Համապարփակ ֆինանսական միջոցների պորտֆելի կառուցման տարբերակների հիմունքները
Որքանով է փոխադարձ հիմնադրամը չափազանց շատ: Կարճ պատասխանը հետեւյալն է. «Կախված է»: Ներգրավված գործոնները ներառում են ներդրումային տեսակը, ներդրողի ներդրումային նպատակները եւ ներդրողի ռիսկային հանդուրժողականությունը: Բայց 5 տոկոսանոց կանոնը խելացի կանոն է, որը պետք է հետեւի որոշ ներդրումային տիպերի, որոնք կարող են աշխատել մեծ թվով ներդրողների համար:
Մինչեւ 5% կանոնը բացատրելուց առաջ եկեք նախ սահմանենք մի քանի ներդրումային պայմաններ, որոնք դուք պետք է իմանաք փոխադարձ հիմնադրամների պորտֆելի ստեղծման համար :
Փոխառության ֆոնդերի պորտֆելի ստեղծման պայմանների սահմանում
Ներդրումային ֆոնդերի պորտֆելը կառուցելիս ուզում եք հաշվի առնել տարբեր տեսակի ակտիվներ եւ փոխադարձ հիմնադրամների տարբեր տեսակներ: Սա կօգնի որոշել, թե որքան գումար է ակտիվը կամ մեկ փոխառության ֆոնդը:
Ահա հիմքերը, որոնք իմանալով `
- Ակտիվի դաս . Ակտիվը այնպիսի բան է, որը պատկանում է կամ կարող է պատկանել: Օրինակներ ներառում են ֆինանսական արժույթ (փող), բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, ոսկի եւ անշարժ գույք: Ակտիվների դասերը, ներդրումների հետ կապված, երեք հիմնական տեսակի ակտիվներ են `բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ:
- Ակտիվների տեղաբաշխում. Ակտիվների բաշխումը նկարագրում է, թե ինչպես են ներդրումային ակտիվները բաժանվում ներդրումային պորտֆելի շրջանակներում 3 հիմնական ներդրումային տիպի `բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ: Պարզ օրինակով փոխադարձ հիմնադրամի ներդրողը կարող է իր ներդրումային պորտֆելում ունենալ 3 տարբեր փոխկապակցված միջոցներ. Նրա կեսը ներդրված է ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամում, իսկ մյուս կեսը հավասարապես բաժանում է երկու այլ ֆոնդի `պարտատոմսերի ֆոնդ եւ դրամական շուկա: հիմնադրամը: Այս պորտֆելը կունենա ակտիվների բաշխում 50 տոկոս բաժնետոմսեր, 25 տոկոս պարտատոմսեր եւ 25 տոկոս կանխիկ:
- Ներդրումային արժեթղթեր. Արժեթղթերը ֆինանսական գործիքներն են, որոնք սովորաբար շրջանառվում են ֆինանսական շուկաներում: Դրանք բաժանվում են երկու լայն դասակարգի կամ տեսակների `բաժնային արժեթղթերի (բաժնետոմսերի) եւ պարտքային արժեթղթերի: Առավել հաճախ բաժնետոմսերը բաժնետոմսեր են: Պարտքային արժեթղթերը կարող են լինել պարտատոմսեր, ավանդային վկայագրեր (CD), նախընտրելի ֆոնդեր եւ ավելի բարդ գործիքներ, ինչպիսիք են գրավադրվող արժեթղթերը:
- Փոխադարձ ֆոնդի կատեգորիաները . Փոխադարձ ֆոնդերը դասակարգվում են դասակարգերի դասակարգմամբ ակտիվների դասի (բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ դրամական / փողային շուկայի) կողմից, այնուհետեւ դասակարգվում է ըստ ոճով, նպատակային կամ ռազմավարության: Ուսումնասիրելով, թե ինչպես են փոխադարձ հիմնադրամները դասակարգվում, օգնում է ներդրողին սովորել, թե ինչպես ընտրել լավագույն միջոցները ակտիվների բաշխման եւ դիվերսիֆիկացման նպատակով: Օրինակ, առկա են ֆոնդային փոխանակման հիմնադրամներ, պարտատոմսերի փոխանակման միջոցներ եւ դրամական շուկայի փոխադարձ հիմնադրամներ: Ֆոնդային եւ պարտատոմսերի ֆոնդերը, որպես առաջնային հիմնադրամի տիպեր, ունեն տասնյակ ենթահաշիվներ, որոնք հետագայում նկարագրում են հիմնադրամի ներդրումային ոճը:
- Սեկտորի միջոցները . Ոլորտի միջոցները կենտրոնանում են կոնկրետ ոլորտի, սոցիալական նպատակի կամ ոլորտի վրա `առողջապահության, անշարժ գույքի կամ տեխնոլոգիայի վրա: Նրանց ներդրումային նպատակն է ապահովել ոլորտների կոնկրետ ոլորտներ , որոնք կոչվում են ոլորտներ : Փոխադարձ ֆոնդի ներդրողները օգտագործում են ոլորտի միջոցները, որոշ ոլորտների ոլորտների ազդեցության բարձրացման համար, որոնք կարծում են, որ դրանք ավելի լավն են, քան մյուս ոլորտները: Համեմատության համաձայն, դիվերսիֆիկացված փոխադարձ հիմնադրամները, այն ոլորտները, որոնք չեն կենտրոնանում մեկ հատվածի վրա, արդեն ենթարկվում են արդյունաբերական ոլորտի մեծ մասի: Օրինակ, S & P 500 Ինդեքս Հիմնադրամը ապահովում է ոլորտներ, ինչպիսիք են առողջապահության, էներգետիկայի, տեխնոլոգիաների, կոմունալ ծառայությունների եւ ֆինանսական ընկերությունների:
- Փոխադարձ ֆոնդի պահառություններ . Փոխադարձ ֆոնդի պահառությունները ներկայացնում են ֆոնդում պահվող արժեթղթերը (բաժնետոմսերը կամ պարտատոմսերը): Բոլոր հիմքում ընկած հոլդինգները համատեղվում են մեկ պորտֆելի ձեւավորման համար: Պատկերացրեք ժայռերով լցված դույլ: Դույլը փոխադարձ հիմնադրամն է, եւ յուրաքանչյուր ռոք մի ֆոնդ կամ պարտատոմս է: Բոլոր ժայռերի (բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի) գումարը հավասար է հոլդինգների ընդհանուր քանակին:
Ինչպես օգտվել ներդրումների 5 տոկոսի կանոններից
5 տոկոսանոց կանոնի պարզ օրինակով, ներդրողը կառուցում է անհատական արժեթղթերի սեփական պորտֆելը: Ներդրողը կարող էր 5 տոկոսանոց կանոնը փոխանցել 20 բաժնետոմսերի պորտֆոլիո կառուցելով (յուրաքանչյուր 5 տոկոսի համար, ընդհանուր պորտֆելը հավասար է 100 տոկոս): Այնուամենայնիվ, շատ ներդրողներ օգտագործում են փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք արդեն ենթադրվում են լավ դիվերսիֆիկացնել, բայց դա միշտ չէ, որ գործը:
Ներդրումային ֆոնդերի բազմաթիվ առավելություններից մեկն էլ նրանց պարզությունն է:
Սակայն 5 տոկոսանոց կանոնը կարող է խախտվել, եթե ներդրողը տեղյակ չէ իր հիմնադրամի պահուստներին: Օրինակ, փոխադարձ հիմնադրամի ներդրողը կարող է հեշտությամբ փոխանցել 5 տոկոսանոց կանոնը `ներդրումներ կատարելով S & P 500 ինդեքսի լավագույն միջոցներից մեկում, քանի որ պահուստների ընդհանուր քանակը առնվազն 500 բաժնետոմս է, որոնցից յուրաքանչյուրը ներկայացնում է 1 կամ ավելի պորտֆելի պորտֆել: Սակայն որոշ փոխադարձ հիմնադրամներ ունեն բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի կամ այլ ակտիվների ծանրաբեռնվածություն, ինչպիսիք են թանկարժեք մետաղները (օրինակ, ոսկին), որ ներդրողները չեն կարող տեղյակ լինել, եթե միայն նրանք կարդում են հիմնադրամի թողարկումը կամ օգտագործում են առցանց կայքերից մեկը հետազոտության համար փոխադարձ հիմնադրամներ :
Ներդրողները պետք է նաեւ կիրառեն 5% կանոնը ոլորտի միջոցներով: Օրինակ, եթե ուզում եք դիվերսիֆիկացնել մասնագիտության ոլորտները, ինչպիսիք են առողջապահությունը, անշարժ գույքն ու կոմունալները եւ ոսկին, պարզապես ձեր տեղաբաշխումը պահպանում եք 5% -ից պակաս:
Օրինակ `փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելը, օգտագործելով ներդրումների 5 տոկոսի կանոն
Հիշեք, որ մեկ փոխադարձ հիմնադրամին ձեր տեղաբաշխումը կարող է զգալիորեն ավելի բարձր լինել 5% -ից, եթե ֆոնդը չի խախտում 5% կանոնը: Օրինակ, լավ պորտֆելի կառուցվածքը հիմնական եւ արբանյակային պորտֆելն է , որը «հիմնական» հիմնադրամի ընտրության ռազմավարություն է, ինչպիսին է S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը, որը մեծ տեղաբաշխման տոկոսադրույքով, օրինակ `40 տոկոսով եւ կառուցված է այն «արբանյակային» միջոցներով, որոնցից յուրաքանչյուրը հատկացվել է շուրջ 5-20 տոկոսի: Ինդեքսի միջոցները լավ են օգտագործվում հիմնականում եւ արբանյակների համար, քանի որ դրանք լայնորեն դիվերսիֆիկացված են:
Ահա նմուշային հիմնական եւ արբանյակային պորտֆելը, որը փոխանցում է 5 տոկոսանոց կանոն, օգտագործելով ինդեքսային միջոցները եւ ոլորտները.
65% բաժնետոմսեր
25% Vanguard 500 ինդեքս (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI նախկին ԱՄՆ ինդեքս (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Կոմունալ Սեկտոր SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors- ի (ICF)25% պարտատոմսեր
25% Ավանգարդի ընդհանուր պարտատոմսերի շուկայի ինդեքսը (VBMFX)10% կանխիկ գումար
Ձեր բրոքերում կանխիկ դրամի համար լավ փողի շուկայի ֆոնդ է գտնում:
Ինչպես տեսնում եք, ոլորտի միջոցները (կոմունալ ծառայություններ, առողջապահություն եւ անշարժ գույք) ստացան 5 տոկոսի տեղաբաշխում, քանի որ այդպիսի փոխադարձ հիմնադրամները կենտրոնանում են որոշակի տեսակի ֆոնդին, որը կարող է ստեղծել ավելի բարձր ռիսկ: Բարձր ռիսկային փոխադարձ հիմնադրամները, ընդհանուր առմամբ, պետք է ստանան ավելի ցածր տեղաբաշխման տոկոսներ: Այլ փոխադարձ հիմնադրամները կարող են ստանալ ավելի բարձր տոկոսադրույքներ:
Հաշվի առեք նաեւ 3 տոկոսանոց կանոնը:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: