Ինչպես են որոշվում հիփոթեքային վարկերը

Իմացեք արդյոք Fed- ի տոկոսադրույքի կրճատումը կարող է նվազեցնել ձեր հիփոթեքային վճարումները

Ֆինանսական լրատվամիջոցներում, անշարժ գույքի եւ վարկավորման մասնագիտություններում մարդիկ, ներառյալ հասարակությունից, ունեն երկու ընդհանուր սխալ պատկերացում: Դա մի բան է, որ կրտսերներին սխալ է հասկանալ, դա միանգամայն այլ բան է, երբ ֆինանսական մասնագետը սխալ է դառնում:

Առաջինն այն է, թե ինչպես են որոշվում հիփոթեքային դրույքաչափերը, այնուհետեւ ԱՄՆ-ի Դաշնային պահուստային բանկի հիփոթեքային դրույքաչափերի ազդեցությունը:

Ինչ հիման վրա հիփոթեքային դրույքաչափերը:

Միակ ճիշտ պատասխանը հիփոթեքային պարտատոմսերը կամ հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերը :

Հիփոթեքային դրույքաչափերը չեն հիմնված 10-ամյա գանձապետական ​​գրառման վրա: Երբ գնում եք նոր տան վարկի համար , ձեզանից շատերը կմրցեն առցանց ձեր սիրած ֆինանսական կայքէջի տեսնելու համար, թե ինչպես է 10-ամյա Գանձապետական ​​օրինակը: Իրականում, հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերը (MBS), հանգեցնում են հիփոթեքային փոխարժեքների տատանումների: Իրականում, դա անսովոր չէ, որ դրանք բոլորովին այլ ուղղություններով շարժվեն եւ առանց պրոֆեսիոնալ առաջնորդության, որ շփոթեցնող շարժումը կարող է ձեզ վատ ֆինանսական որոշում կայացնել:

Բորսայի շուկայի շատ զեկուցողները սխալմամբ կապում են հիփոթեքի տոկոսադրույքները 10-ամյա T-Bill- ի կատարմանը: Այս ֆինանսական հաշվետվությունների մեծ մասը տիրապետում է պարտատոմսերի շուկաների լայն իմացությանը, սակայն դրանք հիփոթեքային մասնագետներ չեն եւ լիարժեքորեն չեն հասկանում, թե ինչպես են հիփոթեքային տոկոսադրույքները որոշվում:

Իմ առաջարկը խուսափել վարկային մասնագետների հետ աշխատելուց, որոնք իրենց աչքերը պահում են սխալ ցուցանիշների վրա:

Fed- ը իջեցրել է տոկոսադրույքները. Ինչու հիփոթեքային տոկոսադրույքները չեն նվազում:

Երբ Fed- ը նվազեցնում է կարճաժամկետ զեղչման տոկոսադրույքը, դա նախատեսված է խթանել սպառողական ծախսերը կարճաժամկետ վարկի վրա, որը ազդում է վարկային քարտի դրույքաչափերին , որոշ վարկային վարկերի եւ վարկային գծերի վրա:

Կարճաժամկետ վարկի տոկոսադրույքն աննշան ազդեցություն ունի երկարաժամկետ հիփոթեքային տոկոսադրույքների վրա:

Մտածեք այս մասին. Շուկան ավելի արագ է շարժվում, քան դուք կարող եք ակնկալել, երբեմն կայծակնային արագությամբ: Երբ ներդրողները կարճաժամկետ խթան են հանդիսանում, նրանք խուսափում են պարտատոմսերի անվտանգ գոտուց կամ հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերից դուրս եւ այդ դոլարները տեղափոխում են բաժնետոմսեր:

Երբ դա տեղի ունենա, մենք դիտում ենք ֆոնդային շուկայում հանրահավաք եւ հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի վաճառք, որոնցից երկուսը առաջացնում են տոկոսադրույքներ :

Մենք բոլորս լսել ենք ռադիոյի գովազդները վարկատուների կողմից. «Fed- ը կրկին է, սայթաքում է: Մի կարոտեք այս հնարավորությունը `տարվա ամենացածր տեմպերը ստանալու համար: Զանգահարեք մեզ այսօր, մինչեւ դա չափազանց ուշ է »: Մենք նույնիսկ լսում ենք գիշերային նորությունների մասին . Այս գործողությունը կնպաստի բնակարանային շուկայի խթանմանը »:

Նրանք պարտադիր չէ, որ ստում են մեզ, բայց նրանք անհեթեթ են, ենթադրելով, որ հիփոթեքային տոկոսադրույքները կկանգնեն եւ կգնան: Մի խնձորի վրա ընկնեք: Դա խայտառակություն է: Նրանք հասկանում են, որ եթե ինչ-որ բան ասում են, որ բավականին երկար է, մարդիկ սկսեն հավատալ: Դա դարձնում է հեռախոսի զանգը, եւ այդ ամենը կարեւոր է այդ վարկատուների շատերի համար, որոնցից ոմանք, կարող եմ ավելացնել, խորտակվում են ոչնչացման վրա:

Ճշգրտված տոկոսադրույքի կտրուկ անկում

Երբ Fed- ը կրճատում է տոկոսադրույքները, հատկապես մեծ կամ կրկնակի տոկոսադրույքով, մարդիկ ավտոմատ կերպով ենթադրում են, որ հիփոթեքային տոկոսադրույքները կնվազեն: Բայց եթե դուք հետեւեք հիփոթեքային տոկոսադրույքներին, ինչպես ես եմ անում, կտեսնեք, որ ժամանակի մեծ մասը, չափերը դանդաղ են ընկնում, եթե ընդհանրապես: Պատմականորեն, երբ Feds- ը զգալիորեն կրճատել է տոկոսադրույքները, տոկոսադրույքները գրեթե նույնն են մնում կտրվածքից ամիսներ առաջ սահմանված տոկոսադրույքներով, քանի որ կտրումից հետո ամիսներ անց:

The Fed- ի քայլերը լիովին անտեղի են եւ ունեն հետաձգված եւ անուղղակի ազդեցություն տնային վարկի տոկոսադրույքների վրա: Երբ ներդրողները անհանգստանում են գնաճի վերաբերյալ , այդ մտահոգությունը կխթանի գնաճը : Երբ Կոնգրեսը ցանկանում է խթանել գործողությունները եւ դեֆիցիտի համար գումար բարձրացնել, այն կստեղծի ավելի շատ ԱՄՆ-ի գանձապետարաններ `մարդկանց ձեռք բերելու համար: Այս նոր պարտատոմսերի մատակարարումը կարող է նաեւ բարձրացնել գնաճը:

Ես զգուշացնում եմ, որ իմ հաճախորդները խուսափեն սյուրայից եւ այն կեղծ զգացմունքն է, որ ստեղծում է հիփոթեքային վարկերի վարկավորումը մտածելով, բարելավելով միայն այն պատճառով, որ Fed- ը կրճատում է տոկոսադրույքները:

Նույնիսկ ավելի կարեւոր է, երբ գնորդը որոշում կայացնի, արդյոք Fed- ի տոկոսադրույքի կտրվածքով վարկը փակելու համար : Ասենք, գնորդը պայմանագրով է, եւ մտածում է, որ Fed- ը մտադիր է նվազեցնել հաջորդ շաբաթվա դրույքաչափերը: Գնորդը կարող է գայթակղվել սպասելուց առաջ վարկը փակելը `մեծ սխալ:

Երբ Fed- ը այդ մեծ անկումը դարձնում է, ասենք 50 բազայի միավոր կամ ավելի, դա փաստորեն կարող է հանգեցնել 30-ամյա արագության սկզբունքների: Բայց հետո ժամանակի ընթացքում դրույքները ընդհանուր առմամբ դուրս են գալիս կամ կորցնում են կորուստները, կախված, իհարկե, ընթացիկ շուկայական միտումներից: Այսպիսով, եթե իմ գնորդը երեք շաբաթվա ընթացքում փակելուց առաջ կանխատեսվող Fed կտրվածքը, ես սովորաբար առաջարկում եմ փակել Fed- ի տոկոսադրույքից առաջ պաշտպանելու այդ բնօրինակ լավ տոկոսադրույքը:

_{Դան Թարփը Սակրամենտո նահանգում աշխատում է Comstock Mortgage- ում:}

_{Գրելու պահին Elizabeth Weintraub- ը, BRE # 00697006, Բրոքեր-դոկտոր է, Կալիֆորնիայի Սակրամենտոյի Լիոնի անշարժ գույքում:}