Բացահայտեք այն, ինչ եք գնում, երբ դուք ներդնում եք փոխադարձ հիմնադրամում
Ավելի լավ հասկանալով, ես հույս ունեմ, որ փոխադարձ հիմնադրամների ներդրման գաղափարը ձեզ համար այնքան դաժան կլինի, որքան նոր ներդրող:
Փոխադրամիջոցների մասին ֆոն
Ինչպես ես բացատրեցի փոխառության հիմնադրամների 101-ին , որը մեր Complete Beginner- ի ուղեցույցը փոխադարձ ֆինանսական միջոցների ներդրման մաս է կազմում, փոխադարձ հիմնադրամները Միացյալ Նահանգներում ամենատարածված ներդրումն են, քանի որ նրանք ամեն օր մարդկանց համար հնարավորություն են տալիս ձեռք բերել լայն պաշարների պաշարներ , պարտատոմսեր կամ այլ արժեթղթեր: Կան փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք գրեթե ցանկացած կարիք ունենալու համար, ձեր տեղաբաշխման վայրից գտնելու համար ձեր ժամանակավոր դրամական խնայողությունները պահելու համար, երկարաժամկետ գլոբալ բաժնետոմսերի շահաբաժիններ եւ կապիտալ շահույթներ ձեռք բերելու համար: Այս հարմարավետությունը նպաստում է փոխադարձ հիմնադրամի արդյունաբերության պայթյունավտանգ աճին: 2009 թ. Ֆինանսական տարվա վերջի դրությամբ դրամի շուկայական ֆոնդերը ունեցել են մոտավորապես $ 3,3 տրիլիոն դոլար: 2009 թ. Նոյեմբերի վերջի դրությամբ երկարաժամկետ փոխադարձ հիմնադրամները պարզապես ամաչում էին $ 11 տրլն դոլարի ակտիվներով:
Դա զանգվածային արդյունաբերություն է եւ որը ձեզ համար կարեւոր է, անկախ նրանից, թե ներդրում եք 401 (k) , 403 (բ) , Roth IRA, ավանդական IRA , SEP-IRA, Simple IRA կամ բրոքերային հաշիվ : Որոշ գնահատականներով, ամերիկյան ամերիկյան երկու ամուսիններից 1-ը փոխադարձ հիմնադրամներ ունեն:
Փոխադարձ հիմնադրամ ընկերությունը
Փոխադարձ հիմնադրամը կազմակերպվում է որպես կանոնավոր կորպորացիա կամ վստահություն, որը կախված է հիմնարար սկզբունքներից:
Եթե ֆոնդը համաձայնում է վճարել բոլոր շահաբաժինները, տոկոսները եւ շահույթները բաժնետերերին, ապա IRS- ը չի դարձնի այն վճարելու կորպորատիվ հարկերը (սա կոչվում է «անցումային հարկ») եւ օգնում է խուսափել հարկերի կրկնակի շերտից որը սովորաբար ներկա է բաժնետոմսերի բաժնետոմսերի ձեռքբերման ժամանակ):
Փոխադարձ հիմնադրամը բաղկացած է միայն մի քանի բաներից.
- Տնօրենների խորհուրդը կամ հոգաբարձուների խորհուրդը . Եթե ընկերությունը հանդիսանում է կորպորացիա, այն մարդիկ, ովքեր հետեւում են բաժնետերերին, հայտնի են որպես տնօրեններ եւ ծառայում են տնօրենների խորհրդին : Եթե դա վստահություն է, նրանք հայտնի են որպես հոգաբարձուներ եւ ծառայում են հոգաբարձուների խորհուրդը: Երկու դերերի միջեւ տարբերություն չկա: Օրենքով սահմանված կանոնների համաձայն, տնօրենների առնվազն 75 տոկոսը պետք է անտարբեր լինի, այսինքն, նրանք կապ չունեն այն անձի կամ ընկերության հետ, որը կառավարելու է գումարը: Տնօրենները կվճարվեն իրենց ծառայության համար: Հիմնական, բազմամիլիոն դոլարի փոխադարձ հիմնադրամների դեպքում նրանք կարող են տարեկան $ 250,000-ով ստանալ:
- Հիմնադրամի դրամական միջոցները, բաժնետոմսերը եւ պարտատոմսերը պահվում են . Իրական բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, կանխիկ գումարը եւ այլ ակտիվները փոխադարձ հիմնադրամն է:
- Պայմանագրերը . Հիմնադրամի աշխատակիցները չունեն աշխատողներ, պարզապես այլ ֆիրմաների հետ պայմանագրեր:
Այս պայմանագրերը ներառում են.
- Custody: բանկը, որը կպահպանի բոլոր դրամական միջոցները, պարտատոմսերը, բաժնետոմսերը կամ ակտիվները, ֆոնդը վճարում է փոխանակման դիմաց
- Փոխանցում գործակալը. Այն մարդիկ, ովքեր հետեւում են փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետոմսերի ձեր գնման եւ վաճառքի մասին, համոզվեք, որ դուք ստանում եք ձեր շահաբաժինների ստուգումները եւ ձեզ ուղարկեք ձեր հաշիվների հայտարարությունները
- Աուդիտ եւ հաշվապահություն. Այն ընկերությունը, որը կգա եւ ստուգի գումարը, ներկա է եւ փոխադարձ հիմնադրամը արժե այն ամենը, ինչ ասում է թերթում ամեն օր, երբ արժեքը որոշվում է
- Ներդրումային կառավարում, կամ ներդրումային խորհրդատու ընկերություն. Այն ընկերությունը, որը կառավարում է գումարները եւ գնում, վաճառում կամ որոշում է կայացնում: Ներդրումային կառավարման ընկերությանը վճարվում է ակտիվների տոկոս, ասենք 1,5%, այս ծառայության փոխարեն: Նրանք կարող են կրկնել փոխադարձ հիմնադրամի տնօրենների խորհուրդը `շատ քիչ ծանուցմամբ եւ փոխարինվել:
Ինչպես է համագործակցում ֆոնդի գործընթացը
Եկեք ասենք, որ դուք ունեք $ 10,000, որը ցանկանում եք ներդրումներ կատարել XYZ հիմնադրամում: Փոխադարձ հիմնադրամի կայքից ներբեռնեք նոր հաշիվ դիմում, լրացրեք այն եւ փոստով ուղարկեք այն:
Մի քանի օր անց ձեր հաշիվը բաց է:
Ահա պարզեցված բացատրություն, թե ինչ տեղի կունենա.
- Ձեր ստուգումը ուղարկվել է փոխանցման գործակալին: Այն պահվում էր բանկում կամ պահառության հաշվին: Նրանք համոզված կլինեն, որ ձեր արտարժութային ֆոնդի բաժնետոմսերը թողարկվեն, հիմնվելով հիմնադրամի արժեքի վրա, երբ ձեր ստուգումը հանձնվել է:
- Հաշիվը կհայտնվի հաշվի մեջ եւ տեսանելի կլինի պորտֆելի կառավարիչին, որը ներկայացնում է խորհրդատվական ընկերություն: Նրանք կստանան զեկույց `ասելով, թե որքան գումար կարելի է ներդնել լրացուցիչ բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի կամ այլ արժեթղթերի վրա` ֆոնդի մեջ մտնող կամ դուրս եկած զուտ գումարի վրա:
- Երբ պորտֆելային կառավարիչը պատրաստ է գնել Coca-Cola- ի բաժնետոմսերի բաժնետոմսերը, նա կպատասխանի իր առեւտրային ստորաբաժանմանը `համոզվելու, որ պատվերը ստանում է: Նրանք աշխատում են ֆոնդային բորսաներով, ներդրումային բանկերով , քլիրինգային ցանցերով եւ իրացվելիության այլ աղբյուրներով, որպեսզի նրանք գտնեն ֆոնդային բորսաները եւ ձեռք բերեն այն ամենացածր գներով:
- Երբ առեւտրի համաձայնեցված է, մի քանի օր կանցնի, մինչեւ կարգավորման ամսաթիվը: Այս օրվա ընթացքում փոխադարձ հիմնադրամը կունենա իր բանկային հաշիվներից դուրս գտնվող գումարը եւ այն տալիս է Coke- ի բաժնետոմսերը վաճառող անձին կամ հաստատությանը, փոխանակելով Coke բաժնետոմսերի վկայագրերի դիմաց, դարձնելով դրանք նոր սեփականատեր: Այս բաժնետոմսերը պահվում են ֆիզիկական կամ էլեկտրոնային եղանակով պահառուի հետ:
- Երբ Coca-Cola- ն վճարում է շահաբաժին, այն կուղարկի պահառուին, որը կստանա այն, որ այն փոխանցվում է փոխադարձ հիմնադրամի հաշվին:
- Փոխադարձ հիմնադրամը, ամենայն հավանականությամբ, գումարի կանխիկ գումարով կստանա, որպեսզի տարվա վերջում կարողանա վճարել դրանք որպես շահաբաժին:
Ինչպես է փոխառու հիմնադրամի պորտֆելի կառավարիչը վճարում:
Կարող եք զարմանալ, թե ինչպես է փոխհաշվարկային կառավարիչը վճարում բաժնետոմսերի հավաքման համար, քանի որ նա իրականում չի աշխատում ֆոնդի համար, բայց գումարները կառավարելու պայմանագիր ունի: Եթե դրանք վճարվում են տարեկան 1.5% -ի չափով, ապա նրանք կստանան օրական օրական 1.5% -ը `365-ը, հիմնվելով հիմնադրամի կշռված միջին ակտիվների վրա: Փողը վերցվում է փոխադարձ հիմնադրամի դրամական հաշվից եւ ամեն օր հանձնվում է խորհրդատուի հաշվին: