Պահուստային պահանջը եւ այն ազդում տոկոսադրույքների վրա

Ինչպես են բանկերը պարտք $ 9-ից $ 10-ից

Պահուստային պահանջը յուրաքանչյուր գիշերվա համար բանկը պետք է ունենա գումարների գումար: Դա բանկի ավանդների տոկոսն է: Ազգային կենտրոնական բանկը սահմանում է տոկոսադրույքը:

Միացյալ Նահանգներում, Դաշնային պահուստային խորհուրդը վերահսկում է մասնակից բանկերի ռեզերվային պահանջը: Բանկը կարող է պահեստը պահել որպես դրամական միջոց `պահեստում կամ որպես տեղական Դաշնային պահուստային բանկում ավանդ:

Պահուստային պահանջը վերաբերում է առեւտրային բանկերին , խնայողական բանկերին, խնայողներին եւ վարկային միություններին եւ վարկային միություններին :

Այն վերաբերում է նաեւ օտարերկրյա բանկերի ԱՄՆ մասնաճյուղերի եւ գործակալությունների, Edge Act կորպորացիաների եւ պայմանագրային կորպորացիաների:

Ինչպես է դա աշխատում

Պահուստային պահանջը հիմք է բոլոր Fed- ի այլ գործիքների համար : Եթե ​​բանկը չունի իր պահուստը բավարարելու համար ձեռք բերված գումարը, ապա դա այլ բանկերից է: Այն կարող է նաեւ պարտք վերցնել Դաշնային պահուստային զեղչային պատուհանից : Փողային բանկերը փոխադարձ կամ փոխառություն են տրամադրում արգելոցային պահանջի կատարման համար, կոչվում են դաշնային միջոցներ : Սնուցվող միջոցները պարտք վերցնելու համար վճարվող տոկոսները սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքն է : Բոլոր տոկոսադրույքները հիմնված են այդ դրույքաչափի վրա:

Ֆեդիան օգտագործում է այդ գործիքները ֆինանսական համակարգում իրացվելիության վերահսկման համար: Երբ Fed- ը նվազեցնում է ռեզերվային պահանջը, այն իրականացնում է ընդլայնողական դրամավարկային քաղաքականություն : Դա ավելի շատ փող է ստեղծում բանկային համակարգում: Երբ Fed- ը բարձրացնում է պահուստային պահանջը, այն կիրառում է կեղտոտ քաղաքականություն: Դա նվազեցնում է իրացվելիությունը եւ դանդաղեցնում տնտեսական գործունեությունը:

Որքան բարձր է պահուստային պահանջը, այնքան քիչ եկամուտ է բերում բանկը իր գումարով: Բարձր պահանջարկը հատկապես դժվար է փոքր բանկերի վրա: Նրանք առաջին հերթին շատ բան չունեն: Fed- ը փոքր բանկերն ազատել է պահանջից: Փոքր բանկը մեկում ունի 15,5 մլն դոլարից պակաս ավանդներով:

Պահուստային պահանջի փոփոխությունը բանկերի համար թանկ է: Այն ստիպում է նրանց փոփոխել ընթացակարգերը: Արդյունքում Fed Board- ը հազվադեպ է փոխում ռեզերվային պահանջը: Փոխարենը, այն փոխում է տարբեր պահուստային պահանջների պայմաններին ենթակա ավանդների գումարը:

Պահուստային պահանջների հարաբերակցությունը

2018 թվականի հունվարի 18-ին Ֆեդերալը թարմացրել է իր պահուստային պահանջների աղյուսակը: Այն պահանջեց, որ ավանդի համար ավելի քան $ 122.3 մլն ունեցող բոլոր բանկերը պահպանում են ավանդների 10% -ի պահուստը: Բանկերը, $ 16 մլն-ից մինչեւ $ 122,3 մլն, պետք է պահեն բոլոր ավանդների 3% -ը: 16 միլիոն դոլարի կամ ավելի քիչ ավանդ ունեցող բանկերը չունեն ռեզերվային պահանջ:

The Fed- ը բարձրացնում է ավանդի մակարդակը, որը ենթակա է տարբեր տարիքների: Դա բանկերին տալիս է աճող խթան: Fed- ը կարող է բարձրացնել ցածր պահուստային տրանշը եւ ազատման գումարը նախորդ տարվա հունիսի 30-ից հունիսի 30-ը ավանդի աճի 80 տոկոսով:

Ավանդները ներառում են պահանջարկի ավանդները, ավտոմատ փոխանցումների սպասարկման հաշիվները եւ ներկայումս հաշիվները: Ավանդները նաեւ ներառում են բաժնետոմսերի հաշիվների հաշիվներ , հեռախոսներ կամ կանխավճարային փոխանցումային հաշիվներ , անաշխատունակ բանկիրների ընդունումներ եւ պարտավորությունների մարման ժամկետը յոթ օրվա ընթացքում:

Բանկերն օգտագործում են զուտ գումարը: Դա նշանակում է, որ չեն հաշվում այլ բանկերից ստացված գումարները եւ այն կանխիկ գումարները, որոնք դեռեւս չմարված են:

1990 թ. Դեկտեմբերի 27-ից ոչ ժամկետային ավանդները եւ եվրագոտու պարտավորությունները չեն պահանջել պահուստ:

Ինչպես պահուստային պահանջը ազդում տոկոսադրույքների վրա

Կենտրոնական բանկերը դրամական քաղաքականության ամեն անգամ անցնում են այն պահանջը, որը չի փոխում: Նրանք ունեն շատ այլ գործիքներ, որոնք ունեն նույն ազդեցությունը, ինչպես պահեստային պահանջը փոխելու:

Օրինակ, Դաշնային բաց շուկայի հանձնաժողովը պարբերաբար կազմակերպում է սննդի սակագների թիրախը: Եթե ​​սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը բարձր է, ապա ավելի շատ արժե վճարել բանկերին գիշերում միմյանց պարտք: Այն նույն ազդեցությունն ունի, ինչպես պահեստային պահանջը բարձրացնելը:

Հակառակ դեպքում, երբ Ֆեդերացիան ցանկանում է թուլացնել դրամավարկային քաղաքականությունը եւ բարձրացնել իրացվելիությունը, այն նվազեցնում է սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքի թիրախը: Դա դարձնում է վարկավորման սնուցվող միջոցները ավելի էժան: Այն նույն ազդեցությունն ունի, ինչպես պահեստային պահանջը նվազեցնելու համար:

Ահա սնվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը :

Դաշնային պահուստային համակարգը չի կարող մանդատ անել, որ այդ բանկերը հետեւում են նրա նպատակային դրույքաչափին : Փոխարենը, այն ազդում է բանկերի տոկոսադրույքներին ` բաց շուկայի գործառնությունների միջոցով : Fed- ը գնել է արժեթղթեր, սովորաբար Գանձապետական ​​գրառումներ , անդամ-բանկերից, երբ ցանկանում է սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը ընկնել: Ֆինանսը բանկի ռեզերվին ավելացնում է վարկի փոխարեն: Քանի որ բանկը ցանկանում է այս լրացուցիչ ռեզերվը աշխատել, այն կփորձի այլ բանկերին տալ: Բանկերը կրճատում են տոկոսադրույքները `դա անելու համար:

Fed- ը վաճառելու է արժեթղթեր բանկերին, երբ ցանկանում է մեծացնել սնունդը : Բանկերը , պակաս սնվող միջոցներով վարկի տրամադրման համար, կարող են բարձրացնել սնուցվող միջոցների տոկոսադրույքը Որպես բաց շուկայի գործառնություններ:

Եթե ​​բանկը այլ բանկերից չի կարող վերցնել վարկը, կարող է վերաբաշխվել Fed- ի կողմից: Դա կոչվում է փոխանակման պատուհանից: Շատ բանկերը փորձում են դա խուսափել: Դա այն պատճառով, որ Fed- ը գանձում է զեղչի տոկոսադրույք, որը մի փոքր ավելի բարձր է, քան սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը: Այն նաեւ խափանում է բանկը: Այլ բանկերը ենթադրում են, որ որեւէ այլ բանկ չի պատրաստվում վարկավորել: Նրանք ենթադրում են, որ բանկը վատ վարկեր ունի իր գրքերում կամ այլ ռիսկով:

Քանի որ սնուցվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը բարձրանում է, այս չորս տոկոսադրույքները նույնպես բարձրանում են.

1. Լիբերին տոկոսադրույքով բանկերը մեկ-մեկ, երեք ամիս, վեցամսյա եւ մեկամյա վարկերի դիմաց վճարում են միմյանց: Բանկերը հիմնավորում են իրենց տոկոսադրույքները Լիբորիայի վարկային քարտերի եւ կարգավորելի տոկոսադրույքների հիփոթեքի համար:
2. Պրեմիֆիկացված տոկոսադրույքն այն է, որ բանկերը վճարում են իրենց լավագույն հաճախորդներին: Այլ բանկային վարկերի տոկոսադրույքները մի փոքր ավելի բարձր են մյուս հաճախորդների համար:
3. Բացի այդ, աճում է խնայողական հաշիվների եւ դրամական շուկայի ավանդների վրա կատարված տոկոսադրույքները :
4. Ֆիքսված փոխարժեքի հիփոթեքները եւ վարկերը անուղղակիորեն ազդում են: Ներդրողները այս վարկերը համեմատում են երկարաժամկետ պարտատոմսերի եկամտաբերության հետ: Ավելի բարձր սնվող ֆոնդերի տոկոսադրույքը կարող է վարել Գանձապետարանի եկամտաբերությունը մի փոքր ավելի բարձր:

Ֆինանսական ճգնաժամի պայմաններում Fed- ը սնուցող ֆոնդերի տոկոսադրույքը զրոյականացրել էր: Բանկերը դեռեւս չցանկացան վճարել: The Fed- ը զանգվածաբար ընդլայնել է բաց շուկայի գործառնությունները քանակական մեղմացման ծրագրով: Fed- ը նաեւ վերացրեց որոշ անպաշտպան հիփոթեքային արժեթղթեր իր անդամ-բանկերից: