Ինչպես իմանալ լավագույն միջոցը, ինքներդ ձեզ համար

Ներդրումային ոճերի ընտրությունը նմանատիպ հարաբերությունների բնորոշման անհատական ​​տեսակների նման է: Վերադարձի առավելագույնի հասցնելու եւ ռիսկի նվազեցնելու համար անհրաժեշտ է գտնել լավագույն ներդրումային ոճերը եւ ռազմավարությունները:

Ձեզ դուր է գալիս վերլուծել եւ հետազոտել տվյալները, կամ նախընտրում եք «սահմանել այն եւ մոռանալ այն» մոտեցումը: Ձեզ դուր է գալիս գործընթացներում ներգրավվել կամ նախընտրում եք տնկել սերմեր եւ դիտել բաներ հեռավորությունից: Արդյոք դա հաջողություն է կամ հմտություն (կամ երկուսն էլ) գերազանցել շուկայի հիմնական ցուցանիշները:

Դուք գտնում եք, որ դուք ստանում եք ոգեւորված ձեռքբերումներով, բայց անհանգստանում կորուստների վրա: Արդյոք դուք չեք կարող ուսումնասիրել ձեր տուրքերը, որոնք պատրաստվում են իրականացված ցանկությունների.

Սրանք կարեւոր հարցեր են, նախքան ինքներդ ձեզ հարցնել ներդրումային ոճը կամ նախքան փորձել մեկի չափը, այնպես որ խոսեք: Ահա հիմնական ակնարկ եւ ներդրումային ոճերի, մարտավարության եւ ռազմավարությունների ստուգման ցուցակ, ձեր տնային աշխատանքը կատարելու կամ վերլուծելու նախքան, ընթացքում եւ հետո ներդրումներ կատարելը:

Արդյոք դա ինքներդ է կամ վարձել խորհրդատու:

Անկախ նրանից, թե դա ինքներդ եք անում կամ ընտրում եք ֆինանսական խորհրդատվության փորձագետ, դուք ընտրում եք խորհրդատու: Սկսեք խորհրդատու վարձելու որոշման գործընթացը, խնդրելով մի քանի ռեֆլեկտիվ հարցեր. Եթե ընկերոջը անհրաժեշտ է խորհրդատու, խորհուրդ կտաք: Ցանկանում եք վարձել ձեզ որպես խորհրդատու կամ հարկավոր է վարձել ուրիշին: Որքան է ձեր ժամանակը, որքան խորհրդատուից օգտվելու դրամական արժեքը: Արդյոք վայելում եք ներդրումային հետազոտությունների եւ ֆինանսական պլանավորման գործընթացը, թե վախենում եք դա անել ձեր ֆինանսները անտեսելու համար:

Պասիվ (ինդեքսային ֆոնդ) եւ ակտիվ ներդրումներ

Եթե ​​դուք ինդեքսային ֆոնդային ներդրող եք, դու մի մարդ ես, ով չի հավատում, որ ակտիվորեն կառավարվող պորտֆելի համար պահանջվող լրացուցիչ ժամանակի, էներգիայի եւ առեւտրային ծախսերը արժե արժե շուկայից արտաժամյա դուրս գալու հնարավորության համար: Դուք նույնիսկ կարող եք հավատալ, որ «շուկան ծեծելու» գաղափարը հիմար է, եւ դուք, ամենայն հավանականությամբ, հասնում եք ավելի բարձր եկամուտներ, ձեռք բերելու եւ պահելու ռազմավարության հետ :

Ընդհակառակը, ակտիվ մոտեցում ունեցող մարդը հավատում է, որ նրանք կարող են տակտիկական եւ ժամանակին կատարել քայլեր, որպեսզի հասնեն վերադասի:

Բաժնետոմսեր ընդդեմ փոխադարձ հիմնադրամներ. Որն է լավագույնը:

Ներդրողը կարող է ձեռք բերել անհատական ​​ընկերությունների բաժնետոմսեր կամ բաժնետոմսեր գնել ֆոնդային փոխանակման միջոցների ձեռքբերման միջոցով: Բայց որն է լավագույնը: Ահա մի քանի պատճառ, թե ինչու փոխադարձ հիմնադրամները լավագույնն են միջին ներդրողի համար.

Ուսումնասիրությունները պարզել են, որ բաժնետոմսերի անհատները գնում են այն բանից հետո, երբ դրանք ձեռք են բերում եւ ավելի լավ են վաճառում այն: Սա հիմնականում վերաբերում է այն հանգամանքին, որ բոլոր առեւտրականների ավելի քան 75% -ը ինստիտուցիոնալ է, ինչը նշանակում է, որ ֆիզիկական անձինք դեմ են որոշակի հզոր մրցակցությանը:

Ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչների մոտ երկու երրորդը չի կարող գերազանցել հիմնական ֆոնդային ինդեքսները, ինչպիսիք են S & P 500, երկար ժամանակ, օրինակ `10 կամ 15 տարի: Եթե ​​կողմերը չեն կարող դա անել, ինչն է անհատը մտածում, որ դրանք կարող են լինել ինդեքսները: Դուք կարող եք հավանաբար ծեծել կողմին, բայց դուք պետք է անեք ձեր տնային աշխատանքը:

Փոխադարձ հիմնադրամներ կամ ETFs:

Դա չի կարող լինել կամ / կամ հարց, այլ ոճից եւ բովանդակությունից: Երկու փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ները հասնում են բազմազանության նպատակին `մեծ թվով հոլդինգների կամ կոնկրետ արդյունաբերական հատվածի կամ մեկ աշխարհագրական շրջանի միջոցով:

Այնուամենայնիվ, ETFs առեւտրի նման բաժնետոմսերի (նրանք կարող են ձեռք բերել կամ վաճառվել օրվա ընթացքում, այլ ոչ թե NAV է օրվա վերջում առեւտրի), բայց նրանք նաեւ ունեն առեւտրի ծախսերը: Որոշ ներդրողներ օգտագործում են փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների միավորում, հատկապես տակտիկական ակտիվների բաշխման ոճերով :

Ինչու ներդնել ինդեքսի միջոցները:

Կան բազմաթիվ պատճառներ, թե ինչու դուք կարող եք հաշվի առնել ինդեքսի միջոցները, սակայն այդ պատճառներից մի քանիսը կարող են պարունակել պասիվ կառավարում, ցածր ծախսեր, հարկերի արդյունավետություն, ցածր շրջանառության դրույքաչափեր, պարզություն եւ ցանկը շարունակվում է:

Ինչ արժեք է ներդրում

Պարզ ասած, ներդրողի արժեքը փնտրում է «զեղչ» վաճառող բաժնետոմսեր: նրանք ցանկանում են գործարք գտնել: Արժեքային արժեթղթերի բացահայտման արդյունավետ միջոցը արժեքային օբյեկտի հետ փոխադարձ հիմնադրամ է գնել: Փոխանակման ֆոնդերի ներդրողը կարող է ձեռք բերել արժեթղթերի որոնում եւ վերլուծել ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունները ժամանակի ծախսելը: Կորպորատիվ առեւտրային հիմնադրամները (ETFs) կամ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդեր, որոնք պահպանում են արժեթղթերը:

Ինչ է աճի ներդրումը:

Քանի որ անունը ենթադրում է, աճի պաշարները սովորաբար կատարում են լավագույնը շուկայական ցիկլի հասուն փուլերում, երբ տնտեսությունը աճում է առողջ դրույքաչափով: Աճման ռազմավարությունը արտացոլում է, թե ինչպիսի կորպորացիաները, սպառողները եւ ներդրողները միաժամանակ անում են առողջ տնտեսություններում `ստանալով ավելի մեծ ակնկալիքներ ապագա աճի եւ ավելի շատ գումար ծախսելու համար: Կրկին տեխնոլոգիական ընկերությունները այստեղ լավ օրինակ են: Նրանք սովորաբար գնահատում են բարձր, բայց կարող են շարունակել աճել այն գնահատումներից, երբ շրջակա միջավայրը ճիշտ է:

Ինչ է աճը եւ եկամուտը:

Հաճախակի աճը եւ եկամտի նպատակը երկու մասի համադրություն է `մեկ մասի աճ եւ մեկ մասի եկամուտ: Աճման ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամները, օրինակ, պահում են այն ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք ակնկալվում են աճի արագությամբ ընդհանուր ֆոնդային շուկայում: Եկամուտային միջոցները ձգտում են ապահովել ներդրողին եկամտի աղբյուր `շահաբաժիններով: Եկամուտների ֆոնդերը նման են եւ հաճախ փոխարինելի են իմաստով Value Funds- ի միջոցով, որը հիմնականում ներդրումներ է կատարում այն ​​բաժնետոմսերի մեջ, որոնք ներդրողը կարծում է, որ վաճառում են այնպիսի գնով, որը ցածր է շահույթների կամ այլ հիմնարար արժեքային միջոցների նկատմամբ:

Արժեքն ընդդեմ աճի եւ ինդեքսի

Արժեքի եւ աճի բանավեճը այնքան հին է, որքան ինքը ներդրում է կատարում: Որն է լավագույնը, արժեքը կամ աճը: Երբ է լավագույն ժամանակն է ներդնել արժեթղթի ֆոնդային փոխանակման ֆոնդ: Երբ է լավագույն ժամանակն է ներդրումներ կատարել ֆոնդային ֆոնդերի փոխանակման ֆոնդերում: Արդյոք փոխադարձ հիմնադրամում արժեքը եւ աճը հավասարակշռելու խելամիտ ձեւ կա: Ինչ է պատահում բանավեճին, երբ համեմատում ենք ինդեքսի միջոցները համեմատության մեջ:

Ինչ է գնել եւ պահել:

Գնեք եւ պահեք ներդրողները կարծում են, որ «շուկայում ժամանակն» ավելի խելամիտ ներդրումային ոճ է, քան «շուկայական ժամանակաշրջանը»: Ռազմավարությունը կիրառվում է ներդրումային արժեթղթերի ձեռքբերման եւ դրանք երկար ժամանակ պահելու միջոցով, քանի որ ներդրողը գտնում է, որ երկարաժամկետ եկամուտները կարող են ողջամիտ լինել, չնայած կարճաժամկետ ժամանակահատվածի փոփոխականությանը: Այս ռազմավարությունը հակասում է բացարձակ շուկայական ժամանակահատվածին, որը, սովորաբար, ունի ավելի կարճ ժամանակահատվածում գնումներ եւ վաճառք ներդրող, ցածր գներով գնման եւ բարձր գներով վաճառելու մտադրությամբ:

Առք եւ վաճառող ներդրողը պնդում է, որ ավելի երկար ժամանակ պահելը պահանջում է ավելի հաճախակի առեւտուր, քան այլ ռազմավարություններ: Հետեւաբար առեւտրի ծախսերը նվազագույնի են հասցվում, ինչը կբարձրացնի ներդրումային պորտֆելի ընդհանուր զուտ վերադարձը:

Ինչ է հիմնարար վերլուծությունը:

Հիմնական վերլուծությունը ձեւավորվում է ակտիվ ներդրումային ռազմավարության ձեւ, որը ներառում է ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն `որակյալ բաժնետոմսերի ընտրության նպատակով: Ֆինանսական հաշվետվություններից ստացվող տվյալները օգտագործվում են համադրելու տվյալ բիզնեսի կամ ոլորտի այլ բիզնեսների անցյալի եւ ներկա տվյալների մասին: Տվյալները վերլուծելով, ներդրողը կարող է հասնել որոշակի ընկերության բաժնետոմսերի ողջամիտ գնահատում (գին) եւ որոշել, թե արդյոք բաժնետոմսը լավ գին է, թե ոչ:

Ինչ է տեխնիկական վերլուծությունը:

Տեխնիկական վերլուծության միջոցով օգտագործվող ներդրողները (տեխնիկական առեւտրականներ) հաճախ օգտագործում են աղյուսակներ `ճանաչելու վերջին շուկայական մոդելները եւ ընթացիկ շուկայական միտումները ապագա նախշերով եւ միտումներ կանխատեսելու նպատակով: Այլ խոսքերով, կան հատուկ ձեւեր եւ միտումներ, որոնք կարող են տրամադրել տեխնիկական առեւտրականին որոշակի նշաններ կամ նշաններ, որոնք կոչվում են ցուցանիշներ, ապագա շուկայի շարժումների մասին: Օրինակ, որոշ ձեւեր տրվում են նկարագրական անվանումներ, ինչպիսիք են «գլուխը եւ ուսերը» կամ « գավաթը եւ կարգը»: Երբ այդ գորշները սկսում են ձեւավորել եւ ճանաչվում են, տեխնիկական վաճառողը կարող է ներդրումային որոշումներ կայացնել `հիմնվելով ակնկալվող արդյունքի վրա: կամ միտում:

Ինչ է տակտիկական ակտիվի հատկացումը

Տակտիկական ակտիվների բաշխումը այստեղ հիշատակված նախորդ ոճերից շատերի համադրություն է: Այն ներդրումային ոճ է, որտեղ երեք հիմնական ակտիվների դասերը (բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ գումարներ) ակտիվորեն հավասարակշռված են եւ հարմարեցվում են ներդրողի կողմից պորտֆելային եկամուտների առավելագույնի հասցնելու եւ ռիսկի նվազեցման նպատակով, որպես ցուցանիշի համեմատ: Այս ներդրման ոճը տարբերվում է տեխնիկական վերլուծությունից եւ հիմնարար վերլուծությունից, այն է, որ հիմնականում կենտրոնանում է ակտիվների բաշխման վրա եւ երկրորդային ներդրումների ընտրության վրա: Այս մեծ տեսանկյունը լավ առիթ է, գոնե ներդրողի տեսանկյունից տակտիկական ակտիվների բաշխումը ընտրելու տեսանկյունից եւ ժամանակակից Պորտֆոլիո տեսության կոչվող մի բան, որը, ըստ էության, նշում է, որ ակտիվների բաշխումը ավելի մեծ ազդեցություն ունի պորտֆելի վերադարձի եւ շուկայական ռիսկի վրա, քան անհատական ​​ներդրումների ընտրությունը .

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: