Ինչպես փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներգրավումը կարող է օգտակար լինել ձեզ համար
Սովորելու համար փոխադարձ միջոցների բազմաթիվ հատկանիշներ կան, բայց բախտավոր ներդրումներ կատարելը շատ ավելի հեշտ է, քան առավելությունների ցանկը դարձնելը:
Դրա հետ մեկտեղ, եւ որոշակի կարգով, փոխադարձ հիմնադրամների ներդրման վեց առավելություններն են:
1. Փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներդրումը հեշտ է
Համախմբելով բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի պորտֆելը, կարող են դժվար լինել, եթե ոչ անհնար է, միջին ներդրողի համար: Օրինակ, տասնյակ կամ ավելի բաժնետոմսերի հետազոտման եւ վերլուծության համար պահանջվող ժամանակն ու գիտելիքները կարող են չափազանց դժվար լինել մարդկանց մեծամասնության համար: Դա չի նշանակում բոլոր պաշարները, որոնք անհրաժեշտ են պորտֆոլիո կառուցելու համար, ինչպես նաեւ պոտենցիալը պահպանելու համար պահանջվող ընթացիկ հետազոտությունները եւ վերլուծությունները: Բայց երբ խոսքը վերաբերում է փոխադարձ հիմնադրամների ներդրմանը, ներդրողները կարող են ներդրումներ կատարել միայն մեկ փոխադարձ հիմնադրամի հետ :
Երբ դուք գիտեք, որ ձեր ներդրումային նպատակն է, որը ներառում է ներդրումներ կատարելու տարիները եւ որքան ռիսկեր եք ցանկանում կատարել, դուք կարող եք ընտրել լավագույն փոխադարձ հիմնադրամը կամ միջոցները ձեզ համար: Եվ կախված այն գործարքներից, որոնք դուք օգտագործում եք փոխադարձ հիմնադրամների տեսանկյունից, պահանջվող ընթացիկ սպասարկումը կարող է լինել ոչինչ:
2. Փոխադարձ հիմնադրամները առաջարկում են մասնագիտական կառավարում
Ներդրումային ֆոնդերի ներդրման հիմնական պատճառներից մեկը հեշտ է, քանի որ դրանք մասնագիտորեն կառավարվում են: Ուսումնասիրելով, վերլուծելով, ձեռք բերել եւ վաճառել բաժնետոմսեր կամ պարտատոմսեր ինքներդ ձեզ, դուք ունեք հմուտ դրամական կառավարիչ այն անում է ձեզ համար: Պրոֆեսիոնալ կառավարումը հիմնականում այն է, թե ինչպես են փոխադարձ հիմնադրամները աշխատում: Երբ ներդրողները գնում են փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսեր, նրանք գումար են հավաքում միասին:
Կառավարիչները օգտագործում են այս գումարավճարը բաժնետոմսեր կամ պարտատոմսերի արժեթղթեր ձեռք բերելու համար, որոնք հանգեցնում են մեկ պորտֆելի ձեւավորմանը:
Մտածեք փոխադարձ միջոցների, որպես արժեթղթերի ներդրումային զամբյուղներ: Յուրաքանչյուր զամբյուղ ունի իր նպատակն ու կառավարիչը (կամ կառավարման թիմը): Կառավարիչը ունի նաեւ վերլուծաբանների խումբ, որոնք օգնում են հետազոտության իրականացմանը: Հիշեք նաեւ, որ երբ կառավարությունը վերաբերում է, փոխադարձ հիմնադրամները ընկնում են երկու հիմնական կատեգորիաներ `մեկ ակտիվ կառավարում, մյուսը` պասիվ կառավարում :
Ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդի կառավարիչները կօգտագործեն իրենց ռեսուրսները փորձելու եւ «ծեծելու շուկա», այսինքն `փորձելու են կատարելագործել որոշակի չափանիշներ, ինչպիսիք են S & P 500 ինդեքսը : Այնուամենայնիվ, պասիվ կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչը չի փորձի ծեծել ինդեքսը, այլ փոխարենը գնել եւ պահել իր բաժնետոմսերի զամբյուղը, որը կրկնօրինակելու է ինդեքսը եւ կատարումը:
3. Փոխադարձ հիմնադրամները բազմազան ներդրումներ են
Փոխկապակցված ֆոնդերի բնույթը, որպես մասնագիտացված ներդրումներ, նշանակում է, որ ներդրողները, ընդհանուր առմամբ, կարող են հեշտությամբ կատարել խելացի ներդրումների դիվերսիֆիկացիայի կարեւորագույն չափանիշներից մեկը: Շուկայական ռիսկի տարածման միջոցները դիվերսիֆիկացնելու համար `մի քանի տարբեր արժեթղթեր ձեռք բերելով, ոչ թե մի քանիսը:
Ներդրվող ներդրումների մեծ մասը մեկ պորտֆելում ներդնում է տասնյակ կամ հարյուրավոր բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի վրա:
Կախված ֆոնդի տեսակից, դա դիվերսիֆիկացիայի սկզբունքներն իրականացնում է այնքանով, որքան մեկ կամ երկու ներդրումային ֆոնդը: Այնուամենայնիվ, երբ ներդրումային հիմնադրամների պորտֆելը կառուցվում է , հատկապես, երբ ներդրումային ակտիվներն ու նպատակները ժամանակի ընթացքում ավելի բարդ են աճում, ներդրողները խելամիտ են տարբեր խմբերի տարբեր ֆոնդերում դիվերսիֆիկացնել:
Դրա դիվերսիֆիկացիայի կարեւորությունն այն է, որ մեկ կամ երկու արժեթղթերի ներդրումը կարող է չափազանց ռիսկային լինել: Օրինակ, եթե ներդրողն ընդամենը մի քանի բաժնետոմս է գնում, եւ այդ բաժնետոմսերը կարճ ժամանակահատվածում զգալի անկման են տեսնում, ապա ներդրողի պորտֆելը կարող է կտրուկ նվազել: Բայց եթե ներդրողը գնում է փոխադարձ հիմնադրամ, որը 100 բաժնետոմս ունի, եւ այդ բաժնետոմսերի մի քանիսը տեսնում են գների իջեցում, ներդրողի հաշվի արժեքի ազդեցությունը ավելի քիչ է:
4. Ներդրումային ծախսերը ցածր են փոխադարձ հիմնադրամների համար
Ներդրողները հակված են անտեսել պորտֆելի կառուցապատման եւ կառավարման բազմաթիվ ասպեկտներ, եւ այդ անտեսված իրերի առավել բացասական ազդեցությունը հաճախ ծախսվում է ծախսերից: Կախված բրոքերային ընկերություններից կամ ներդրումային ընկերությունից, ներդրողները կարող են գանձվել միջնորդավճարներ յուրաքանչյուր արժեթղթի յուրաքանչյուր գնման կամ վաճառքի համար, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը: Դա կարող է ավելացվել մինչեւ մեկ հարյուրավոր դոլարներ մեկ հաշվով, կախված գործարքների հաճախականությունից եւ չափից:
Սակայն փոխադարձ հիմնադրամները զգալիորեն թանկ են: Փոխադարձ ֆոնդի կառավարիչը կստեղծի բոլոր անհրաժեշտ արհեստները `փոխադարձ հիմնադրամների պորտֆելը պահպանելու համար, սակայն ներդրողը կարող է միայն պատասխանատու լինել մեկ ցածր ծախսի համար: Բայց եթե ներդրողները զգույշ չեն, փոխադարձ հիմնադրամների ներդրումը կարող է լինել ավելի թանկ, քան արժեթղթերի առանձին արժեթղթերի գնումը: Ցածր ծախսերը պահպանելու համար, փոխադարձ հիմնադրամների ներդրողները իմաստուն են, որպեսզի չկատարեն փոխարժեքներ ցածր ծախսերի հարաբերակցությամբ : Ծախսերը կարող են նաեւ նվազագույնի հասցնել `ներդրումներ կատարելով Vanguard- ի, Fidelity- ի կամ T. Rowe Price- ի լավագույն բեռնատար փոխհամալրող ընկերություններից մեկով, որոնք բոլորի համար ունեն ցածր ծախսային հարաբերակցությամբ ոչ բեռի ֆոնդերի բազմազան ընտրություն:
5. Ներդրողները կարող են ձեռք բերել փոխադարձ ֆինանսական միջոցների տարբեր տեսակներ
Ներդրումային նպատակները յուրահատուկ են յուրաքանչյուր ներդրողի համար, ինչը նշանակում է, որ տարբեր միջոցներ կան փոխադարձ միջոցներ ձեռք բերելու համար: Բարեբախտաբար, կան մի քանի կատեգորիաներ, որոնք կարող են բավարարել ցանկացած ներդրումային կարիք: Որոշ ներդրումային նպատակների թվում են թոշակի անցումը եւ կրթությունը, որոնցից յուրաքանչյուրը կարող է պահանջել տարբեր միջոցներ `բավարարելու ներդրողի կարիքները:
Թիրախային կենսաթոշակային ֆոնդերը ցածրարժեք, դիվերսիֆիկացված միջոցների լավ օրինակներ են, որոնք հարմարեցված են տարբեր ժամանակի հորիզոնների բավարարմանը: Ֆոնդի այս կատեգորիան ներդրումներ կկատարի այլ փոխկապակցված ֆոնդերում, որոնք համատեղում են ներդրողի որոշակի տարիքային խմբի համար: Թիրախային կենսաթոշակային ֆոնդերը դասակարգվում են տասնամյակում: Օրինակ, 25-ամյա ներդրողը կարող է ակնկալել 35-50 տարի ժամկետով: Հետեւաբար, Vanguard Target Retirement 2050- ի (VFIFX) նման հիմնադրամը կարող է լավ աշխատել 401 (k) կամ IRA- ում `այս ներդրողի համար:
Կենսաթոշակը սովորաբար համարվում է երկարաժամկետ ներդրումային նպատակ: Բայց կան փոխադարձ հիմնադրամի տեսակները, ինչպիսիք են փողի շուկայի միջոցները կամ պարտատոմսային ֆոնդերը , որոնք հարմար են շատ կարճաժամկետ կարիքների համար: Ներդրողները կարող են նաեւ համատեղ միջոցներ ներդնել ավելի կոնկրետ ներդրումային նպատակների համար:
6. Փոխառու միջոցները բավականաչափ բազմազան են, որոնք պետք է օգտագործվեն ներդրողների բոլոր տեսակների կողմից
Այս հոդվածում նշված փոխադարձ հիմնադրամների բոլոր առավելությունները համատեղվում են ճկունության մեկ առավելությունից: Նրանք պարզ են, որ հասկանալի եւ օգտագործվում են սկսնակների կողմից, բայց բավականին բազմակողմանի են, որոնք կօգտագործվեն մասնագիտական դրամական մենեջերների կողմից, որոնք հաճախ օգտագործում են դրանք հաճախորդների համար պորտֆելներ կառուցելու համար:
Սկզբնական ներդրողը կարող է գնել իր առաջին փոխադարձ հիմնադրամը, որպեսզի սկսի փրկել կենսաթոշակի անցնելու համար, իսկ խոշոր ներդրումային ընկերությունը կարող է օգտվել միեւնույն փոխադարձ հիմնադրամից `խոշոր հաճախորդի համար նախատեսված պորտֆելում, ինչպիսիք են հարուստ վստահորդը կամ հիմնականում օգտագործվող նվիրատվության ֆոնդը համալսարան կամ շահույթ չհետապնդող կազմակերպություն:
Կասկած չկա, որ փոխադարձ հիմնադրամները այստեղ են մնալու ավելի շատ տարիներ եւ տասնամյակներ առաջ: Միայն ԱՄՆ-ում ներդրումներ կատարած եռամսյակային դոլարներով եւ Հնդկաստանում զարգացող շուկաներում աճող ժողովրդականությունը մեծանում է, որ այս բազմակողմանի ներդրումային տեսակը կընձեռի ոչինչ, բայց հետագայում ձեռք կբերվի ժողովրդականություն:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: