Հասկանալով Global Custody Accounts եւ վճարները
Ինչ Global Custody է եւ ինչու ներդրողները պետք է խնամքով
Երբ դուք ձեռք եք բերում բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր կամ այլ արժեթղթեր, ձեր ընտրության բրոքերն իրականացնում է առեւտուրը : Այն վարում է փաստաթղթերը, գրում է կողմերի միջեւ համաձայնեցված գնի մանրամասները եւ կազմակերպում է կորպորատիվ գրքույկի համար բաժնետոմսերի վկայագրի (կամ այս օրվա էլեկտրոնային մուտքի) դրամական փոխանակումը փոխանցող գործակալի միջոցով, ակտիվը:
Սովորաբար առեւտրականները երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում այստեղ են գտնվում Միացյալ Նահանգներում: Դա նշանակում է, որ վերջնաժամկետով դուք պետք է ցույց տաք գործարքի ձեր մասի հետ, այս դեպքում `հեղուկի կանխիկ գումարն ավարտելու համար, եւ հակառակ կողմը պետք է ցույց տա գործարքի իրենց մասը, փոխանցվեք ձեր անունին: Կատարելու կամ լուծելու չկատարումը կարող է հանգեցնել կարգավորող մարմինների հետ տուգանքների, վճարների եւ խնդիրների:
Փոքր ներդրողները չեն տալիս այս գործընթացը շատ մտածված, քանի որ մանրածախ բրոքերային ընկերությունների գրեթե բոլորը, առանց բացառության, զույգը պահելու համար կատարման ծառայություններով:
Եթե դուք $ 10,000-ի հաշիվը դնում եք E-Trade- ի նման զեղչային բրոքերում, ապա Դուք դրամական միջոցներ եք ներգրավում ձեր բրոքերային հաշվին, մուտքագրեք առեւտրին, տեսեք գումարները ձեր կողմից անմիջապես, եւ բաժնետոմսերը պահվում են ձեր հաշիվների հաշվին:
Դա ոչ թե իրականում, ինչ տեղի է ունենում: E-Trade- ը պարզապես գումար է վերցնում եւ պահում է այն մինչեւ հաշվարկի ամսաթիվը, ապա տիրապետելով ձեր բաժնետոմսերը ձեզ համար:
Գրեթե բոլոր դեպքերում նրանք նույնիսկ չեն գրանցի ֆոնդային անվանումը ձեր անունից, այլ, ավելի շուտ, մուտք կգործեն իրենց անունով `գրելով ձեզ որպես փաստացի սեփականատեր:
Նման իրավիճակում ասվում է, որ ձեր ֆոնդն անցկացվում է «փողոցային անվանումով», քանի որ այն սեփականատիրոջը չի տիրապետում, թե ով եք դուք: Նրանք պարզապես տեսնում են ձեր բրոքերային ընկերությանը սեփականատերերի ցուցակում, քանի որ դրանք ձեր կողմից են:
Սա բոլոր տեսակի օգուտներ ունի: Այն կյանքը զգալիորեն հեշտացնում է ձեզ համար, ներդրողը: Դուք հաճախ կարող եք գնել եւ վաճառել սրտի բաբախում: Դուք հաճախ կարող եք անմիջապես գրավ դնել պարտատոմսերի եւ պաշարների նկատմամբ պարտատոմսեր, օգտագործելով արժեթղթերը, որպես գրավադրություն, եթե դուք ցանկանում եք գումար վաստակել արագ առանց ձեր կապիտալի շահույթը չկատարելու եւ կորցրած հետաձգված հարկերի առավելությունը:
Նույնիսկ ավելի լավը, downsides- ի մեծ մասը խնամվում է փոքր ներդրողների համար, քանի որ եթե ձեր բրոքերային ընկերությունն սնանկ է լինում, եւ SIPC- ի անդամ է, շատ դեպքերում անհանգստանալու պատճառ չկա, քանի որ հաշվի մնացորդի մնացորդները $ 500,000 ապահովագրված են ամուր ձախողումներից (դրամական բաղադրիչն ավելի ցածր է, հետեւաբար զգույշ եղեք):
Այս համակարգը ստեղծվել է 1970-ականներին բրոքերային տան անհաջողությունների խարխլումից հետո, որոնք խթանեցին ներդրողներին եւ ֆինանսական հարթության միջոցով հարվածներ ուղարկեցին:
Այնքան վատ էր այն ժամանակ, երբ Ուորեն Բաֆեթին ներդրում կատարելու եւ ուսուցանող հայր Բենջամին Գրեմը իր դասական «The Intelligent Investor» գրքում գրեց, որ յուրաքանչյուր ներդրող պետք է հաշվի առնի տեղական բանկում պահառության հաշիվ օգտագործելու համար իրեն կամ իրեն պաշտպանելու համար:
Ներդրողների համար զգալիորեն ավելի քան $ 500,000, եւ ովքեր ցանկանում են նույն տեղում անցկացնել իրենց բոլոր ակտիվները, մեկ հայտարարությամբ. ովքեր ցանկանում են ազատագրել գրանցված ներդրումային խորհրդատուի , ներդրումներ կատարել սահմանափակ գործընկերության մեջ , պահել ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերը եւ այլ արժեքավոր գույքի հյուրատուն, իսկ չվախենալ $ 500,000 ապահովագրական սահմանափակումից: գլոբալ խնամակալության պայմանավորվածությունը, նախընտրելի է բանկի վստահության բաժինը (այն ավելի խիստ կանոններ ունի, քան բրոքերային դիլերները, որոնք պաշտպանում են ձեզ ինստիտուցիոնալ ձախողման դեպքում):
Դուք նույնիսկ կարող եք վճարել, որպեսզի ձեր բոլոր անունները գրանցված լինեն անմիջապես ձեր անունով DRS կամ Direct Registration System : Դուք դրամական, փողային շուկայի կամ այլ իրացվելիության հաշիվներ եք տրամադրում ձեր բոլոր գնումների ֆինանսավորման կամ ձեր բոլոր եկամուտների բաշխման համար, եւ դուք ձեր գլոբալ պահառուին հանձնարարում եք ընդունել ցանկացած գնման կամ վաճառքի նախապես հաստատված բրոքերներից, որոնց հետ աշխատեք:
Բրոքերն իրականացնում է այն ամենը, ինչ գնել կամ վաճառել, պատվիրում եք կատարել (եթե դա հավատում է, որ դուք լավ եք առեւտրի համար, հիշեք, այլեւս չի պահպանում արժեթղթերը, այնպես որ այն պետք է ստուգի պահառուի հետ, որպեսզի համոզվեք, որ դուք կպահպանեք ձեր գործարքի ավարտը) եւ պահառուը գումար է ուղարկում կամ ակտիվը ստանում է: Այդ պահից պահառուը զբաղվում է իր «այլ ակտիվների սպասարկումը» որպես այլ պարտականություններ: Այս պարտականությունները հաճախ պարունակում են, սակայն պարտադիր չէ, որ սահմանափակվեն.
- Իրականացնել ամսական կամ ամսական ակտիվների գների պատմությունը, որպեսզի ձեր հաշիվների արժեքը ժամանակի ընթացքում տեսնեք ձեր հաշվի հաշվետվություններում:
- Կատարելով ձեր շահաբաժինները եւ տոկոսները , ստացվում են կատարված կորպորատիվ հայտարարությունների համաձայն:
- Ձեզ տեղեկացնելով կորպորատիվ միջոցառումների եւ անհրաժեշտ փաստաթղթերի մշակման վերաբերյալ (օրինակ, բաժնետոմսերի մասնաբաժինները , մրցութային առաջարկները, միաձուլման առաջարկները):
- Հետեւեք ձեր տարբեր հաշիվների համար նախատեսված ծախսերին:
- Ապրանքների իրացվելիության ապահովում, այնպես որ դուք գիտեք, թե որքան է անվճար, անսահմանափակ կանխիկ գումար հասանելի ցանկացած ժամանակ:
- Կեղծիքի կանխարգելման կամ ձեր արժեթղթերի գողացված աուդիտորական արահետի ստեղծումը:
- Նպաստել արժեթղթերի վարկավորմանը, եթե ցանկանում եք որոշակի լրացուցիչ գումար վաստակել `թույլ տալով կարճ վաճառողներին վերցնել ձեր բաժնետոմսերը:
- Չափել միաժամանակյա տարեկան աճի ցուցանիշները, որպեսզի կարողանաք տեսնել, թե որքան լավ են ձեր ձեռքերը:
Համաշխարհային պահվածքի «գլոբալ» մասը մի քանի առավելություն է ավելացնում այն ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ակտիվներ ներգրավել ԱՄՆ-ից դուրս:
- Կանխիկ դրամի մնացորդները կարելի է վերահսկել եւ կարգավորվել կարգավորումը `մի քանի գլոբալ արժույթներով, մի քանի գլոբալ ֆոնդային բորսաներում:
- Այլ արժույթներով եկամուտներ հավաքելը, ինչպիսիք են արտասահմանյան պարտատոմսերի գծով տոկոսները:
- Հիմնական հաշվետու արժույթի ստեղծումը թույլ է տալիս թարգմանել ձեր օտարերկրյա պահվողների եւ արժույթի համարժեք արժեքը ցանկացած ժամանակ, որպեսզի դուք գիտեք, որ ձեր երկրում գնողունակությունը:
- Միջազգային շահութաբաժինների ստացման վրա հարկային պայմանագրերի կարգավորումը: Օրինակ, ամերիկյան ներդրողները իրավունք ունեն ցածր 15% հարկ վճարող շվեյցարական ընկերությունների կողմից վճարված շահաբաժինների մասին, ինչպիսիք են Nestlé- ն: Եթե դուք սննդի կոնգլոմերատների բաժնետոմսեր եք անմիջապես Շվեյցարիայում, այլ ոչ թե ADR- ի միջոցով, չեք ուզում, որ շվեյցարական կառավարությունը ավելի շատ գումար ունենար, քան ժամանակավորապես պետք է պահեիք (դուք կարող եք ավելի պասիվ եկամուտ ստանալ) այդ գումարների վրա): Համաշխարհային պահառուի հաշվարկը արտացոլում է ձեր արտասահմանյան հարկային վարկային հաշվետվությունը `ձեր հաշվապահին տալով, երբ խոսքը գնում է IRS- ի հետ ձեր վերադարձի մասին, որպեսզի կարողանաք պահանջել գերավճար կամ շվեյցարական հարկային մարմինների հետ գործարքներ, որպեսզի ստորին 15% տոկոսը չկատարվի int տեղը:
Պահառության հաշիվների եւ գլոբալ պահառության ծառայությունների հիմնական մատակարարներ
Նյու Յորքի բանկը, Պետական փողոցը, Ֆիդելիտը, Շառլ Շվաբը, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Հյուսիսային Trust, JPMorgan Chase, Citigroup եւ Mellon Financial- ը ԱՄՆ-ի խոշորագույն խնամակալության պրովայդերներից մի քանիսն են . Շվեյցարիայում Credit Suisse- ը եւ UBS- ը ծառայություն մատուցող ամենամեծ հաստատություններից են: HSBC- ն Եվրոպայի այլ վայրում խոշոր պահառու է:
Որքանով է պահվում գլոբալ պահառության հաշիվները
Նման ներդրումային կառավարման ծառայություններ, գլոբալ խնամքի ծառայություններ հաճախ պայմանավորված են բանակցային հիմունքներով `կախված ձեր ունեցվածքի մակարդակից եւ ձեր կարիքների բարդությունից: Համայնքային կենսաթոշակային ֆոնդերը, օրինակ, հաճախ կարող են ստանալ պահառության ծառայություններ, որոնք գանձում են ոչ պակաս, քան 1/2-ի մեկ միավորի կետ, այսինքն, տարեկան մեկ բաժնետոմսի 1/1000-ի դեպքում, ԱՄՆ-ի մեկ բաժնետոմսի մեկ տարվա համար, գումարած մի քանի դոլար: (ավելի բարձր `օտարերկրյա ներդրումների համար, կախված ազգի զարգացումից, օրինակ` ֆրանսիական ֆոնդերի համար ավելի քիչ գումար եք վճարում, քան մեկ երրորդ երկրում): Այլ, փոքր, անհատական գլոբալ խնամակալության հաշիվները կարող են ներգրավել տարեկան մի քանի հարյուրի, կամ մի քանի հազար դոլարի գումարած գումարած գումարած մեկ դիրքի վրա, գումարած `բազում բազային միավորներ:
Ամերիաբանկի խոշորագույն խոշոր կուտակային վճարների գրաֆիկը, որը ես տեսել եմ ավելի վաղ, այսօր կոչ է արել մեկ տարեկան 500 դոլարի տարեկան գումարային գումարի գումարային գումարային գումարով 5 տարուց ավելի ակտիվների միավորներ, ամեն տարի նվազագույն վճարի տարեկան $ 6,000, մինչեւ $ 50,000,000 հաշիվ (բոլոր վճարները հաշվարկված են այդ նվազագույնի համար): $ 50,000,000-ից մինչեւ $ 100,000,000-ի գլոբալ խնամակալության հաշիվներ գանձվում էին յուրաքանչյուր հաշվի վճարի վերեւում տարեկան 2.5 բազային միավոր:
Մի քանի միլիոն դոլար արժողությամբ հաջողված ընտանիքի համար սա կլորացնող սխալ է եւ, անշուշտ, արժե խաղաղության մտքի եւ հարմարավետության, ամեն տեղ մեկտեղ ունենալով `իմանալով, որ ավելի քիչ եք ենթարկվում ինստիտուցիոնալ ձախողմանը: Անկախ նրանից, թե որքան հարստության կառավարիչներ, խորհրդատուներ կամ բրոքերներ եք օգտագործում, ձեր կապիտալը անվտանգ է պահվում պահառության հաշվին: մի կենտրոնական գանձ կուտակում, որի բոլոր գործողությունները հոսում են:
Անձամբ ես առաջարկում եմ չփորձել գնալ ամենաէժան պահառության ծառայության պայմաններին, այլ ծառայության համար: Լավ պահապանն կյանքը շատ ավելի հեշտ է դարձնում, այդ թվում `հարստության կառավարիչներին: Պատկերացրեք, վաղը ինչ-որ մեկը մոտեցավ ինձ եւ ասաց. «Հեսու, ես ուզում եմ, որ ձեր ընտանիքի փողի հետ միասին կազատվեն 25 միլիոն դոլար:
Ես կվճարեմ ձեզ տարեկան 1,00% տարեկան մեկ տարվա ընթացքում համաշխարհային բաժնետոմսերի դիվերսիֆիկացված հավաքածուի վրա, որը շեշտը դնում է Եվրոպայի, Հյուսիսային Ամերիկայի եւ Ասիայի վրա, բոլոր արժույթների ազդեցությունները չկիրառելու համար, բայց բոլոր ներքին շուկայական կապիտալիզացիաները , փոքր ընկերություններ »: Համաշխարհային արժեթղթերի հաշվեհամարի համաձայնեցման ժամանակ ես երբեք չեմ անհանգստանալու այն փողերի բեռնաթափման կամ պահպանումն ապահովելու կամ անվերապահ բրոքերային ընկերություններում ապահովագրության սահմանները ստուգելու համար:
Փաստորեն, ես չեմ կարող դրանով դիպչել: Փոխարենը, ունեմ ներդրումներ ուղղելու եւ բրոքերին պատվիրելու ունակություն, բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, REITs եւ այլ ակտիվներ գնել կամ վաճառել: Պահառուն միայն պատրաստվում է թողարկել միջոցներ, երբ ես տեղադրեցի վաճառքի հաստատում: Տարիների ընթացքում իմ կողոպտիչը կազատվի պահառուի կողմից եւ ուղարկեց իմ բանկը, վճարելով ինձ իմ ծառայությունների համար:
Ներդրողը պատրաստվում է տեսնել բոլոր դրամական հոսքերը եւ գիտի, թե ինչ է կատարվում իր հաշվին: Դա շահադիտական հաղթանակ է բոլորի համար: Այն թույլ է տալիս բոլոր կողմերին գիշերը ավելի լավ քնել: Դա ոչ մի գումար չէ, որը պետք է հաշվի առնի ծանրաբեռնված: