Յուրաքանչյուրն ունի իր առավելությունները եւ թերությունները
Անհատական պարտատոմսեր ներդնելիս, իհարկե, հնարավոր է, դա կարող է լինել ցանկալի, եթե չլինեին առնվազն վեց գրաֆիկական պորտֆել: Փոքր ներդրողների համար կա այլընտրանք. Պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամ կամ պարտատոմսերի ֆոնդը, որն ավելի հաճախ կոչվում է:
Երբ ներդրողների մեծամասնությունը քննարկում է փոխադարձ հիմնադրամները , նրանք հաճախ խոսում են պրոֆեսիոնալ կերպով կառավարվող ներդրումային ֆոնդերի մասին, որոնք ներդրումներ են կատարում բաժնետոմսերում , սովորաբար ինդեքսի տեսքով : Բոնդային ֆոնդերը, ի տարբերություն, ներդրողների կողմից լողավազանում փողեր են ձեռք բերում պարտատոմսեր ձեռք բերելու համար, դիվերսիֆիկացնելը, որը այլ կերպ չի կարող լինել ոչ հարուստների համար: Որոշ պարտատոմսերի ֆոնդեր մասնագիտանում են կորպորատիվ պարտատոմսերում , մյուսները `մունիցիպալ պարտատոմսերում, իսկ մնացածը` խնայողական պարտատոմսերում Փաստն այն է, որ եթե դուք ցանկանում եք ունենալ յուրահատուկ տիպի պարտատոմսեր, կա պարտատոմսային ֆոնդը, որը թույլ կտա ձեզ դա անել մի քանի հարյուր, կամ գուցե նույնիսկ մի քանի հազար դոլար:
Կապիտալի ֆոնդերի ներդրման առավելությունները
Կուտակային ֆոնդերի ներդրման մի քանի առավելություն կա:
Դրանք ներառում են.
- Բոնդային ֆոնդերը սովորաբար վճարում են ավելի բարձր տոկոսադրույքներ, քան ավանդի վկայագրեր , դրամական շուկայի միջոցներ եւ բանկային հաշիվներ:
- Սովորաբար, փոքր ներդրողների համար անհնար կլիներ դիվերսիֆիկացված պարտատոմսերի պորտֆելը միավորել, քանի որ պարտատոմսերը պետք է ձեռք բերվեին ավելի մեծ տերմիններով, քան բաժնետոմսերը `երբեմն $ 1,000, $ 5,000, $ 10,000, $ 25,000 կամ ավելի, կախված թողարկողին: Դա խնդիր չէ, քանի որ պարտատոմսերի վաճառքը փոքր բաժնետոմսերի գների մեջ է, դիվերսիֆիկացիայի հնարավոր դարձնում կամ միայն մի քանի հազար դոլարով, ռիսկի նվազեցմամբ:
- Ներդրողները կարող են օգտվել իրենց դաշտը ճանաչող պրոֆեսիոնալ դրամական մենեջերների շահից: Ժամանակն ու ջանքերը չէին արժանի միջին անձնավորության համար սովորել քաղաքային պարտատոմսերի տարբեր կանոնները, օրինակ ` ընդհանուր պարտատոմսերի եւ եկամուտների պարտատոմսերի միջեւ էական տարբերությունները: Ունեցված պարտատոմսերի ձեռքբերումը դնում է կետը, քանի որ ֆոնդի կառավարիչը պատասխանատու է այդպիսի ամենօրյա հետազոտության համար:
- Բոնդային ֆոնդերը սովորաբար ստանում են ավելի լավ գներ, քան պարտատոմսեր ձեռք բերած փոքր ներդրողը: Ի տարբերություն ֆոնդային շուկայում, որտեղ հայտը եւ հարցադրումը հստակորեն բացահայտված են, գուցե չգիտեք, թե որքանով է ձեր բրոքերային ընկերությունները նշում կատարել: Որպեսզի « տարածումը », ինչպես հայտնի է, գնորդը վճարում է ինչ-որ բան, եւ ինչ է վաճառողը ստանձնում որոշակի պարտատոմսեր, կարող է հսկայական լինել առանձին հարցերի դեպքում: Մեծ չափերի հասնելու իրենց չափերի, մասշտաբների եւ պատրաստակամության շնորհիվ պարտատոմսերի ֆոնդերը պատրաստվում են ունենալ գրավիչ գնագոյացման հասնելու ավելի լավ հավանականություն:
- Ներդրումային պարտատոմսերի ֆոնդերի մեջ շատ ավելի հեշտ է, քան պարզապես պարտատոմսեր ձեռք բերելը, քանի որ չպետք է հոգ տանել ձեր պորտֆելի « սանդուղքների » մասին (այսինքն `տարբեր պարտատոմսերի մարման ժամկետի կառավարում), յուրաքանչյուր անհատական տոկոսադրույքի գրանցում, քանի որ այն գալիս է կամ ձեր բանկային հաշվի մեջ ներգրավված կամ զբաղվել հատուկ իրավիճակների հետ, ինչպիսիք են պարտատոմսերը, որոնք կոչվում են ընկերության կողմից, այսինքն, ընկերությունը պարտավորեցնում է ձեզ վերադարձնել այն վերագրանցման պայմանագրի հիման վրա: Կապի միջոցներով, այդ ամենը խնամվում է կառավարող ընկերությունում: Դուք պարզապես ստանում եք ձեր կանոնավոր շահաբաժինները պարտատոմսերի պահուստներից եւ այն:
- Բորսային պարտատոմսերի մեծ մասը վճարում է տոկոսադրույք եւ ամսական կտրվածքով ստանում է կիսամյակային փոխարեն, ինչպես առանձին պարտատոմսերի դեպքում: Այն դրամական հոսքը դարձնում է շատ ավելի սթրեսային, եկամտաբեր ներդրողների համար, ովքեր օրեցօր ավելի հաճախակի ավանդներ են պահանջում:
Բոնդային ֆոնդերի ներդրման թերությունները
Կյանքի բոլոր բաների պես, միշտ մի քիչ թթու է գնալու քաղցր ու պարտատոմսերի ֆոնդերը, բացառություն չեն: Չնայած վերը նշված բոլոր օգուտներին, կան մի քանի թերություններ, որոնք ներդնում են բացառապես պարտատոմսերի միջոցով, այլ ոչ թե ձեռք բերելով ձեր սեփական պարտատոմսերը: Այս թերությունները ներառում են.
- Բոնդային ֆոնդերը սովորաբար ունեն ավելի բարձր ծախսային հարաբերակցություն, ինչը նշանակում է, որ յուրաքանչյուր դոլարի ավելի շատ գնում է կառավարման վարձավճար, քան համադրելի ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամ:
- Անհատական պարտատոմսով ռիսկը նվազեցնում է այն, որ դուք ավելի երկար եք պահում անվտանգությունը, քանի որ դուք հասնում եք հասունության, երբ դուք ստանում եք ձեր հիմնական հետադարձը ընկերության կամ կազմակերպության կողմից, ում կողմից տրված եք: Դա կապ չունի պարտատոմսերի ֆոնդի հետ, քանի որ անհատական պահուստները մշտապես հասունանում են, ձեռք են բերվում եւ վաճառվում եւ այլն:
- Ագրեսիվ կառավարման դեպքում պարտատոմսերի ֆոնդերը կարող են վերցնել լծակ: Եթե դուք չեք ուշադրություն դարձնում դրա վրա, ապա կարող է ենթարկվել զգալի պոտենցիալ կապիտալ կորուստների եւ նույնիսկ չգիտես: Ընդհանուր առմամբ, միջին ներդրողների համար անպարկեշտ տեղ է զբաղեցնում պարտատոմսերի սեփական կապիտալի սեփականությունը, եւ դրանք պետք է խուսափել ժանտախտի պես, եթե ունենաք ողջամիտ ռիսկերի կառավարման իմաստ:
- Պարտատոմսերի ֆոնդերից ամսական եկամուտը տատանվում է որպես հիմնական պարտատոմսերի ակտիվների փոփոխություն: Դուք ճիշտ չեք իմանա, թե որքան գումար եք հավաքելու տվյալ տարում:
- Որոշ պարտատոմսերի ֆոնդի գանձում է մարման գանձում, եթե դուք որոշակի ժամանակահատվածում վաճառում եք ձեր բաժնետոմսերը (ասենք `60 կամ 90 օր):
- Որոշ պարտատոմսերի ֆոնդեր կարող են ունենալ վաճառքի բեռներ , որոնք հիմնականում վարձավճարներն են եւ հանձնաժողովները, որոնք վաճառում են ձեզ ձեր կողմից վաճառված ֆոնդի կազմակերպությանը կամ ֆինանսական հաստատությանը:
Պետք է հաշվի առնել ձեր ընտանիքի պորտֆելի համար պարտատոմսային ֆոնդի ներդրումը:
Խնդիրի ճշմարտությունն այն է, որ ճիշտ կամ սխալ պատասխան չկա, երբ խոսքը գնում է պարտատոմսերի ներդրման մասին: Բոնդային ֆոնդերը իմաստ են ունենում նրանց համար, ովքեր ունեն 100,000-ից պակաս գումար, իրենց ֆիքսված եկամտաբեր պորտֆելին նվիրելու համար կամ նրանց համար, ովքեր պարզապես ուզում են մի զամբյուղի զամբյուղ գնել եւ վաճառել: