Հարկային արդյունավետություն եւ պասիվ կառավարվող միջոցներ
Եթե սիրում եք ցածր ծախսերը, պարզությունը, դիվերսիֆիկացիան եւ ինդեքսային ֆոնդերի հուսալի երկարատեւ կատարումը, ապա դրանք ձեզ ավելի շատ կզգան, երբ դուք իմանաք, թե ինչպես կարող են նվազեցնել ներդրումային հարկերը:
Տերմինը, որը բնութագրում է, թե ինչպես որոշակի ներդրումներ են արտադրում ավելի կամ պակաս հարկեր, մյուսների համեմատ հարկային արդյունավետություն է:
Եթե որոշակի փոխադարձ հիմնադրամը հարկատու է, ապա դա նշանակում է, որ այլ միջոցներով համեմատած այն անհատական ներդրողի համար այնքան հարկեր չի առաջացնում:
Հարկային արդյունավետության շնորհիվ, հարկվող հաշվում (ոչ թե 401 (k) կամ IRA) ներդրումներ կատարող ներդրողները կարող են կրճատել հարկերը, օգտագործելով պասիվ կառավարվող միջոցները:
Այդ իսկ պատճառով, ինդեքսային միջոցները համարվում են հարկային միջոցներ : Ահա թե ինչու:
Ինդեքսային ֆոնդերը ունեն ցածր շրջանառություն
Ինդեքսային միջոցների առանցքային տարրը, որը հարկերի արդյունավետ դարձնում է, ցածր շրջանառության տեսակարար կշիռ է , որը չափում է, որը արտահայտում է նախորդ տարվա ընթացքում փոխարինված (վերադարձված) որոշակի ֆոնդի պահուստների տոկոսը: Օրինակ, եթե փոխադարձ հիմնադրամը ներդրում է կատարում 100 տարբեր բաժնետոմսերում, եւ դրանցից 20-ը փոխարինվում են մեկ տարվա ընթացքում, շրջանառության հարաբերակցությունը կկազմի 20%:
Ինչը սխալ է բարձր շրջանառության մեջ: Երբ փոխադարձ հիմնադրամները գնում են ավելի շատ գնումներ եւ վաճառք, նրանք ստիպված կլինեն վաճառել որոշ արժեթղթեր ավելի բարձր գնով, քան ֆոնդի կառավարիչը:
Դա նշանակում է, որ կա կապիտալի շահույթ, եւ երբ փոխադարձ հիմնադրամները ունեն կապիտալ շահույթ, նրանք անցնում են այդ շահույթը ներդրողներին կապիտալի շահույթի բաշխման տեսքով : Ինչ է սխալը կապիտալ շահույթի բաշխումը: Նրանք արտադրում են կապիտալ շահույթի հարկեր:
Հետեւաբար բարձր շրջանառությունը հաճախ հանգեցնում է բարձր հարաբերական հարկերի:
Սակայն բնութագրերով ցուցանիշային ֆոնդերը շատ ցածր շրջանառություն ունեն, հաճախ ցածր 1% կամ 2%, իսկ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերը հաճախ ունենում են շրջանառության հարաբերակցություններ, 20% -ից բարձր, իսկ երբեմն `100% կամ ավելի բարձր:
Ինդեքսային ֆոնդերը սովորաբար վճարում են քիչ շահաբաժիններ
Ներդրվող ֆոնդերից շահաբաժինները հարկվում են որպես եկամուտ եւ հիմնականում ինդեքսային ֆոնդերը, ընդհանուր առմամբ, պակաս շահութաբաժիններ են առաջացնում, քան ակտիվների կառավարվող միջոցները նույն համապատասխան կատեգորիայի շրջանակներում:
Եթե դուք չեք ուզում գնել ինդեքսային ֆոնդ, որը հատուկ նախագծված է շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսեր ձեռք բերելու եւ պահելու համար, կամ եթե դուք չեք գանձում պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդեր, ապա հավանական չէ, որ ինդեքսային ֆոնդ եք պահում, որը եկամտահարկ է առաջացնում շահաբաժիններից կամ տոկոսներից:
Նույնիսկ ավելի լավ է, եթե այն համապատասխանում է ձեր ռիսկային հանդուրժողականության եւ ներդրումային նպատակներին, դուք կարող եք ձեռք բերել աճի ցուցանիշի միջոցներ, ինչպիսիք են Vanguard աճի ինդեքսը (VIGRX): Աճը բաժնետոմսերը սովորաբար չեն վճարում շահութաբաժինները (քանի որ այն ընկերությունները, որոնք թողարկում են իրենց շահույթը վերականգնելու փոխարեն, այլ ոչ թե ներդրողների հետ կիսում են շահաբաժինները):
Ներքեւի գծի այն է, որ եթե դուք ունեք հարկվող բրոքերային հաշիվ, ինդեքսային միջոցները կարող են խելացի հոլդինգ լինել, ենթադրելով, որ ցանկանում եք հարկեր նվազեցնել:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն կամ հարկային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: