Շահութաբաժինների վճարման բաժնետոմսերի ներդրման հիմունքները

Նրանք, ովքեր եկամտի ներդրումներ են կատարում, բազմաթիվ տարբերակներ են պարտատոմսերի դուրս, եւ ամենաթանկը եւ ամենահեշտը հասկանալը `ընտրությունը բարձր շահաբաժին է: Չնայած ֆոնդային շուկայում ներդրումների ներգրավումը ավելի մեծ ռիսկ է ներառում, քան պարտատոմսեր ներդնելը, շահաբաժինների վճարման պաշարները առաջարկում են համեստ եկամուտ եւ երկարաժամկետ կապիտալի ամրապնդման ներուժ:

Հիփոթեքային արժեթղթերը դարձել են եկամտաբեր ներդրողների ավելի ճանաչված տարբերակ վերջին տարիների ընթացքում, քանի որ ավանդային ֆիքսված եկամտի ավանդները, ինչպիսիք են բանկային հաշիվները, ավանդային վկայագրերը եւ US Treasuries- ը ոչինչ չեն վճարում:

Ցածր պարտատոմսերի եկամտաբերության ժամանակ, սովորական 1.5% -5% եկամտաբերությունը, որը կարող եք ստանալ շահութաբաժնի վճարող բաժնետոմսերից, դառնում է ավելի գրավիչ:

Դիվիդենտ-վճարող բաժնետոմսերի առավելությունները

Բարձր դիվիդենտների բաժնետոմսերը հակված են ժամանակի ավելի լայն շուկային: Դրեյֆուսի ակտիվի ղեկավար Դրեյֆուսի համաձայն, ԱՄՆ-ում շահաբաժինների վճարման արժեթղթերը վերադարձել են միջին հաշվով 9.3%, 1972 թ. Հունվարի 31-ից մինչեւ 2013 թ. Դեկտեմբերի 31-ը, ինչը գերազանցում է շահաբաժին չունեցող բաժնետոմսերի 2.3% միջին տարեկան եկամուտը: Բացի դրանից, ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի ընդհանուր եկամտի 1930-ից մինչեւ 2010-ի վերջի կեսից ավելին դիվիդենտների արդյունքն էր, այլ ոչ թե գների արժեւորումը:

Պատմականորեն, դիվիդենտների վճարող բաժնետոմսերը նաեւ ավելի լավ են կատարում ընդհանուր շուկայից այն ժամանակները, երբ ֆոնդային գները թույլ են: Քանի որ շահաբաժինները, որոնք վճարում են շահաբաժինները, ընդհանուր առմամբ ավելի պահպանողական են եւ ունեն ավելի ուժեղ դրամական հոսքեր, քան նրանք, որոնք չեն, ներդրողները ձգտում են ձգտել դիվիդենտ վճարողներին դժվարությունների ժամանակ:

Շահաբաժինները, փաստացի կանխիկ գումար վերադարձնելով բաժնետերերին, ներկայացնում են նաեւ բաժնետոմսերի հիմքում ընկած բիզնեսի ուժը: Բացի այդ, ընկերությունները հակված են օգտագործել իրենց ռեսուրսները ավելի արդյունավետ, երբ դրանք ավելի քիչ են, երբ դրամը վճարվում է շահաբաժիններից: Ավելի բարձր շահութաբաժիններ նշանակում են ավելի շատ դրամական միջոցներ ներդրողների ձեռքում, եւ ավելի քիչ, կառավարման թիմի ձեռքում, որը չի կարող ճիշտ որոշումներ կայացնել:

Ինչ է եկամտաբերության մեջ:

Բնականաբար, կա ավելի շատ շահաբաժինների վրա հիմնված ներդրում, քան պարզապես ամենաբարձր եկամտաբերությամբ բաժնետոմսերի որոնումը: Որոշ դեպքերում բարձր շահութաբաժինների եկամտաբերությունը կարող է նախազգուշացնել, որ բաժնետոմսի գինը կարող է ճնշվել հիմնական պատճառներով: Ներդրողները նաեւ փնտրում են ամուր հիմքերի վրա հիմնված ընկերություններ, որոնք աջակցում են շահաբաժինները, ինչպիսիք են կայուն եկամուտների աճը, ծանր մնացորդները եւ գրավիչ գնահատումները:

Մյուս կողմից, անհրաժեշտ չէ հրաժարվել աճի դիվիդենտ-վճարող բաժնետոմսերի ներդրման համար: Շատ ընկերություններ, որոնք գրավիչ եկամտաբերությամբ են, նորարարական համաշխարհային առաջնորդներ են, եւ ոչ թե շփոթության աստիճանը, դանդաղ աճող ընկերությունները, որոնք ժամանակին կապիտալի արժեւորման պոտենցիալով ներդրողներին փոքրիկ ներդրումներ կստանան:

Բաժնետոմսերի նկատմամբ պարտատոմսեր

Ներդրողները, ովքեր փորձում են որոշել, թե ինչպես պետք է բաժանել բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի միջեւ, պետք է նայենք իրենց ավելի լայն ներդրումային նպատակին:

Եթե անվտանգության հիմնական նպատակն է, ապա գործողության լավագույն դրսեւորումն է ներդրումներ կատարել ավելի պահպանողական գործիքների մեջ, ինչպիսիք են պետական ​​պարտատոմսերը կամ փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք ներդնում են պարտատոմսեր ավելի կարճ ժամկետներում :

Եթե եկամուտը առաջին հերթին դիտարկվի, եւ ներդրողը կարող է իրեն թույլ տալ որոշակի ռիսկի դիմել, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր եւ զարգացող շուկայական պարտատոմսեր սովորաբար լավագույն ոլորտներն են, որոնցում պետք է գտնել առավելագույն հնարավոր եկամտաբերությունը:

Եթե ​​կապիտալի արժեւորումը առաջնահերթություն է, եւ եկամուտը երկրորդական է, սակայն դեֆիցիտի վճարող բաժնետոմսերը կարող են կարեւոր դեր խաղալ:

Բնականաբար, մեկ ակտիվների դասի ներդրման կարիք չկա: Շատ հաճախ այդ եւ այլ ներդրումների համադրումը անհրաժեշտ է ռիսկի, ընդհանուր վերադարձի ներուժի եւ եկամտի օպտիմալ համադրություն ստեղծելու համար:

Ինչպես ներդնել շահութաբաժինների վճարման բաժնետոմսերը

Ներդրողները կարող են բարձր դիվիդիֆային պորտֆելի հավաքել երեք ձեւով `ձեռք բերել անհատական ​​պաշարներ, ներդրումներ կատարել շահաբաժինների վրա հիմնված փոխադարձ հիմնադրամների միջոցով կամ օգտվել վերջին տարիների ընթացքում ստեղծված շահաբաժինների ETF- ների լայն շրջանակից: Առավել տարածված շահաբաժինների վրա հիմնված ETF- ների շարքում են iShares Dow Jones- ը ընտրելու դիվիդենտների ինդեքսը ETF (տոմս `DVY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) եւ SPDR S & P Dividend ETF (SDY): Կան նաեւ բազմաթիվ ETFs, որոնք ներդրումներ են կատարում մասնավորապես շուկայական հատվածներում, ինչպիսիք են փոքր գլխարկները կամ զարգացող շուկաները:

Դուք կարող եք բորսայի միջոցով գնել բաժնետոմսեր կամ ETFs, եւ փոխադարձ հիմնադրամները սովորաբար մատչելի են կամ բրոքերից կամ ընկերության կողմից ուղղակի ներդրումների միջոցով: Համոզվեք, որ կապվեք ֆինանսական խորհրդատուի հետ կամ օգտագործեք բոլոր մեծ առցանց ռեսուրսները, նախքան ներդրումներ կատարելը համապարփակ հետազոտություն իրականացնելու համար:

Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: