Կա ձեզ միայն երեք շահութաբեր աղբյուրներ `որպես արտասահմանյան ներդրող
Եկեք մի պահ ընկնենք, որպեսզի ուսումնասիրենք բաժնետոմսերի ներդիրը `պարզելու համար, թե գործընթացն ինչքան պարզ է:
Ֆոնդի ապագա արժեքը պետք է հավասար լինի երեք բաղադրիչների գումարին.
- Նախնական շահութաբաժինը եկամտաբերության վրա
- Մեկ բաժնետոմսի ներքին արժեքի աճը (շատ ընկերությունների համար դա կազմում է մեկ բաժնետոմսի շահույթի աճը ամբողջությամբ զրոյացված )
- Գնահատման փոփոխությունը, որը կիրառվում է ընկերության եկամուտների կամ այլ ակտիվների նկատմամբ, հաճախ չափվում է գնի գործակիցը
Դա այն է: Դրանք միակ երեք եղանակն է, որ մեկը, ով ներդրումներ է կատարում ֆոնդային բորսայում, կարող է տնտեսապես օգտվել: Նա կարող է հավաքել դրամական շահաբաժիններ , նա կարող է կիսել բաժնետոմսի հիմքում ընկած շահույթի համամասնական աճը, եւ նա կարող է ստանալ ավելի շատ կամ պակաս յուրաքանչյուր $ 1.00 շահույթում, որը ստեղծում է խուճապի (վախի) կամ լավատեսության (ագահության) տնտեսության մեջ, որն էլ իր հերթին խթանում է գնահատման բազմազանությունը, որը հայտնի է նաեւ որպես գների հասույթների հարաբերակցություն :
Որոշ ընկերությունների համար, ինչպիսիք են AT & T, առաջին բաղադրիչը ( շահաբաժինների եկամտաբերությունը ) էական է: Մյուսների համար, օրինակ, առաջին 20 տարիների համար Microsoft- ը, այն չէ, որ ոչ բոլոր վերադարձը գալիս է երկրորդ բաղադրիչից (ներկառուցված արժեքի աճ ամբողջովին զրկված բաժնետոմսի համար), քանի որ ծրագրային հսկան աճել է տասնյակ միլիարդավոր դոլարների զուտ եկամտի մեջ տարեկան.
Բոլոր ժամանակներում, երրորդ բաղադրիչը, գնահատման բազմազանությունը, տատանվում է, սակայն ԱՄՆ-ում վերջին 200 տարիների ընթացքում 14.5x եկամուտով միջին է: Այսինքն, շուկան պատմականորեն պատրաստակամ է վճարել $ 14.50 յուրաքանչյուր $ 1.00-ի համար զուտ շահույթում , որը արտադրում է ամուր ընկերություն:
Օգտագործելով այս երեք ուղենիշները `ապագա վերադարձի նախագիծը վերադառնում է ձեր ֆոնդային շուկայի ներդրումների վրա
Պատկերացրեք, որ ցանկանում եք ներդրումներ կատարել լիմոնադի այնպիսի դիրքով, որն ունի միայն մեկ բաժնետոմս:
Լիմոնադի տերերի սեփականատերը առաջարկում է ձեզ վաճառել այս բաժնետոմսը : Ձեր սկզբնական շահաբաժինը կազմում է 4%: Բիզնեսն աճում է տարեկան 10% -ով: Դուք 25 տարվա ընթացքում պահում եք ձեր մասնաբաժինը եւ այն վաճառելու համար ընկերությունը ընդլայնելուց առաջ:
Ֆոնդային շուկայում շահույթի հարաբերակցության պատմական արժեքը կազմում է 14.10: Երբ ես սկզբնապես գրել եմ այս հոդվածը, S & P 500- ը գնահատվել է 14.07-ին:
Այդ գներով ես կարծում եմ, որ զգալի վկայություն է եղել, որ ներդրողն արժե ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդ ձեռք բերելու եւ անցկացնելու համար, ինչպիսին է S & P 500- ը հաջորդ 25+ տարիների ընթացքում եւ բոլոր շահաբաժինները վերահաստատելու համար լավ պատմություն ունենալու հավանականությունը մեծ է (գնաճը, ճշգրտված ) 7% տարեկան կապիտալով եկամտի վերադարձի չափը : Իշխանության գնման առումով, այն կվերածվի յուրաքանչյուր $ 10,000-ը ներդրելուց առաջ, մինչեւ 54,274 ԱՄՆ դոլար, մինչեւ հարկերը, որոնք կարող են պարտք լինել, եթե դուք ձեր արժեթղթերը պահեք հարկային առավելությունների հաշվին, ինչպիսիք են Roth 401 (k) կամ Roth IRA :
Հաջորդ 50 տարիների ընթացքում նույն $ 10,000 ներդրումը կարող է հասնել $ 294,570-ի `իրական, գնաճի կարգավորմամբ : Դա 30-ամյա տղամարդ կամ կին ավտոկանգառ է, մինչեւ որ նա Ուորեն Բաֆեթի տարիքն է:
Մեկ այլ տարբերակ, եթե դուք 30-ամյա մի ներդրող եք, եւ դուք 100,000 դոլար եք կազմում S & P 500 ինդեքսի ֆոնդի մեջ, հարկային առավելություններով հաշվի միջոցով դուք ունեք շատ լավ նկարահանումներ, ձեռք բերելու համար $ 3,000,000 հավասարազորություն ձեռք բերելու ժամանակ, երբ Warren Բաֆեթի տարիքը, առանց որեւէ մեկ այլ տեքստի փրկելու :
Սա ռացիոնալ մոտեցում է, որը դուք պետք է օգտագործեք ձեր գումար ներդնելու համար
Փնտրելով ձեր ֆոնդային ներդրումները ռացիոնալ, ձեր հարստությունը կառավարելու միակ խելացի ձեւն է: Երբ դուք համարում եք բիզնեսի տիրապետման ձեռքբերում , այն է, ինչ եք անում, երբ դուք գնում եք ընկերության բաժնետոմսերի բաժին, դուք պետք է վերցնեք մի թղթի կամ ինդեքսի քարտ եւ գրեք բոլոր երեք բաղադրիչները, ինչպես նաեւ ձեր կանխատեսումները նրանց:
Օրինակ, եթե մտածում եք «ABC» - ի բաժնետոմսերի բաժնետոմսերի ձեռքբերման մասին, ապա պետք է ասեք մի բան այն բանի գծին, «Իմ նախնական շահութաբաժնի եկամտաբերությունը 3,5% է, ես նախատեսում եմ ապագա աճ 7% տարեկան մեկ բաժնետոմսում եկամուտների աճ, եւ ես կարծում եմ, որ 25x եկամուտների գնահատման բազմակի տարբերակը, որ ներկայումս գոյություն ունի ֆոնդը, կմնա իր տեղում »:
Տեսնելով թղթի վրա, եթե փորձառու եք, գիտակցում ես, որ կա մի թերություն:
Այսօրվա աշխարհում 7% տարեկան աճող պահուստի համար 25x բազմապատիկ չափազանց հարուստ է *: Ֆոնդը չափազանցված է, նույնիսկ պարզ շահաբաժինների ճշգրտված PEG հարաբերակցության հիման վրա: Կամ աճի տեմպերը պետք է ավելի բարձր լինեն, կամ արժեքի բազմապատիկը պետք է պայմանագիր կնքեն: Ենթադրելով ձեր ենթադրությունները, գլխապտույտը եւ արդարացնելով դրանք սկզբից, դուք կարող եք ավելի լավ զգալ այն անհերքելի լավատեսության դեմ, որը հաճախ հանգեցնում է նոր ներդրողի ֆոնդային շուկայի կորուստների:
* Գնահատման բազմապատկումները կամ հակառակ եկամուտները զիջում են միշտ համադրվում են այսպես կոչված «ռիսկի ազատ» փոխարժեքին, որը վաղուց համարվել է ԱՄՆ-ի գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը:
Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: