Խելամիտ վերադարձի ակնկալիքները կարող են օգնել ձեզ, որ չափազանց մեծ ռիսկի դիմեք
Նույն $ 10,000 ներդրված կրկնակի փոխարժեքը, 20%, ոչ միայն կրկնապատկում է արդյունքը, այն դարձնում է $ 828.2 մլրդ : Ակնհայտ է, որ հակառակն ինտուիտիվ է, որ 10% վերադարձի եւ 20% վերադարձի տարբերությունը 6,010x-ով ավելի գումար է, բայց դա երկրաչափական աճի բնույթն է:
Որն է լավ վերադարձը:
Առաջին բանը, որ մենք պետք է անենք, սրում է գնաճը : Իրականությունն այն է, որ ներդրողները շահագրգռված են իրենց գնողունակությունը մեծացնելու հարցում : Այսինքն, նրանք չեն մտածում «դոլար» կամ «յեն» մասին, մտածում են, թե քանի cheeseburgers, մեքենաներ, pianos, համակարգիչներ կամ զույգ կոշիկներ, որոնք կարող են ձեռք բերել:
Երբ մենք դա անում ենք եւ տեսնում ենք տվյալները, մենք տեսնում ենք, որ եկամտաբերությունը փոխվում է ակտիվների տեսակներով :
- Ոսկի. Սովորաբար ոսկու արժեքը իրական ժամանակում չի գնահատվում երկար ժամանակ: Փոխարենը, դա պարզապես արժեքի խանութ է, որը պահպանում է իր գնողունակությունը: Անցյալ տասնամյակը, սակայն, ոսկե կարող է լինել բարձր տատանողական, հսկայական բարձրանալուց մինչեւ տարիներ անց ցնցող ցնցումներ, այն հեռու պահել անվտանգ վայրից, որպեսզի կարողանաք առաջիկա տարիներին գումար վաստակել:
- Կանխիկ ` Fiat արժույթները նախատեսված են ժամանակի ընթացքում արժեզրկման համար: Փաստորեն, 1800-ին $ 100-ը արժե ընդամենը 8 դոլար, ինչը 92% արժեք է կորցնում: Ձեր բակում սուրճի խցանումներում հափշտակելը կանխամտածված երկարաժամկետ ներդրումային ծրագիր է: Եթե այն կարողանա գոյատեւել տարրերը, ապա դա դեռեւս անարժեք կլինի, քանի որ բավարար ժամանակ է:
- Պարտատոմսեր. Պատմականորեն լավ եւ որակյալ պարտատոմսերը հակված են նորմալ պայմաններում գնաճից հետո վերադառնալ 2% -ից 4%: The riskier պարտատոմս, այնքան բարձր է վերադարձի ներդրողներին:
- Բիզնես սեփականություն, ներառյալ բաժնետոմսերը . Փնտրելով այն, ինչ ակնկալում են մարդիկ իրենց բիզնեսի սեփականությունից, զարմանալի է, թե որքանով է հետեւողական մարդկային բնույթը: Ամենաբարձր որակը, ամենաապահով, առավել կայուն շահաբաժինները ` պարգեւավճարները հակված են վերադարձնել 7 տոկոսը իրականում, գնաճի վրա հիմնավորված վերադարձի դարերի սեփականատերերին: Դա, կարծես, այն գործիչն է, որը ստիպում է մարդկանց, ովքեր պատրաստ են իրենց գումարով գումար վաստակել վաղվա փողի հույսի համար: Այսպիսով, եթե դուք ապրում եք 3% գնաճի աշխարհում, ապա ակնկալում եք 10% փոխարժեքի փոխարժեք (7% իրական եկամտաբերություն + 3% գնաճ = 10% անվանական վերադարձ): Ռիսկի գործարարը, որքան բարձր է պահանջում վերադարձը: Սա բացատրում է, թե ինչու ինչ-որ մեկը կարող է պահանջել կրկնակի կամ եռակի թվանշաններով կրկնօրինակում, քանի որ ձախողման ռիսկը եւ նույնիսկ ընդհանուր ջնջումը շատ ավելի բարձր են: Այս թեմայի մասին ավելին իմանալու համար կարդացեք Ներդրողի պահանջվող տոկոսադրույքի բաղադրիչները :
- Անշարժ գույք . Առանց որեւէ պարտքի օգտագործման, անշարժ գույքի վերադարձի պահանջները ներդրողների կողմից հայելի են սեփական բիզնեսի եւ բաժնետոմսերի: Լավ, ոչ լիցքավորված հատկությունների իրական փոխարժեքը գնաճից հետո մոտավորապես 7% է: Քանի որ մենք անցել ենք տասնամյակների 3% գնաճի, վերջին 20 տարիների ընթացքում այդ ցուցանիշը կարծես կայունացել է 10% -ով: Ռիսկի ծրագրերը պահանջում են ավելի բարձր եկամտաբերություն: Ընդ որում, անշարժ գույքի ներդրողները հայտնի են հիփոթեքի օգտագործման համար, որոնք լծակներ ձեւավորող են `իրենց ներդրումների վերադարձը մեծացնելու համար: Ներկայիս ցածր տոկոսադրույքային միջավայրը վերջին տարիներին հանգեցրել է որոշակի շեղումների, այն դեպքում, երբ ներդրողները ընդունում են գլխարկի դրույքաչափերը, որոնք զգալիորեն ցածր են այն հանգամանքից, որ երկարաժամկետ ներդրողները կարող են ողջամտորեն համարել:
Պահպանեք ձեր ակնկալիքները ողջամիտ
Դրանից բացի մի քանի դասընթացներ կան: Եթե դուք նոր ներդրող եք եւ դուք ակնկալում եք վաստակել, ասենք, տասնամյակների ընթացքում ձեր կապույտ չիպային ֆոնդային ներդրումների վրա ավելացվում է 15% կամ 20% -ը, դուք նյարդայնացած եք: Դա չի լինի:
Դա կարող է կոշտ լինել, բայց կարեւոր է, որ դուք հասկանում եք. Ով որ խոստանում է, վերադառնում է նմանատիպ ձեր ագահության եւ փորձի պակասի: Ձեր ֆինանսական հիմքը հիմք ընդունելով վատ ենթադրությունների վրա նշանակում է, որ դուք կամ անմիտ մի բան եք անում, ռիսկային ակտիվներում գերակշռելով կամ ձեր կենսաթոշակին հասնում եք ավելի քիչ գումարով, քան դուք ակնկալում եք: Ոչ էլ լավ արդյունք է, այնպես որ պահպանեք ձեր վերադարձի ենթադրությունները պահպանողական եւ դուք պետք է ունենաք շատ ավելի սթրեսային ներդրման փորձ:
Այն, ինչ խոսում է «լավ» փոխարժեքի մասին խոսելու մասին, ավելի շփոթված է անփորձ ներդրողների համար, այն է, որ վերադարձի այս պատմական դրույքները, որոնք կրկին չեն երաշխավորվում կրկնել:
- չեն հարթ եւ վերին ուղղություններ: Եթե դուք այս ժամանակահատվածում բաժնային ներդրող եք, ապա երբեմն տուժում եք շուկայական գնանշումների գնահատմամբ, որոնցից շատերը տեւեցին տարիներ : Դա դինամիկ ազատ շուկայի կապիտալիզմի բնույթն է: Սակայն երկարաժամկետ հեռանկարում դրանք են վերադարձի տեմպերը, որոնք ներդրողները պատմականորեն տեսել են:
Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: