Ինչու Դեյվ Ռամսին սխալ է փոխադարձ հիմնադրամների վերաբերյալ

Դեյվը ճիշտ է շատ բաների մասին, բայց ահա, որտեղ նա փոխառության միջոցներ է վերցնում

Դեյվ Ռամսիի փոխադարձ հիմնադրամների վերաբերյալ խորհրդատվությունը հիմնովին ճիշտ է եւ նույնիսկ իմաստուն, սակայն որոշ առանցքային կետերի, հատկապես ակտիվների բաշխման եւ դիվերսիֆիկացման վրա, նա ահավոր սխալ է ստանում:

Եթե ​​դուք գումար եք փրկում, փորձելով դուրս գալ պարտքից, ներդրումներ կատարելով փոխադարձ հիմնադրամների վրա, կամ պարզապես ցանկանում եք լսել ռադիոյով խոսելը, Դեյվ Ռամսին ոչ մի ներդրման կարիք չունի: Ես անձնական մենեջերների ռադիո շոուի (դեռեւս 90-ականների կեսերին) վաղաժամ լսում ունեի եւ հիմա ունեմ իր ներկայիս հայտնի « Ֆինանսական խաղաղություն» գրքի տպագրությունը, որը մնում է իմ գլխումս մինչեւ այսօր:

Իրականում, Դեյվը արժանի է վարկի հասնելու համար, օգնելու ինձ հասկանալ եւ վայելել անձնական ֆինանսավորումը, որն ի վերջո հանգեցրել է իմ կարիերայի որպես ներդրումային խորհրդատուի: Ես հիմա վկայագրված ֆինանսական պլանավորող եմ (TM), եւ ես վարձակալում եմ միայն գրանցված ներդրումային խորհրդատվական ընկերությունում:

Dave Ramsey- ի այս ընդհանուր հարգանքը, որն ընդգրկում է ֆինանսական ծառայությունների հսկայական ընդլայնման եւ փոխադարձ ֆինանսական միջոցների փորձաքննության շնորհիվ, ինձ որակավորում է տրամադրել որոշակի պատկերացում Dave- ի ներդրումային խորհրդում ամենալավ եւ վատագույն տեսակետից (չնայած նրան, որ նա լիցենզավորված չէ վաճառելու արժեթղթեր եւ տեխնիկապես չի անվանում այն ​​«խորհրդատվություն»: "):

Ինչ Դեյվ Ռամսին ստանում է ճիշտ

Ռամսին, ներդրումային խորհրդատվություն եւ ֆինանսական պլանավորման գուրու, իր ռադիո շոուի ունկնդիրներին եւ գրքի ընթերցողներին տալիս է ֆինանսական պլանավորման խորհրդատվություն բազմաթիվ առումներով, սակայն նա որոշակի վատ խորհուրդներ է տալիս փոխադարձ հիմնադրամների վերաբերյալ: Դեյվը լավագույնն է իր հանդիսատեսին, որ նրա ուղերձը պարզ է, հեշտ է հասկանալ եւ հաճախ զվարճալի: Նա նաեւ կենտրոնանում է փողի հոգեբանությանը. Դեյնը գիտի, որ ներդրողի ամենավատ հակառակորդը հաճախ է լինում:

Իմ փորձով, ես գիտեմ, որ եթե նպատակները հասնեն եւ հասկանան հեշտ, մարդկանց վաղ է, կամ նույնիսկ չեն փորձում հասնել նպատակին: Սա ճիշտ է ֆինանսական նպատակների, սննդի դիետաների, զորավարժությունների ծրագրերի եւ պարզապես այն ամենի համար, որը պահանջում է մոտիվացիա, ժամանակ եւ համբերություն:

Անհասկանալիությունը եւ գործելու ձախողումը հաճախ անձնական վեճերում ավելի վտանգավոր են, քան կիրառելով ոչ պակաս-քան-իդեալական ներդրումային փիլիսոփայություն:

Հետեւաբար, Դեյվիի պարզ առաքումը եւ նրա «երեխայի քայլերը» ֆինանսական ազատության մեջ արդյունավետ են մարդկանց ցուցաբերել ճիշտ ընդհանուր ուղղությամբ, քան ֆինանսական ծառայությունների տիեզերքի մյուս մասերում բարդությունն ու աղմուկը:

Այնուամենայնիվ, հատուկ ֆոնդերի վերաբերյալ Դեյվ Ռամսիի ներդրումային փիլիսոփայությունը սահմանակից է վտանգավոր: Փոխադարձ ֆոնդի ներդրողները կարող են ինչ-որ լավ խորհուրդներ ստանալ իր խոսակցությունների ռադիո շոուում, բայց նրանք իմաստուն են հասկանալու զվարճանքի եւ ներդրումային ներդրումների միջեւ տարբերությունը:

Դեյվ Ռամսեյի ներդրումային փիլիսոփայությունը

Լիովին արդար լինելու համար, եկեք սկսենք Դեյվի ներդրման փիլիսոփայության, մասնավորապես փոխադարձ հիմնադրամների վերաբերյալ, անմիջապես իր կայքից վերցված:

Դեյվը առաջարկում է փոխադարձ միջոցներ ձեր գործատուի կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային խնայողությունների եւ ձեր IRA- ների համար: Ձեր ներդրումները հավասարապես բաժանեք այս չորս տեսակներից յուրաքանչյուրի միջեւ:

• Աճը
• Աճը եւ եկամուտը
• Ագրեսիվ աճ
• Միջազգային

Ընտրեք բաժնետոմսեր (առջեւի վերջնական բեռնվածություն) եւ գումարները, որոնք առնվազն հինգ տարեկան են: Նրանք պետք է ունենան իրենց ֆոնդի կատեգորիայի շրջանակներում ընդունելի եկամուտների ամուր հաշվետվություն:

Եթե ​​ձեր ռիսկային հանդուրժողականությունը ցածր է, ինչը նշանակում է, որ ավելի կարճ ժամանակ ունեք, որպեսզի ձեր ներդրումները կատարվեն, ագրեսիվ աճի 25% -ից պակաս կամ ավելացնեք «Հավասարակշռված» ֆոնդ `առաջարկել առաջարկվող չորս տեսակների համար:

Dave Ramsey- ի վատ ակտիվների տեղաբաշխումը. Որտեղ է պարտատոմսերը

Ակտիվների բաշխման ամենակարեւոր ասպեկտներից մեկը պետք է ունենա մեկից ավելի ակտիվների տեսակ: Dave Ramsey- ի 4 ֆոնդի խառնուրդն ընդգրկում է միայն մեկ ակտիվի տեսակը. կան միայն ֆոնդային միջոցներ, պարտատոմսեր կամ դրամական միջոցներ ( փողի շուկա կամ կայուն արժեք ): 100% բաժնետոմսերից բաղկացած պորտֆելը պարզապես անհամատեղելի է Դեյվի հանդիսատեսի ճնշող մեծամասնության համար, եւ ձեր խոնարհ ներդրումների ուղեցույցի համաձայն, 100% ֆոնդային միջոցների ակտիվների տեղաբաշխումը սխալ է մոլորակի մարդկանց մեծամասնության համար:

Dave Ramsey- ի 4-րդ ֆոնդը Mix: Overlap կրճատում Diversification

Դեյվ Ռամսեյի փոխադարձ հիմնադրամի ներդրումային ռազմավարության մեջ , նա կոչ է անում ներդրողներին իրականացնել 4 ներդրումային հիմնադրամներ 401 (k) կամ IRA - մեկ աճի հիմնադրամ , մեկ աճի եւ եկամուտների ֆոնդի , մեկ ագրեսիվ աճի հիմնադրամի եւ մեկ միջազգային հիմնադրամի :

Այս 4 ֆոնդային խառնուրդն ունի մեծ ներուժ, որը համընկնում է , որը տեղի է ունենում, երբ ներդրողը ունի երկու կամ ավելի փոխադարձ ֆոնդեր, որոնք ունեն նմանատիպ արժեթղթեր: Դեյվի օրինակից հետո պատկերացրեք, որ անփորձ ներդրողը նայում է իրենց 401 (k) պլանին, որն առաջարկում է Vanguard- ի փոխկապակցված միջոցները.

Ընդհանուր ներդրումների ընտրությունը Vanguard S & P 500 ինդեքսն է (VFINX): Սկզբում ներդրողը չգիտեր, թե արդյոք այս ֆոնդը «աճ» է, թե «աճ եւ եկամուտ», թե ոչ: Բացի այդ, եթե պլանում այլ ընտրություն է եղել ավանգարդի աճը եւ եկամուտը (VQNPX): Արդյոք ներդրողը կիմանա, թե արդյոք համընկնում է : Ահա թե ինչպես կարող են նրանք պարզել (չնայած Դեյվը չի կարող ասել նրանց: Նրանք (կամ դուք) կարող են գնալ Morningstar.com եւ մուտքագրեք VQNPX- ի որոնումը: Երբ այդ հիմնադրամի հիմնական էջում փնտրեք « Գնահատականներ եւ ռիսկ » հղումը եւ սեղմեք դրա վրա: Երբ այդ էջում ոլորեք ներքեւ եւ կտեսնեք R- քառակուսի կոչվող մի բան, եւ դա 99 է: Սա նշանակում է, որ VQNPX- ը 99% հարաբերակցություն ունի S & P 500 ինդեքսային ֆոնդին , նրանք գրեթե նույնական են:

Բանավոր բաներ անելը, ներդրողը կարող է հասկանալ, որ ցանկացած միջազգային ֆոնդային ֆոնդը չի ներդնի իր ներքին աճի կամ աճի եւ եկամտի ֆոնդի մեջ հայտնաբերված ֆոնդում : Այնուամենայնիվ, եթե ֆոնդը դասակարգվում է որպես « համաշխարհային ֆոնդ », այն կարող է ցանկացած վայրում ներդրումներ անել ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի 20% -ից 60% -ի միջեւ: Սա ավելի շատ համընկնում է (պակաս դիվերսիֆիկացիա):

Ընդհանուր առմամբ, Dave- ի 4 ֆոնդային խառնուրդը կարող է ունենալ նույն դիվերսիֆիկացիան, քանի որ ընդամենը մեկ կամ երկու ֆոնդային միջոցներ : Եթե ​​ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի գները անկում ապրեն, ապա ներդրողի հաշվի արժեքը կարող է շատ ավելի անկաշկանդ լինել, քան եթե դրանք ունեցել են ֆոնդային միջոցների եւ պարտատոմսերի ֆոնդերի տարբեր խառնուրդ: Հաշվի արժեքի այսպիսի կորուստը ինչն է խանգարում ներդրողներին եւ դրանով դադարեցնում է ներդրումներն ընդհանրապես:

Որտեղ է Դեյվ Ռամսիի խորհրդում No-Load ֆոնդերը:

Իր ներդրումային փիլիսոփայության մեջ Դեյն ասում է, որ օգտագործի բաժնետոմսեր ( բեռնված միջոցներ ), ինչը նշանակում է, որ ներդրողը միջնորդավճարներ կվճարի բրոքերի կամ ներդրումային խորհրդատուի (IRA կամ բրոքերային հաշվին ): Ինչու չէ, որ Դեյվը չնշանակի ոչ բեռի միջոցներ : Իմ առաջին գուշակությունը այն է, որ Դեյվը պատմում է իր ունկնդիրներին «հաստատված տեղական մատակարարին» (ELP): Սա բրոքեր կամ խորհրդատու է, որը առաջարկում է Դեյվը (թեեւ ես կասկածում եմ, որ ELP- ները նույնպես գովազդում են Դեյվիի շոուն): Զարմանում եմ, թե ինչու չի օգնի իր լսարանին ներդրումներ անել կամ առաջարկում է «վարձավճար» միայն խորհրդատու, որը կարող է խորհուրդ տալ ոչ բեռնաթափման միջոցներ, եւ խորհրդատուն, ով ստանում է միայն վճարել անաչառ խորհրդատվության համար եւ ոչ թե վաճառել արտադրանքը Հաճախակի

Dave Ramsey- ի ռիսկի հանդուրժողականության սահմանումը սխալ է

Դեյն ասում է, որ ներդրողները կարող են հարմարեցնել պորտֆելի ագրեսիվ մասը, եթե ռիսկային հանդուրժողականությունը ցածր է, եւ նա ասում է, որ ռիսկային հանդուրժողականությունը «նշանակում է, որ ավելի քիչ ժամանակ ունենանք ձեր գումարները պահելու համար»: Ոչ, ժամանակի չափը ներդրողի ժամանակային հորիզոնն է , որը չափվում է այսօրվա դրությամբ մինչեւ ներդրումային նպատակների կամ խնայողական նպատակների ավարտը , որը կապ չունի ռիսկի հանդուրժողականության հետ: Ռիսկի հանդուրժողականության իրական սահմանումը վերաբերում է շուկայական ռիսկի չափին, հատկապես փոփոխականության (ups եւ downs), ներդրողը կարող է հանդուրժել: 80 տարեկանը կարող է բարձր ռիսկային հանդուրժողականություն ունենալ եւ 20 տարեկանը կարող է ունենալ ցածր ռիսկային հանդուրժողականություն: Ներդրողը կարող է հանդուրժել ռիսկի չափը լիովին հույզերի կամ զգացումների մասին, այլ ոչ թե ժամանակի քանակ:

Դեյվ Ռամսին, ամենայն հավանականությամբ, նշանակում է, երբ ասում է, որ ռիսկային հանդուրժողականությունը այն է, ինչ ես կոչում եմ «ռիսկի կարողություն», որը ռիսկի չափը կարող է ինչ-որ մեկին թույլ տալ: Օրինակ, նույնիսկ եթե դուք համարում եք ագրեսիվ ներդրող (բարձր ռիսկային հանդուրժողականություն ), ապա գուցե իմաստուն չէ, որ ձեր կենսաթոշակային խնայողությունների 100 տոկոսը բաժնետոմսերի մեջ ընդամենը մեկ տարի առաջ պլանավորում եք թոշակի անցնել: Նմանապես, եթե դուք ունեք 40 տարի, մինչեւ կենսաթոշակ (երկարատեւ հորիզոն, բարձր ռիսկի հզորություն), բայց դուք ունեք ռիսկային ռիսկայնության ցածր մակարդակ, լավ չեք ծառայի `ձեր 401 (k) դրամը ձեր կայուն արժեքային ֆոնդի մեջ դնելով:

Ես ձեզ մի քանի խորհուրդներ տվեցի, թե ինչպես կարելի է ուղղել Դեյվի վատ փոխադարձ հիմնադրամի որոշ խորհուրդները, բայց Դեյվի Ռամսիի փոխադարձ հիմնադրամի խորհրդում մեր առանձնահատկության այս երկրորդ մասում մենք կներառենք բոլոր լավագույն գաղափարները, Dave- ի բաժնետոմսերով, ինչպես նաեւ մի քանի նա կարող էր ավելի լավ աշխատանք հաղորդել:

Փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներդրման լավագույն հիմունքների ցանկը

• Իմացեք, թե ինչպես ստեղծել պորտֆել : Ամեն ինչ ակտիվների բաշխման ռիսկի հանդեպ հանդուրժողականության պորտֆոլիո ռազմավարություն է այստեղ: Եթե ​​ցանկանում եք այս բոլոր տեղեկությունները մեկ տեղում, ստուգեք այս հոդվածը: Այնուամենայնիվ, եթե դուք միայն անհրաժեշտ է մի քանի կտոր, ապա հետեւյալ հղումները կոտրել այն ...

• Օգտագործեք Հիմնական եւ Արբանյակային Պորտֆելի Դիզայն . Այս փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելային կառուցվածքը նույնն է, ինչ հնչում է: Դուք ընտրել եք «հիմնական» հիմնադրամ եւ կառուցել դրա հետ «արբանյակային» միջոցներով: Օրինակ, լավ հիմք է S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը , մոտ 40% տեղաբաշխման եւ այլ տարբեր կատեգորիաների, ինչպիսիք են օտարերկրյա ֆոնդային բորսան , փոքր գլխարկի ֆոնդ եւ պարտատոմսային ֆոնդեր, յուրաքանչյուրը մոտ 10-20%:
• Վստահ եղեք, որ օգտագործեք բազմազան հիմնադրամի կատեգորիաները . Սա Դեյվ Ռամսի պորտֆելի թուլության արմատն է: Dave- ի 4 ֆոնդի կատեգորիաները համանման են իրենց կազմում, ինչը ստեղծում է համընկնող ժամանակի աղմուկի աղքատ դիվերսիֆիկացման ռումբ, որը համընկնում է : Օրինակ, Dave- ն առաջարկում է 4 խմբերից 3-ը (աճը, աճը եւ եկամուտը եւ ագրեսիվ աճը) կարող են լինել խոշոր գլխարկի տնային ֆոնդային միջոցներ : Շուկայական այս տարածքը 2007-ից 2009 թթ. Շուկայում ամենավատն էր: Դիվերսիֆիկացված պորտֆելն այդ խնդիրը կանխելու էր:
• Ճանաչիր ռիսկի հանդուրժողականության սահմանումը : Ինչպես ես ասացի այս հոդվածի 1-ին էջում, Դեյվը բացատրում է այն ամբողջովին սխալ, երբ ասում է, որ ցածր ռիսկային հանդուրժողականությունը նշանակում է, որ դուք ավելի կարճ ժամանակ ունենաք, որպեսզի ձեր ներդրումները կատարվեն: Ժամանակը ոչ մի կապ չունի հանդուրժողականության հետ: Ժամանակը չափվում է ամիսներով կամ տարիներով, իսկ հանդուրժողականությունը ձեր հաշվեկշռի հավասարակշռության եւ անկման վերաբերյալ վերաբերմունք, զգացում կամ զգացում է: Բացի այդ, ռիսկային հանդուրժողականությունը սովորաբար կախված է հարցաթերթիկներից, որոնք կարող են հասնել անճշտությունների: Օրինակ, հարցերից մի քանիսը հարցնում են, թե ինչպես կարող ես զգալ, եթե հաշիվի արժեքի 20 տոկոսը կորցրել եք մի քանի ամիս կամ մեկ տարվա ընթացքում: Ինչ եք անելու. Հիմա վաճառեք, սպասեք եւ որոշեք ավելի ուշ, կամ ոչինչ չեք անում: Սա նման է այն հարցին, թե ինչ եք անելու, եթե ձեր լավագույն ընկերը մեքենայի վթարի մեջ էր. Վախեցեք, հանգստություն պահեք եւ օգնեք նրան կամ զանգահարեք 911: Չգիտեք իրական ճանապարհը, եթե դուք վերջերս նույն վիճակում եք եղել:

• Որոշեք համապատասխան միջոցների հատկացում : Երբ որոշեք ռիսկի հանդուրժողականության ձեր մակարդակը, դուք կարող եք որոշել ձեր ակտիվների բաշխումը, որը ներդրումային ակտիվների խառնուրդ է, բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ գումար, որը բաղկացած է ձեր պորտֆելից: Համապատասխան ակտիվների բաշխումը ցույց կտա ռիսկի հանդուրժողականության ձեր մակարդակը, որը կարելի է բնութագրել որպես ագրեսիվ (բարձր հանդուրժողականության ռիսկ), միջին (միջին ռիսկի հանդուրժողականություն) կամ պահպանողական (ցածր ռիսկի հանդուրժողականություն):

• Իմացեք, թե ինչպես ընտրել լավագույն միջոցները Ձեզ համար . Դեյվ Ռամսին սկսնակներին օգնում է նվազագույնին `խրախուսելով նրանց ներդրումներ կատարել փոխադարձ հիմնադրամներում, բայց նա տալիս է շատ քիչ մանրամասներ, թե ինչպես ընտրել լավագույն միջոցները: Ձեզնից յուրաքանչյուրը պետք է լավ փոխադարձ հիմնադրամի հետազոտական ​​կայք է եւ հիշեք, որ փնտրեք ցածր ծախսերի հարաբերությունները, ինչպես նաեւ լավ երկարաժամկետ կատարողականի պատմությունը (առնվազն 5 տարի): Բացի այդ, համոզվեք, որ օգտագործեք ոչ բեռի միջոցներ , այլ ոչ թե A բաժինը (բեռնված) դրամական միջոցներ Դեյվը առաջարկում է իր կայքում:

Ձեզ համար փոխառու միջոցների լավագույն պորտֆելի կառուցելու պարզ օրինակներ

Այն միշտ օգնում է մեկ այլ վերանայման եւ ավելի շատ տնային աշխատանք: Եթե ​​ցանկանում եք մի գեղեցիկ կարճուղի (քանի որ գիտեմ, որ պարզ ուղեցույց է, թե ինչպես են մարդիկ նախընտրում սովորել), այստեղ կան որոշ ընտրանքային պորտֆելներ.

• Ագրեսիվ (Բարձր ռիսկ) Պորտֆոլիո օրինակ . Սա 10 տարի կամ ավելի տարիների հորիզոններ ունեցող ներդրողների համար եւ կարող է անցկացնել շուկայական ծայրահեղ փոփոխականության (ups եւ downs) ժամանակահատվածներում:
• Միջին (Միջին ռիսկի) պորտֆելի օրինակ . Սա 5 եւ ավելի տարիների ժամանակային հորիզոններ ունեցող ներդրողների համար է եւ կարող է միայն արժեզրկվել միջին շեղումների հաշվին:
• Կոնսերվատիվ (ցածր ռիսկ) պորտֆելի օրինակ . Սա 3 տարի կամ ավելի տարիների ժամանակի հորիզոններ ունեցող ներդրողների համար է եւ հաշվի արժեքի տատանումների հանդեպ ցածր հանդուրժողականություն:

Այլ տեղում, դուք կարող եք ստուգել այս հոդվածը բլոգում, Bad Money Advice , Ten Things Dave Ramsey Got Wrong. Ես նաեւ խորհուրդ եմ տալիս կարդալ բլոգի գրառման մեկնաբանությունների բաժինը ընթերցողների ավելի շատ կարծիքների համար:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: