2009 ֆինանսական ճգնաժամ. Բացատրություն, ժամանակացույց, երաշխիքներ

by Քիմբերլի Ամադեոն

Ինչպես են նրանք դադարեցրել խենթությունը

Ամերիկացիների մեծամասնության համար, ֆինանսական ճգնաժամը 2009 թ. Վատացավ: Մարտին ֆոնդային շուկան ավելի մեծացավ, խուճապի մատնելով ներդրողները, որոնք կարծում էին, որ ամենավատն է ավարտվել: Foreclosures աճել են, չնայած կառավարության ծրագրերին, որոնք պարզապես չեն կատարել: Հոկտեմբերին գործազրկության մակարդակը 1982 թվականից ի վեր առաջին անգամ աճեց մինչեւ 10%:

Օբամայի վարչակազմը 787 միլիարդ դոլարի պլան է մղել աշխատատեղեր ստեղծելու համար, իսկ տնտեսական աճը, ի վերջո, դրական է դառնում մինչեւ տարեվերջ: Տեխնիկապես մեծ անկումը ավարտվեց: Իրականում վնասը այնքան խորն էր, որ տարիներ առաջ այն զգաց, որ իրերը իսկապես ավելի լավն էին: Շատերի համար, ովքեր գործազուրկ էին մնացել, կորցրել էին իրենց տները եւ վարկային վարկանիշները, կամ ստիպված էին աշխատել ավելի ցածր աշխատավարձով, միայն վատ բաներ են եղել: Պատճառները եւ վաղ դեպքերը պարզելու համար տես Ֆինանսական ճգնաժամ 2007 եւ Ֆինանսական ճգնաժամ 2008 ժամանակացույցը :

01 հունվարի

Հունվար 12 - Բանկերը 2007 թ. Subprime Mortgage Crisis- ի մեկնարկից ի վեր կորցրել է ավելի քան 1 տրիլիոն դոլար: Դա ստիպեց նրանց հասցնել 946 միլիարդ դոլարի կապիտալ կորուստների փոխհատուցման համար: Արդյունքում `բանկերը գումարները հափշտակեցին: Դա ներառում էր 350 միլիարդ ԱՄՆ դոլար, որոնք ստացել են ԱՄՆ Գանձապետարանից `որպես Bank Bailout- ի մի մաս:

02 փետրվարի

Փետրվարի 13 - Կոնգրեսը հավանություն տվեց ԱՄՆ նախագահ Բարաք Օբամայի կողմից նախաձեռնված $ 787 տնտեսական խթանման փաթեթին : Այն աճեց 288 միլիարդ դոլարի հարկային կրճատումներով, 224 միլիարդ դոլարի գործազրկության նպաստների եւ 275 միլիարդ դոլարի «շիրմաքար» պատրաստված հասարակական աշխատանքների համար: Այն նաեւ ներառում էր $ 2,500 քոլեջի ուսման հարկի վարկ, $ 8,000 հարկային կրեդիտ, առաջին անգամ homebuyers- ի համար եւ վաճառքի հարկի նոր մեքենաների գնումների նվազեցում: Գործը 2009 թ. Գործազրկության նպաստներն ու հարկերը դադարեցրեց այդ նպաստների հաշվին: Այն ապահովեց 54 միլիարդ դոլար ` փոքր բիզնեսի համար հարկերի հաշվարկից : Ավելի ուշ, 2011 թ. FY 2011 բյուջեն 64 միլիարդ դոլար է ավելացրել `վարկերի մեծ մասը տարածելու համար: Այն պարունակում էր Օբամայի քարոզարշավային պլատֆորմի մեջ խթանող հիմնական կետերից շատերը: Լրացուցիչ մանրամասների համար տես ARRA- ն :

Փետրվարի 18 - Օբաման հայտարարեց 75 միլիարդ դոլարի ծրագիր, որն օգնում է դադարեցնել զավթումները: Տնային տնտեսության կայունության նախաձեռնությունը (HSI) նախատեսված էր 7-9 միլիոն տանտերերին խուսափել foreclosure- ի վերակազմակերպման կամ վերաֆինանսավորման հիփոթեքի միջոցով: նախքան նրանք վճարում են իրենց վճարումներին: Շատ բանկերը թույլ չեն տա վարկի փոփոխություն, մինչեւ վարկառուն չհրաժարվի երեք վճարներից: Այն ապահովում է $ 1000-ի մեկ տարվա վճարում `ներկայումս մնացող փոխառուների համար: Այն վճարվում է TARP- ի միջոցներից:

Փետրվարի 27 - BEA եզրափակիչ զեկույցը վերանայել է ԱՄՆ ՀՆԱ աճի տեմպը 2008 թ-ի չորրորդ եռամսյակում `բացասական 6.3%: (Դա ավելի վատ էր, քան նախորդ հաշվետվության մեջ արձանագրված 6.1% անկումը, բայց ավելի լավ է, քան հաջորդ 8.1% անկումը): 1982 թվականի առաջին եռամսյակից սկսած ամենավատ դանդաղեցումն էր, երբ ՀՆԱ-ն նվազել է 6.4% -ով: Հզոր դոլարը, համաշխարհային ճգնաժամի հետ զուգահեռ, կրճատում է արտահանումը: ԱՄՆ-ում անկումը պայմանավորված է ներքին պահանջարկի անկմամբ: 2008 թ. Բոլոր տնտեսական աճը եղել է անեմիա `1.1%: (Աղբյուրը `ՀՆԱ նորություններ)

03 Մարտ

Մարտի 5 - Dow- ը նվազել է 6,594.44-ով, 2007 թվականի հոկտեմբերի 9-ին 14,164.43-ի իր գագաթնակետից 53.4% -ով անկման: Դա 1929 թ.-ի Մեծ դեպրեսիայի ժամանակաշրջանից ավելի վատ էր: Լրացուցիչ տեղեկությունների համար տեսեք Dow- ի փակման պատմությունը:

04 Ապրիլ

The Making Homes Affordable Program- ը Օբամայի վարչակազմի կողմից նախաձեռնված նախաձեռնությունն է, որն օգնում է տնային սեփականատերերին խուսափել foreclosure- ից: HARP- ը ( Homeowner- ը մատչելի վերաֆինանսավորման ծրագիր ) իր ծրագրերից մեկն է: Այն նպատակաուղղված էր բնակարանային շուկայի խթանմանը `թույլ տալով մինչեւ 2 միլիոն վարկային արժեթղթերի սեփականատերեր, որոնք տների վերաբնակեցում էին վերաֆինանսավորել, օգտվելով ցածր հիփոթեքային տոկոսադրույքներից : Ցավոք, բանկերը պարզապես վտանգի տակ էին, օգնելու նրանց, ովքեր քիչ-քիչ աստղային վարկեր ունեն: Փոխարենը, նրանք բալ են հավաքում դիմորդներին: Օբամայի վարչակազմը HARP- ին ներկայացրեց 2009 թ. Ապրիլին: Երկու տարի անց միայն 810 հազար տնային սեփականատեր է օգնություն: Ավելի քան 90% -ը պակասել է 5% -ից ցածր:

05 օգոստոսի

Foreclosures- ը շարունակում էր մթնոլորտը, տնտեսության վերականգնման հույսերը խզելով: Բանկերը կարող էին կանխել վարկերի ձեւակերպման միջոցով foreclosures. Դա կարող էր վնաս հասցնել իրենց ստորին գծին, սակայն ռեկորդային գրավադրումները `հուլիսին` 360,149, միայն վատ բաներ են արել: Հուլիսյան վաճառքի ցուցանիշը ամենաբարձրն էր, քանի որ RealtyTrac- ը սկսեց գրանցումներ 2005 թվականին: Դա 32% -ով ավելի է, քան 2008 թվականին:

Բանկերը կարծում են, որ ավելի շահավետ է տան վաճառել, քան վարկի փոփոխություն կատարել, ըստ ոլորտի վերլուծաբանների: Foreclosures- ը շարունակում էր աճել, երբ կարգավորվող տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկերը ավելի բարձր էին:

Արժեթղթերի ավելի քան կեսը (57%) ընդամենը չորս պետություններից էին `Արիզոնա, Կալիֆորնիա, Ֆլորիդա եւ Նեւադա: Կալիֆորնիայի բանկերը վարկաբեկում են իրենց foreclosure departments- ին, ակնկալելով ավելի մեծ կորուստներ:

Օբամայի վարչակազմը բանկերից խնդրեց նոյեմբերի 1-ին կամավոր կերպով կրկնապատկել վարկի փոփոխությունները: The Home Making Affordable ծրագիրը ստեղծեց ավելի քան 630.000 վարկային փոփոխություններ: Որոշ վերլուծաբաններ նշում են, որ բանկերը սպասում են բնակարանային գների բարելավմանը `նախքան վարկային փոփոխություններ կատարելու հույսերը, որոնք չեն կորցնում այնքան շահույթ:

06 հոկտեմբերի

Գործազրկության մակարդակը 2009 թ.-ի հոկտեմբերին աճել է 10,0% -ով, իսկ 1982-ի անկումը, ամենավատը: Դրանից 12 ամիս առաջ կորցրել է գրեթե 6 միլիոն աշխատատեղ: Գործատուը ավելացրեց ժամանակավոր աշխատողներ, չափազանց զգույշ եղավ տնտեսության մասին, լրիվ աշխատողներին ավելացնելու համար: Սակայն առողջապահության եւ կրթության ոլորտները շարունակում էին ընդլայնել: Սա սովորաբար տեղի է ունենում անկման ժամանակ, քանի որ մարդիկ հաճախ արձագանքում են գործազրկությանը, սթրեսից հիվանդանալով կամ դպրոց վերադառնալով, նոր հմտություն ստանալու համար:

Միեւնույն ժամանակ Դաշնային պահուստային զեկույցը ցույց է տվել, որ վարկը ցածր է 15 տոկոսով `երկրի չորս խոշորագույն բանկերից` Ամերիկա բանկ, JPMorgan Chase, Citigroup եւ Wells Fargo: 2009 թ. Ապրիլ-հոկտեմբեր ամիսներին այդ բանկերը կրճատել են իրենց առեւտրային եւ արդյունաբերական վարկավորումը `100 մլրդ դոլարով, հայտնում է գանձապետական վարչության տվյալները: Միեւնույն ժամանակահատվածում փոքր բիզնեսի վարկերը նվազել են 4% -ով կամ $ 7 մլրդ-ով:

Հարցման ենթարկված բոլոր բանկերի վարկավորումը ցույց է տվել, որ 2008 թ. Հոկտեմբերի եւ 2009 թ. Հոկտեմբեր ամիսներին կատարված վարկերի քանակը նվազել է 9% -ով, սակայն բոլոր վարկերի մնացորդային մնացորդը կազմել է 5%: Դա նշանակում է, որ բանկերը ավելի մեծ վարկեր են ստացել ավելի քիչ հասցեատերերի համար:

Ինչու էր բանկի վարկավորումը: Տարբեր պատճառներ, կախված այն բանից, թե ում հետ եք խոսում: Բանկերը նշում են, որ ռեզիդենտության շնորհիվ վարկառուները քիչ են եղել: Բանկերն ասում են, որ բանկերը խստացրել են վարկավորման ստանդարտները: Եթե դուք նայեիք 18 ամսվա պոտենցիալ գրավադրման խողովակաշարում, ապա այն կարծես բանկերը կանխիկ գումար են հավաքում, որպեսզի պատրաստեն ապագա գրառումների համար: Կառավարության սուբսիդիաների ընթացքում նրանք նույնպես 1,1 տրիլիոն դոլար են նստում:

Ամերիկայի բանկը խոստացել է նախագահ Օբամային, որ 2010 թվականին փոքր եւ միջին բիզնեսի վարկավորումը կավելացնի 5 մլրդ դոլարի չափով: Սակայն դա 2009 թ.-ին կրճատվել է 21% -ով (58 մլրդ դոլար):

07 Ինչու թույլ չտալ բանկերին սնանկանալ

Հարկատուների դոլարով 350 միլիարդ դոլարի մասին շատ բարկացավ, որոնք օգտագործվել էին բանկերից դուրս գալու համար: Շատերն զգում էին, որ ոչ մի վերահսկողություն չի եղել: Թեեւ բանկերը պարզապես օգտագործում էին գումարները գործադիր բոնուսների համար, եւ նրանք չպետք է փրկվեին ագահության հիման վրա վատ որոշումներ կայացնելու համար: Պատճառն այն է, որ եթե մենք թույլ չտանք, որ բանկերը սնանկանան, ապա անարժեք ակտիվները կազատվեն: Այլ ընկերությունները կստանան լավ ակտիվներ եւ արդյունքում տնտեսությունը շատ ավելի ուժեղ կլիներ: Այլ կերպ ասած, թող կապիտալիզմն իր գործն անի:

Այսպիսով, նախկին Գանձապետարանի քարտուղար Հանք Պաուլսոնը փորձել է անել Լեհման եղբայրների հետ: Արդյունքը շուկայի խուճապն էր: Այն ստեղծվել է փողերի ծայրահեղ ապահով միջոցների վրա : Դա սպառնում էր փակել դրամական հոսքերը բոլոր բիզնեսներին, մեծ եւ փոքր: Այլ կերպ ասած, ազատ շուկան չի կարող լուծել խնդիրը առանց պետական օգնության: Փաստորեն, պետական միջոցների մեծ մասը օգտագործվել է այն ակտիվների ստեղծման համար, որոնք թույլ են տվել բանկերին գրել 1 տրիլիոն դոլարի վնաս :

08 Էֆֆեկտներ 2009 թվականից

Օրինագիծը դադարեցրեց բանկի վարկային խուճապը, թույլատրեց LIBOR տոկոսադրույքները նորմալ վերադառնալ եւ հնարավորություն տվեց բոլորին ստանալ վարկեր: Առանց վարկային շուկայի գործառույթների, գործարարները չեն կարողանում ստանալ իրենց կապիտալը, որոնք անհրաժեշտ են իրենց օրվա բիզնեսը վարելու համար: Առանց օրինագծի, անհնար կլիներ, որ մարդիկ իմանան վարկային հայտերը, որոնք հավանության են արժանացել տան հիփոթեքի եւ նույնիսկ ավտոմեքենաների վարկերի համար: Մի քանի շաբաթվա ընթացքում մայրաքաղաքի պակասը կարող էր հանգեցնել փոքր բիզնեսի փակմանը, որը չի կարող թույլատրել բարձր տոկոսադրույքներ: Բացի այդ, նրանք, որոնց հիփոթեքային փոխարժեքը վերադարձավ, կտեսնեն իրենց վարկային վճարումները: Դա կարող էր հանգեցնել ավելի շատ գրավի: Մեծ անկումը կլինի գլոբալ դեպրեսիա: Լրացուցիչ տեղեկությունների համար տեսեք, թե ինչպես է ձեր հաջողությունը ազդել ձեզ վրա :

2014 թ. Օգոստոսի 21-ին Ամերիկայի Միացյալ Նահանգները համաձայնվել է վճարել ԱՄՆ Արդարադատության դեպարտամենտը 16.6 միլիարդ դոլար, ԱՄՆ պատմության ամենամեծ տեղը: Բնակավայրը բաղկացած էր 9.6 միլիարդ դոլարի տուգանքից եւ 7 միլիարդ դոլարի օգնությունից `նրանց հիփոթեքի վրա գտնվող մարդկանց համար:

Բանկը պարտավոր է վճարել հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի համար ` վաճառված Countrywide- ի եւ Merrill Lynch- ի կողմից: BofA- ն 2008 թվականին գնել է դրանք, խնայելով դրանք եւ ամրապնդելով ԱՄՆ ֆինանսական համակարգը բանկային ճգնաժամի ընթացքում : Երկրի վրա `ազգերի խոշորագույն հիփոթեքային վարկատուներից մեկը: Merrill Lynch- ը հարստության կառավարման առաջին բանկն էր:

Այս ձեռքբերումները պետք է նպաստեն, որ Ամերիկայի բանկը ավելի լավ դիրքեր ունենա այդ շուկաներում, երբ ռեցեսիան ավարտվում է: Գաղափարը, որ նրանք ավելի դիվերսիֆիկացված եւ մրցունակ կլինեն: Փոխարենը, անորոշությունը, թե ով կվճարի վատ պարտքերի համար, երբեւէ կախված էր BofA- ից: Բացի այդ, Բանկը տարիներ շարունակ վճարել է ավելի քան 50 մլրդ դոլարի տույժեր:

Այս բնակավայրը ավելի մեծ էր, քան Citigroup- ը (հուլիսին, 7 մլրդ դոլար) եւ JPMorgan Chase (2013 թ. Նոյեմբերին `13 մլրդ դոլար): (Աղբյուրը, Politico, Bank of America- ն վճարում է 17 միլիարդ դոլար, օգոստոսի 7, 2014, Ամերիկայի Միացյալ Նահանգների ամենամյա զեկույց)