Ձեր պորտֆելի վերադարձի բարելավման 8 գաղտնիք

by Ջոշու Քեննոն

Քայլ առ քայլ ուղեցույցով Կառուցեք ամբողջական Պորտֆոլիո , մենք ձեզ տվեցինք գործնական պատկերացում, թե ինչպիսի հաշվեկշիռը կարող է նման լինել, եթե դուք կենտրոնանաք ամբողջովին լուծելու ձեր ընթացիկ եւ ապագա դրամական կարիքները: Այս հետեւում, Ձեր պորտֆելի վերադարձի 8 գաղտնիքները , դուք կճշգրտեք , թե ինչպես մի քանի փոքր, խելացի քայլեր կարող են նշանակել տարբերության աշխարհ, ձեր գրպանում գտնված գումարի չափով, երբ դուք թռնում եք դեպի թոշակի:

01 Մի շփոթեցրեք աճի տեմպը ձեր բաղադրիչի չափով

Հնարավոր է ձեր փողը միավորել 15% -ից այն բիզնեսից, որը միայն աճում է տարեկան 3% -ով: Ինչպես: Նախ, դուք պետք է վճարեք գինը, որը պակաս է իր ներքին արժեքից. այսինքն `բոլոր ապագա դրամական հոսքերի զուտ ներկա արժեքը զեղչված է համապատասխան փոխարժեքով` սովորաբար երկարաժամկետ US Treasury պարտատոմսի գումարած գնաճի փակում: Երկրորդ, կառավարությունը ստիպված է լինելու վճարել մեծ շահաբաժիններ կամ վերցնել իր բաժնետոմսերի զգալի մասը : 10 ֆունտ ստեռլինգում ֆոնդային առեւտրի համար սա կբարձրացնի մեկ բաժնետոմսի շահույթը (EPS) 10% -ով, գումարած 3% -ի օրգանական աճը `թողնելով ներդրողների մոտավորապես մոտ 13%: Իհարկե, ձիավարությունը պատրաստվում է խորդուբորդ, եւ դա չի նշանակում, որ աստիճանաբար բարձրանում է լանջը: Բայց եթե ձեր վերլուծությունը ճիշտ է, ձեր արդյունքներն, ամենայն հավանականությամբ, լավ կլինեն:

Հակառակը նույնպես ճշմարիտ է. դուք պետք է գնել մի ընկերություն, որն աճում է տարեկան 25% տարեկան 100 դրամի շահույթով, շատ հավանական է, որ դուք նույնպես անեք: Ոչ միայն այն է, որ իրականում կատարվում է միայնակ խառնաշփոթի մեծ ռիսկ, որի արդյունքում ոչնչացվում է ֆոնդային արժեքը, այլեւ հույսի եւ աղոթքի վրա, բաների համար, որոնք բավարարված են աշխատելու համար: Ճիշտ ներդրումը բանկային գործունեության մասին է, որը, ամենայն հավանականությամբ, կստեղծվի ձեր օգտին, նույնիսկ եթե ամեն ինչ գնա պլանի համաձայն, որը հազվադեպ է լինելու:

02 Շրջանառությունը հնարավորինս ցածր պահեք

Tweedy, Browne & Company, աշխարհի ամենահին եւ ամենահարգված ներդրումային խանութներից մեկը, նկարագրել է կործանարար ազդեցությունը բարձր շրջանառությունը կարող է կատարվել պորտֆելի վրա, 1999 թ. Նոյեմբերի 22-ին: Իրենց արտադրած աղյուսակը ստացել է 1 միլիոն դոլար նախնական ներդրում, որը տարեկան 20 տոկոսով ավելացել է (այնուամենայնիվ `մեծ գումարների կառավարիչները, որոնք իրենց առեւտրի մեջ հիպերպակտ են, հավանություն են տալիս առնվազն 70-ից 80 տոկոսով ավելի լավը, քան երկարաժամկետ միջինը ինդեքս): Նրանք հետագայում գնահատեցին 27% հարկի դրույքաչափը `իրականացված շահույթների եւ քսանամյա անցկացման ժամանակահատվածի համար:

0% տարեկան շրջանառության չափով, պորտֆելի արժեքը կավելանա $ 38,337,600-ով: 30% -ով, $ 20,250,200-ով, 85% -ով, $ 15,695,500-ով եւ 100% -ով շրջանառության մեջ, $ 15,264,800-ով, 3% շրջանառության մեջ, $ 34,211,200-ով, 10% -ով, 27,808,500 դոլարով: Այլ կերպ ասած, դուք կստանաք 150% ավելի մեծ գումար, դարձնելով 0% շրջանառության պորտֆելի, քան 100% շրջանառության պորտֆելում ներդրումներ կատարելը, որը նվազեցրել է տարեկան կտրվածքով տարեկան աճի տեմպը (CAGR) մինչեւ 14.6%: Այսպիսով, ներդրումների գնման եւ ներդրման մեթոդի գրավչությունը ` շփման ծախսերի պատճառով , իրականում դուք կարող եք ավելի շատ փողեր առաջարկել ձեր գրպանում, ներդրումներ կատարելով, որոնք մի փոքր ավելի ցածր են:

Դա այս մոտեցման դրսեւորվող գերազանցությունն է, որը հանգեցրել է Բերքշիր Հաթեուեյի փոխնախագահ Չարլի Մունգերին, Ուորեն Բաֆեթի գործարար գործընկերոջը եւ արտոնյալ հարգված եւ կատարված դրամական մենեջերին `« նստեք ձեր ներդրման վրա »բավականին գունագեղ արտահայտությամբ: նկարագրելու երկար ժամանակահատվածում աճող իսկապես հարուստ գաղտնիքը: Այն թույլ է տալիս անել այնպիսի բաներ, որոնք ձեզ համար իսկապես կարեւոր են, ինչպիսիք են ձեր երեխաների փոքրիկ լիգայի խաղերը, դպրոցական խաղերը, ընթերցանությունը, ընկերների հետ սուրճ ունենալը, ձեր ամուսնու հետ արձակուրդը կամ ինչ որ ուրիշ բան, որ դուք բարձր եք գնահատում:

03 Գիտեք վերաապահովագրված շահաբաժինների ուժը

Միշտ վերահղեք ձեր շահաբաժինները
Ինչու ձանձրույթը գրեթե միշտ շահավետ է
Շահութաբաժնի վերակառուցման ծրագրեր
Ընտրելով բարձր շուկայական բաժնետոմսեր
Դեպի դեբիտորական բաժնետոմսերի որոնման ժամանակ շահութաբաժնի եկամտաբերությունը չէ բոլորը

04 Ձեր պորտֆելն անչափ ձեռնտու է. Ստացեք հիմնական հաշվապահության քոլեջի դասընթաց

Դուք ծախսում եք տարիներ շարունակ աշխատելու ձեր կորպորատիվ սանդուղքով: Դուք ամեն առավոտ արթնանում եք, կոֆեին լցնել ձեր համակարգում, շտապում ժամերով աշխատել, գործուղել, ձեր երեխաներից հեռու մնալ, նշանակել ղեկավարներ, ատելությամբ զբաղվող աշխատողներ, դաժան հաճախորդներ եւ պարտավորված լինելու համար անծանոթ այլ հարցեր: առնվազն երբեմն, ձեր կարիերայի ընթացքում: Այնուամենայնիվ, երբ խոսքը գնում է այն մասին, թե ինչքան գումար եք վճարում, այնքան աներեւակայելի դժվար է աշխատել, շատ մարդիկ պարզապես սրբիչ են նետում: Սա ողբերգություն է, հատկապես այն հանգամանքի այն բանի, որ ճիշտ, հիմնավոր կառավարմամբ, այդ միջոցները կարող են ձեզ ավելի շատ շահույթ ստեղծել, քան երբեւէ աշխատելը:

Սա վերջերս թարմացվեց, երբ ես քննարկում էի, թե ինչպես են ներդրողների մեծամասնությունը սխալ հասկանում, թե ինչպես դա կարող է իրականում լավ լինել երկար ժամանակով փոխել ընկերության կապիտալիզացիայի կառուցվածքը փոխարինելու պարտքի հետ, երկարաժամկետ, ցածր գնով, ֆիքսված տոկոսադրույքը `վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, նվազեցված բաժնետոմսերի ընդհանուր քանակը: Սա տեղի է ունենում, երբ մենք խոսում ենք իմ անձնական սիրված պահվածքին, AutoZone- ին: Դրա մասին լրացուցիչ տեղեկությունների համար տես Բեռի սահմանափակումները կապիտալի հարաբերակցության համար `փնտրելով թվերը

05 Մնացեք ձեր իրավասության շրջանակում

Երբ դուք նայեք ձեր բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, փոխադարձ հիմնադրամների եւ այլ ակտիվների, դուք պետք է ջերմ զգացողություն ծանոթության. Եթե դա բնակելի շենք է, կարող եք հիշել, թե ինչ եք վճարել, ինչու եք գնել այն, գնալ եւ ստուգել գույքը առաջին անգամ, եւ ստորագրել թերթերը: Եթե դուք ունեք McDonald's- ի, Johnson & Johnson- ի, S & P 500 ինդեքսի ֆոնդը կամ որեւէ այլ անվտագության ապահովագրություն, երբ դուք ձեր հայացքները դիտում եք, դուք պետք է իմանաք, թե ինչու եք դրանք պատկանում, ինչքան եք ակնկալում մեկ բաժնետոմսի շահույթը առաջիկա տասնամյակում, ղեկավարության կողմից կապիտալի բաշխման քաղաքականություն (շահաբաժիններ ընդդեմ բաժնետոմսերի հետգնման եւ պարտքերի կրճատման նկատմամբ ձեռքբերումներից, այլապես օրգանական աճով), ինչպես նաեւ իրավական եւ տնտեսական միտումները, որոնք կարող են ազդել ձեր դիրքորոշման վրա:

Այդ իսկ պատճառով Warren Baffett- ի պնդումը, որ ներդրողները մնալով իրենց իրավասության շրջանակում, այնքան աներեւակայելի են: Գուցե դուք չկարողանաք գնահատել նավթային ծառայություններ մատուցող ընկերությունը: թողնում է, որ այդ ոլորտում իրավասություն ունեցող անձը: Փոխարենը, ուշադրություն դարձրեք այն, ինչ գիտեք եւ ինչպես գումար վաստակել: Գրեմը, իր բազմաթիվ ներդրումային գրքերից մեկում, մատնանշեց միջին աշխատողի գործը, որը շատ սերտորեն ծանոթ էր American Water Works ընկերության հետ, նա կարողացավ իր ճակատագիրը ձեռք բերել եւ վաճառել միայն իր կյանքի ընթացքում: Ներդրումների մեջ գիտելիքի լայնությունը անարժեք է. ինչ ուզում եք, գիտելիքների խորությունը:

06 Հարցրեք Փիթեր Լինչին

Պիտեր Լինչը ասում էր, որ յուրաքանչյուր տարվա վերջում ներդրողը պետք է նայեր իր սեփականությանը եւ հարցնի. «Իմանալով այն, ինչ հիմա ես գիտեմ, եւ այն գինը, որի բաժնետոմսերը ներկայիս առեւտուրն է, կցանկանայի նոր ներդրումներ կատարել: փողի ներգրավումը այդ պայմաններում, եթե ես արդեն չունեի դիրքորոշում »: Եթե պատասխանը չլինի, պետք է ուսումնասիրել երկար եւ ծանրակշիռ ձեր արդարացման պատճառները:

Կան մի քանի իրավիճակ, որտեղ կարող է լինել ստատուս քվոյի պահպանումը, նույնիսկ եթե ձեր պատասխանը «ոչ» է: Հնարավոր է, ձեր հետաձգված հարկերը մեծացել են, քանի որ շատ փոքր ծախսերի հիման վրա վաճառում եւ ներդրում ակնկալում է, որ առաջիկա տասնամյակում նույնիսկ երեք տոկոսային կետով կամ ավելի շատ գումար վաստակես, իրականում ձեզ փող կվճարեն IRS- ին կորցրած սկզբունքային արժեքի արդյունքում: Գուցե, նույնիսկ, դա պարզության եւ հարմարավետության պարզ հարց է: Այն Ֆիլիպ Ֆիշերը, հեղինակավոր բաժնետերերի եւ Uncommon Profits- ի հեղինակն էր, որը հաճախ հորդորեց իր ընթերցողներին, զգույշ լինել, որ երկար տարիներ ճանաչած ընկերության ֆոնդային բորսայում եւ լավ հասկանալ այն մեկի հետ, որի հետ նրանք չեն ծանոթ, քանի որ այն ներկայացնում է ռիսկի տարբեր տեսակներ:

07 Ինչպես եք պահում ձեր ներդրումները, կարող են լինել բազմամիլիոն դոլարի որոշում

Տարբեր հաշիվները տարբեր հարկային հատկանիշներ ունեն օրենքի համաձայն: Ավանդական IRA- ում, օրինակ, դուք կարող եք նվազեցնել ձեր եկամտահարկներից կատարած ներդրումները, գումարը կավելանա հարկայինից մինչեւ այն դուրս չգալը, երբ դուք հարկվում եք շահույթների վրա, քանի որ դրանք բաշխվում են: A Roth IRA- ն թույլ չի տալիս նվազեցնել ձեր եկամտահարկներից կատարված ներդրումները, սակայն հաշվին աճող գումարները երբեք չեն հարկվում ներկա օրենքին համապատասխան: Դա նշանակում է, եթե ձեր հաշվում առկա եք 10,000 դոլար եւ գտնեք հաջորդ Wal-Mart- ը, որը մի քանի տասնամյակ անց աճում է ավելի քան $ 10,000,000-ով, Uncle Sam- ը չի պատրաստվում կիսել առատաձեռնությունը, դա ձերն է:

Հիշեք, որ միշտ պետք է խորհրդակցեք ձեր լավ գնահատված եւ ճանաչված հարկային խորհրդատուի հետ, որպեսզի կարողանաք տեղեկացված խորհրդատվություն ստանալ ձեր անհատական իրավիճակի վրա: Ամենամսյա հարկային արտոնյալ հաշիվները ենթակա են առավելագույն ներդրման կանոնների, ուստի հաճախ ստիպված եք որոշել, թե որ ակտիվները պետք է անցկացնեն: Մի քանի ընդհանուր կանոններ են `

Հարկային արդյունավետ ներդրումները, ինչպիսիք են ինդեքսի վրա հիմնված փոխադարձ հիմնադրամները, պետք է ուղղակիորեն անցկացվեն ֆոնդի կազմակերպություն կամ բրոքերային հաշիվ: Քանի որ նրանք հաճախ չեն գնում եւ վաճառում ներդրումներ հաճախ, ձեռքբերումները կարող են կառուցվել հիմքում ընկած գնահատանքի ձեւով: Ավելին այդ մասին ավելի ուշ:
Դրամավարկային ակտիվները, ինչպիսիք են ՌԷԿ - երը , շահաբաժինների հարուստ բաժնետոմսերը եւ կորպորատիվ պարտատոմսերը, պետք է անցկացվեն հարկային առավելությունների հաշվին: Ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք պահպանում են իրենց շահույթը եւ երկար ժամանակ պահելու համար նախատեսում եք, կարող են լավագույնս անցկացնել բրոքերային հաշիվներում : Բերքիրթ Հաթավեյը, որը 1960-ականների կեսից ի վեր չի վճարել շահույթ, լավ թեկնածու է, քանի որ քանի դեռ դուք գնել եք ձեր բաժնետոմսերը եւ դեռեւս դրանք պահում եք, հարկեր չեք վճարում: Փոխարենը, ձեր գումարը համախմբում է ճիշտ այնպես, ինչպես դա եղել է ավանդական IRA- ում, այն դեպքում, երբ վճարվում է միայն վաճառքով:

08 Միայն եռամսյա հիմունքներով նայում շուկայի գնանշումները

Ի վերջո, սա մի խորհուրդ է, որը, ամենայն հավանականությամբ, ձեզ լավ կլինի, եթե դուք ընտրեիք երկարաժամկետ, պահպանողական ներդրումային պորտֆոլիո կառուցել, որը հիմնված է դոլարի արժեքի միջինացված , ցածրարժեք սեփականատիրության մեթոդներին, ինչպիսիք են ` շահութաբաժնի վերադարձման ծրագիրը (նաեւ հայտնի է որպես DRIP հաշիվ), եւ ակնկալում եք, որ տասը տարի կամ ավելի գումար պետք է հեռացնեք կամ կարիք ունենաք, փորձի վրա հիմնված լավագույն գործողությունը կարող է լինել ավտոպիլոտը: Այսինքն, ձեր ներդրումները ստեղծեք ձեր ստուգման կամ խնայողական հաշվի անմիջական դուրսբերման, շահաբաժինների վերահաշվման եւ կենտրոնանալ միայն ամենացածր ռիսկը, ամենաբարձր որակը, առավել գրավիչ արժեքավոր բաժնետոմսերը կամ ինդեքսային միջոցները, ինչպիսիք են S & P 500-ի հիման վրա:

Դրանից հետո մի արեք, միեւնույն ժամանակ անհանգստացնել նույնիսկ ինտերնետի վրա գրված շուկայական արժեքը քաշեք, երբ նստած եք ձեր մոնիտորի էկրանին, ձանձրանում: Ձեր մտադրությունը, այս իրավիճակում, Ամերիկայում, Inc.- ում հավատարմություն ձեռք բերելն է, որ հուսով եւ ակնկալում եք, որ հաջորդ տասնամյակների ընթացքում ավելի շատ արժե: Գիտնացիները, նույնիսկ երկու-երեք տարվա ընթացքում, այս սցենարում անիմաստ են դառնում: Ինչու, ապա, ակտիվների գների տատանումների զգացմունքային էներգիա: Փոխարենը, յուրաքանչյուր վեց ամսում կամ տարվա ընթացքում հանդիպում է որակյալ ներդրումային խորհրդատուի հետ, որը լավ հարգված է, ունի լավ ուղեցույց, որը հիմնված է պահպանողական պորտֆելային հատկացումների վրա, որոնք նախատեսված են ձեր անհատական կարիքների եւ ռիսկի պրոֆիլի համար եւ վերանայել ձեր սեփականությունը: Եթե ընկերությունները դեռեւս հնչում են ձայնային, ողջամտորեն գնահատված, եւ կանխատեսումների կանխատեսումը չի փոխվել, ապա ձեզ հարկավոր չէ որեւէ բան անել: Եթե անցյալ 100 տարիների պատմական նախադեպը մնում է ճշմարիտ, դուք ավելի շատ հարստություն կվերցնեք, քան դուք կկարողանաք վաճառել ձեր սեփական կամ squirreling հեռավոր ակտիվների մեջ կանխիկ կամ ապրանքներ, ինչպիսիք են ոսկի: