Նշաններ Դուք կարող եք գտնել էժան ֆոնդ

Արագ եւ հեշտ եղանակներ, որպեսզի խայտառակ էկրանին արժեքի բաժնետոմսերի համար

Եթե ​​դուք հետաքրքրված եք գտնելու էժան ֆոնդ `մեկը, որը կարող է ձեզ ավելի շատ արժեք ներկայացնել, քան ներկայիս շուկայական գինը արտացոլում է, կան մի քանի բովանդակություն, որոնք պատմականորեն փոխկապակցված են միջին վերադարձի հետ: Թեեւ ոչ ոք չի կարող վստահ լինել, որ ինչ-որ անհատական կապիտալը կկատարի, որպես դաս, ակադեմիական ապացույցը ճնշող է, որ անհերքելի հոլդինգները կարող են իրենց սեփականատերերին շատ գումար դարձնել: Նրանց գտնելու հնարքն այն է, որ նրանք փնտրում են այն առանձնահատկությունները, որոնք նրանք հակված են ցուցադրել որպես տեսակի հայտնաբերման համակարգ:

Չնայած այն ամենը, որ ցույց է տալիս այս մարկերները, հաղթող կդառնա, դրանք կարող են լինել հիանալի վայր, ներդրումային գաղափարներ ուսումնասիրելու համար : Այս հոդվածում մենք կանցնենք ավելի քան 6 տեսակի ավելի ցածր գնով, որոնք հայտնաբերվել են էժան բաժնետոմսերում, որոնք կարող են ծառայել որպես կոշտ սկրինինգի գործիք `ձեր ընտանիքի ներդրումային պորտֆելի պոտենցիալ լրացումների դաշտը նեղացնելու համար:

1. Արժեքը երբեմն ունի ցածր գների հասույթների հարաբերակցություն

Թեեւ դա հաճախ արտացոլվում է այն առումով, որ այն կարող է վտանգավոր լինել անփորձների համար, օրինակ, ցիկլային ընկերությունները, կարծես, ունեն ցածր ս / հ հարաբերություններ, որոնք գերազանցել են հենց այն ոլորտների բնույթը, p / e հարաբերակցությունը շարունակում է աշխատել արժեթղթերի լայնորեն դիվերսիֆիկացված հավաքածուների համար: Բոլորը հավասար են, երբ դուք վաստակում եք ավելի քիչ գումար վաստակելու համար, դա բիզնեսի համար ավելի կարճ ժամանակ է պահանջում `ձեր նախնական ներդրումը մարելու եւ ավելորդ հարստությունը վերադարձնելու համար:

Եթե ​​բաները շրջվում են, բիզնեսի ընտրությունը կամ նոր կառավարումը հեղափոխականացնում է ընկերության եկամուտների մասին հաշվետվությունը ավելի լավը, բաժնետերերը հաճախ օգտվում են կրկնակի շեղում բարձրագույն մաքուր եկամտից եւ ֆոնդային արժեքի ավելի բարձր գնահատականից:

2. Արժեքը երբեմն ցածր գնով-գրքի հարաբերակցություն ունի

Ընկերության գրքի արժեքը հաշվեկշռում հաշվարկված ցուցանիշ է, որը ներկայացնում է մեկ բաժնետոմսի հիման վրա ֆիրմայի զուտ արժեքը (ակտիվները, պարտավորությունները):

Գրքի արժեքը երբեմն անվանում է բաժնետերական: Չնայած այն հանգամանքը, որ տեղի է ունենում միայն ծանր տնտեսական սթրեսի ժամանակ, կորպորացիայի բաժնետոմսերի գինը կարող է նվազել գրքի արժեքից, ինչը նշանակում է, որ բաժնետերերը հնարավորություն ունեն ընկերության մեջ զիջել զուտ ակտիվների հաշվապահական հաշվին: Եթե ​​ինչ-որ բան շրջանցվի, դա կարող է լինել հսկայական ճնշում, թեեւ այն, ինչը տարիներ է տեւում, դրսեւորվում է: Եթե ​​բաներ չլինեն, դուք կարող եք զգալ ավերիչ շահառուներին բանկում, ինչպես Wachovia- ն, երբ բաժնետոմսը գնաց $ 0, չնայած գրքի արժեքը վայելելու համար:

Գրքի արժեքի վրա էժան բաժնետոմսերի ձեռք բերելու ընդհանուր կանոնը նրանց որպես զամբյուղի սեփականություն է, այլ ոչ թե փորձել է ընտրել անհատական ​​հաղթողներ: Հիփոթեքի վաճառքից դասական օրինակ օգտագործելու համար ձիերն ու խելագարված արտադրողները շատ ենժան էին, երբ Հենրի Ֆորդը սկսեց վաճառել Model T- ը: Ստացվում է, որ դրանք իբրեւ թեժ էին, եւ նրանց սեփականատերերի հետագա փորձը միշտ չէ, որ հաճելի էր, քանի դեռ ղեկավարությունը չէր կանխատեսում այլ բիզնես մուտք գործելու համար:

3. Արժեքը երբեմն ցածր է PEG- ի կամ դիվիդենտի կողմից ճշգրտված PEG հարաբերակցությունը

Մասնավորապես, հաշվի առնելով, թե արդյոք ս / թ հարաբերակցությունը կամ գրքի արժեքը միայնակ է, այն չի ազդում աճի վրա: Մտածելու համար, ներդրողները, ովքեր ցանկանում են գտնել էժան բաժնետոմսերը, հաճախ հաշվարկում են ինչ-որ բան հայտնի PEG հարաբերակցության մեջ :

Այնուամենայնիվ, նա ունի իր թերությունը, քանի որ այն չի ներառում բաժնետերերին ամեն տարի ուղարկված շահաբաժինները , որոնք հաշվի են առել ֆոնդային շուկայում համախառն հարստության ստեղծման հսկայական տոկոսը: Խնդիրը նոր, բարելավված ֆինանսական հարաբերակցության զարգացումն էր, որը կոչվում էր շահաբաժինների ճշգրտված PEG :

Շատ դեպքերում, PEG հարաբերակցությունը կամ շահութաբաժինների ճշգրտված PEG հարաբերակցությունը 1.0 կամ պակաս կարեւոր է համարվում, 2.0-ը ամենաբարձրն է, որը պետք է ողջամտորեն հաշվի առնի, եթե նրանք ցանկանում են վտանգել subpar- ի վերադարձը: Խաբուսիկ մասը աճի հաշվարկները ճիշտ է, քանի որ նրանք անմիջական ազդեցություն կունենան վերջնական արժեքի վրա:

4. Արժեքը երբեմն ցածր գին ունի ազատ դրամական հոսքերի հարաբերակցության համար

Սա մի քիչ դժվար է անփորձ ներդրողի համար հասկանալ, քանի որ անվճար դրամական հոսքերի հաշվարկը պարզ բան չէ:

Ես մեկ անգամ իմ անձնական բլոգում դրամական հոսքերի գնահատման մեթոդը լուսաբանեցի, բայց դա չափանիշ չէ, որը դուք կարող եք ձեռք բերել, արագ բորսային գնանշում ստանալով կամ հարմար է նրանց, ովքեր համարում են նոր սկսնակներ: Այն պահանջում է հաշվապահական գիտելիքներ եւ դետեկտորային աշխատանքներ: Այնուամենայնիվ, դա միակ միջոցն է, որ իսկապես ընկերակցեք ընկերությանը եւ գիտեք, որ դուք գտել էժան ֆոնդ:

5. Արժեքը երբեմն ունի ցիկլոնապես ճշգրտված եկամուտ, եկամտաբերությունը 2x երկարաժամկետ գանձապետական ​​տոկոսադրույքների

Եթե ​​բիզնեսը ունի եկամտաբերության եկամտաբերություն, որը կրկնակի գերազանցում է գանձապետական ​​պարտատոմսի չափը, եւ եկամուտը ակնկալվում է գոնե առաջիկա տասնամյակի ընթացքում գնաճի մակարդակի վրա աճել, դա կարող է լինել նեոնային նշան, որ դուք գտել եք էժան ֆոնդ. Դոկտոր Ջերեմի Սիգելը Ուորթոնի բիզնեսի դպրոցում կատարել է մի շարք գերազանց հետազոտություններ այս ոլորտում, գտնելով, որ ցածրարժեք պաշարները, որոնք հետեւողական եկամուտ ունեն, ժամանակի երկար ձգձգումներով ավելի լավ են կատարվում, քան նրանց ավելի հարուստ արժեքները, աճի բարձր մակարդակի գործընկերները: Նա գրել է դրա մասին իր գրքերում, որոնք արժե կարդալ, եթե հետաքրքրված եք երկարաժամկետ, պահպանողական ներդրողների համար հաջողակ ռազմավարություններով: Մարդը կարող է շատ հարստանալ, եթե նա ունի բավական երկար ձգվող ժամանակահատված եւ ցնցող, շահութաբեր, էժան ձեռնարկությունների ցցի:

6. Արժեքը երբեմն ունի բարձր շահութաբաժնի եկամտաբերություն

Ի վերջո, մի նշան, որ դուք կարող եք գտնել էժան ֆոնդ, այն է, երբ բիզնեսը առաջարկում է շահաբաժինային եկամտաբերությունը շատ ավելի բարձր է, քան միջին ֆոնդային, սակայն այն դեռ ունի շահաբաժինների վճարման հարաբերակցությունը 50% -ից մինչեւ 60%: Չնայած դժվար է արագ աճել, դրանք կարող են լինել ձեր ընտանիքի համար պասիվ եկամտի մեծ գեներատորներ եւ օգնել 1929-1933 թթ. Կամ 1973-1974 թթ. Ընկած ժամանակահատվածում աղետալի ֆոնդային բորսայի բախումներից բարձրանալ: Վերադարձի հաշվարկի մասը կախված է նրանից, թե արդյոք դուք պահում եք բաժնետոմսերը հարկային կացարաններում, ինչպիսիք են Roth IRA կամ 401 (k) պլան , կամ դուք դրանք կայանել եք բրոքերային հաշվին, որտեղ դրանք ենթակա են դաշնային, պետական, եւ տեղական հարկերը, կախված այնտեղից, որտեղ դուք ապրում եք: