք եք ձեռք բերել (այլ ներդրողի փոխարեն թողարկման պահին): Սա ավելի բարդ թեման է, որը պահանջում է իր սեփական բացատրությունը, բայց բավական է ասել, որ հնարավոր է ավելի շատ կամ պակաս գումար վաստակել կտրոնային դրույքաչափից, երբեմն զգալիորեն `կախված այն բանից, թե ինչ գին եք վճարում պարտք գնելիս: Դեպրեսիաները եւ դեպրեսիաները խոշոր դրամական պահուստներով ձեռնարկատիրական ներդրողներին հնարավորություն են ընձեռում ձեռք բերել եւ գնել բարձրորակ կորպորատիվ պարտատոմսեր շատ եկամտաբեր եկամտաբերությամբ `կախված դադարներից, որոնք շարունակվում են տասնամյակների ընթացքում:
Որ հաշիվները կամ ներդրողները մտադիր են կորպորատիվ պարտատոմսերի համար լավագույնս տեղավորել:
Կորպորատիվ պարտատոմսերը լիովին հարկվում են դաշնային, պետական եւ տեղական մակարդակներով: Սա նշանակում է, որ ստորին գծի զուտ տոկոսային եկամտի եկամտաբերությունը տարբերվում է գրեթե բոլորի համար, կախված ձեր մաքսային հարկի դրույքաչափից եւ գտնվելու վայրից: Սա նաեւ նշանակում է, որ կորպորատիվ պարտատոմսերը, որոնք, սովորաբար, գերազանցում են գանձապետական պարտատոմսերը եւ քաղաքային պարտատոմսերը, հարկաբաժինների համար պիտանի են, օրինակ, Roth IRA, Traditional IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA կամ կենսաթոշակային ծրագիրը: Իրականում, ներդրողների համար, ովքեր չեն ցանկանում զբաղվել պարտատոմսերի ֆոնդերի հետ , կորպորատիվ պարտատոմսերը բնական են: դուք երբեք չպետք է հարկաբյուջետային պարտատոմսեր չկատարեք այդ հաշիվներում, քանի որ հարկային օրենսգրքի բարդությունները գրեթե միշտ հանգեցնում են այն հանգամանքին, որ ձեր շահույթից ավելի քիչ տոկոսային եկամուտներ եք ստանում, քան դուք կարող եք այլ կերպ վայելել:
Ի հակադրություն, բարձր եկամուտ ունեցող, հաջողված ներդրողը կորպորատիվ պարտատոմսեր է ունենում կանոնավոր բրոքերային հաշվով եւ ով ապրում է այն պետությունում, որը հարկային պարտատոմսերի տոկոսը (գրեթե բոլորն անում են), կտեսնեն մեկ անգամ իր կողմից ստացված տոկոսային եկամուտը Դաշնային հարկերը, պետական հարկերը, տեղական հարկերը եւ գնաճը նվազեցվում են նրա վերադարձից: Երբեմն դա տանելի է, քանի որ առկա են կորպորատիվ պարտատոմսերի հետ կապված այլ պատճառներ , հատկապես տոկոսագումարների եկամտից , հատկապես այն դեպքում, երբ առկա է փոխանակման արտոնության ձեւով կցված վիճակախաղի տոմս, որը հնարավորություն է տալիս պարտատոմսը գրավիչ պայմաններով փոխարկել: