Տնտեսական ցիկլի փուլերի լավագույն ոլորտները

Բազմաթիվ ներդրողներ չեն շուկայական ժամանակահատվածում . մյուսները երբեք չեն փորձել, քանի որ վախենում են ռիսկի կորցնել իրենց դժվար վաստակած խնայողությունները ֆոնդային շուկայի քմահաճույքին: Երկու դեպքում էլ շուկայական եւ տնտեսական ցիկլերի հասկացության բացակայությունը եւ ակտիվների բաշխման ռազմավարությունների հիմնական սխալները:

Իմանալով, թե որ ոլորտները, որոնք կարող են գերազանցել ֆոնդային շուկան, կարող են կատարվել խելացի ձեւով, եթե դուք հասկանում եք եւ պահպանում եք գործարար ցիկլի փուլերը:

Դրա համար հարկավոր է ուսումնասիրել փոխադարձ հիմնադրամների ներդրման հիմունքներից մի քանիսը եւ այնուհետեւ ավելի շատ սովորում ներդրումներ կատարել ոլորտներում:

Իմացեք, թե ինչպես ստեղծել պորտֆել

Մասնաճյուղի միջոցների ներգրավմամբ շուկայական ժամանակացույցը կարող է ռիսկային կամ անպատասխանատու լինել մակերեսի վրա, բայց դա կարելի է անել իմաստուն: Փոխկապակցված ֆոնդերի լավագույն պորտֆելը կառուցելու համար դուք միշտ սկսում եք ակտիվների տեղաբաշխում , որը համապատասխանում է ձեր ժամանակի հորիզոնին եւ ռիսկային հանդուրժողականությանը :

Օրինակ, ներդրողները, որոնք կարող են 10 տարուց պակաս պահել իրենց խնայողությունների մեջ, պետք է ունենան համեմատաբար պահպանողական բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ գումար, ավելի քան 10 տարի ներդնող ներդրողին: Բացի այդ, եթե ամեն անգամ նյարդայնանում եք, հաշիվը հավասարակշռության նվազում է նկատվում, հավանական է, որ դուք ունեք ցածր ռիսկային հանդուրժողականություն, ինչը նշանակում է, որ ձեր ակտիվների բաշխումը պետք է լինի համեմատաբար պահպանողական:

Երբ եկեք ակտիվների տեղաբաշխում, պատրաստ եք ձեր պորտֆելի կառուցումը:

Պորտֆոլիո շինարարության համար հետեւելու համար ներդրողների մեծամասնության համար լավ մոդել է համարվում հիմնական եւ արբանյակային կառուցվածքը: Քանի որ անունը ենթադրում է, սկսում եք հիմք ունենալ, օրինակ, լավագույն S & P 500 ինդեքսի միջոցներից մեկը եւ կառուցել այն այլ միջոցներով: Սա այն դեպքն է, երբ ոլորտները գալիս են խաղալու: դրանք կարող են լինել «արբանյակներից», որոնք դառնում են դիվերսիֆիկացված պորտֆելի մի մասը:

Ներդրումներ ոլորտի միջոցներով

Սեկտորի միջոցները կենտրոնանում են կոնկրետ ոլորտի, սոցիալական նպատակի կամ ոլորտի վրա `առողջապահության, անշարժ գույքի կամ տեխնոլոգիայի վրա: Նրանց ներդրումային նպատակն է ապահովել ոլորտների կոնկրետ ոլորտներ, որոնք կոչվում են ոլորտներ: Փոխադարձ ֆոնդի ներդրողները օգտագործում են ոլորտի միջոցները, որոշ ոլորտների ոլորտների ազդեցության բարձրացման համար, որոնք կարծում են, որ դրանք ավելի լավն են, քան մյուս ոլորտները:

Բայց ինչպես ներդրողը կարող է իմանալ, թե որ ոլորտը ինչ-որ ժամանակ լավագույնն է կատարելու: Իհարկե, բյուրեղյա բալ չկա, երբ խոսքը վերաբերում է ներդրմանը. ոչ ոք չգիտի, թե ինչ է անում ֆոնդային շուկան կամ տնտեսությունը, հատկապես կարճ ժամանակահատվածներում, օրինակ, մեկ օր, մեկ ամիս կամ նույնիսկ մեկ տարի:

Ինչպես է ֆոնդային շուկան կապված տնտեսական ցիկլերի հետ

Հասկանալով շուկայական եւ տնտեսական ցիկլերի միջեւ եղած տարբերությունը եւ ինչպես են դրանք վերաբերում ներդրումային կատարողականին, կարող են օգնել որոշել լավագույն ժամկետների ռազմավարությունը եւ պորտֆելային կառուցվածքը:

Օրինակ, գիտեիք, որ ցորենի շուկայական պաշարները սովորաբար գագաթնակետ են անում եւ սկսում են նվազեցնել տնտեսության գագաթնակետերից առաջ: Այլ կերպ ասած, նոր բաժնետոմսերի շուկան կարող է սկսվել նույնիսկ այն ժամանակ, երբ տնտեսությունը շարունակում է աճել, թեեւ շատ դանդաղ տեմպերով: Իրականում, երբ Դաշնային պահուստային ֆոնդը պաշտոնապես հայտարարում է անկում, դա կարող է լինել լավ ժամանակ, որպեսզի ավելի ագրեսիվ դառնա եւ սկսեք ավելի շատ ներդրումային դոլարներ վերադարձնել բաժնետոմսեր:

Բոլոր ներդրողները, որոնք ներառում են ֆիզիկական անձեր, ակտիվների կառավարիչներ, կենսաթոշակային ֆոնդեր, բանկեր, ապահովագրական ընկերություններ, պարզապես մի քանի անուն անվանում, միասին կազմեն եւ ազդեն այն, ինչը շատերն են վերաբերում որպես «շուկայական»: Տեխնիկապես շուկան վերաբերում է կապիտալի շուկաներին , որը շուկան է, ներդրումային արժեթղթերի վաճառքի եւ վաճառքի համար, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը եւ փոխադարձ հիմնադրամները:

Երբ դուք լսում եք կամ կարդում եք «տնտեսության» մասին, այն հաճախ վերաբերում է այն, ինչը կազմում է տնտեսական համակարգ, որը ներառում է սպառողներ, արդյունաբերություն, կորպորացիաներ, ֆինանսական հաստատություններ եւ կառավարություն:

Ընտրելով լավագույն ոլորտները `հիմնված բիզնեսի ցիկլի փուլերի վրա

Մեծ պատկերների տեսանկյունից, որտեղ ֆոնդային շուկան եւ տնտեսությունը համընկնումը բիզնեսն է: Սա շատ պատճառներով է, բայց դա հիմնականում պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ բիզնեսը, նշանակում է ամեն ինչ, փոքր բիզնեսի սեփականատերերից մինչեւ կորպորացիաներ, տնտեսություն վարում եւ դրա պատճառը ֆոնդային շուկան:

Այդ իսկ պատճառով ներդրողները կարող են դիտել Բիզնես ցիկլը եւ ընտրել հատվածներ, որոնք հիմնված են ցիկլի տարբեր փուլերում գտնվող պատմական միտումների վրա.

1. Վաղ ցիկլի փուլ. Տնտեսությունը արագ վերականգնվում է անկումը: Վարկը սկսում է աճել, քանի որ դրամավարկային քաղաքականությունը հեշտացնում է (տոկոսադրույքները նվազում են), ինչը թույլ է տալիս գումար եւ իրացվելիություն թուլացած տնտեսությանը: Արդյունքում կորպորատիվ եկամուտներն աճում են եւ սպառողները ծախսում են: Լավագույն ոլորտները ներառում են սպառողական ցիկլիկալները եւ ֆինանսական միջոցները:
2. Միջին փուլը: Սա սովորաբար գործարար ցիկլի ամենաերկար փուլն է: Տնտեսությունը ուժեղ է, բայց աճը մեղմում է: Տոկոսադրույքները գտնվում են ամենացածր մակարդակի վրա, եւ կորպորատիվ շահույթն ամենաբարձրն է ցիկլը: Լավագույն ոլորտները ներառում են արդյունաբերությունը, տեղեկատվական տեխնոլոգիաները եւ հիմնական նյութերը:
3. Ժամկետանց փուլային փուլ. Տնտեսական աճը դանդաղում է եւ սկսում է գերագնահատվել, քանի որ գնաճը բարձրանում է եւ բաժնետոմսերի գները սկսում են ավելի թանկ նայել, քան եկամուտները (տես S & P 500 Index P / E հարաբերակցությունը ): Այս փուլում լավագույն ոլորտները ներառում են էներգետիկան, կոմունալ տնտեսությունները, առողջապահությունը եւ սպառողական կեռը
4. Հաշվարկային փուլ. Տնտեսական գործունեությունը եւ կորպորատիվ շահույթը նվազում են եւ տոկոսադրույքները բարձրանում են, քանի որ Դաշնային պահուստային համակարգը աշխատում է գնաճի դեմ պայքարում: Այս փուլում լավագույն ոլորտները ներառում են նույն հատվածները, որոնք սկսում են օգտվել ուշացած ցիկլի փուլում: Այնուամենայնիվ, այս փուլը սովորաբար ամենակարճն է (սովորաբար պակաս, քան մեկ տարի) եւ կարելի է համարել անցումային ցիկլի փուլային հատվածներ:

Հիշեք եւ օգտագործեք ներդրումների 5% կանոնադրությունը

Մի քանի հարցեր կարող են դեռեւս մնալ ձեր մտքում, ինչպես, օրինակ, «Որքան իմ պորտֆելի պես պետք է հատկացնեմ յուրաքանչյուր հատվածին»: եւ «Որքան ոլորտներ պետք է օգտագործեմ»: Ընդհանուր կանոն, հետեւելու համար, յուրաքանչյուր սեկտորի համար չպետք է ավելի քան 5% տրամադրել եւ խուսափել ոլորտից հատկացված ձեր պորտֆելի 20% -ից ավելին: Հետեւաբար, կարող եք օգտագործել մեկ-չորս ոլորտների միջեւ:

Սրա պատճառն այն է, որ S & P 500 Index- ի միջոցները, ինչպես դուք կարող եք օգտագործել այլ ֆոնդային միջոցներ, կունենաք նաեւ ոլորտների ազդեցություն, եւ դուք չեք ցանկանում, որ շատ ֆոնդային ֆոնդերի համընկնումը , հակառակ դեպքում դուք կկորցնեք մեկի հիմնական նպատակը ոլորտները, որոնք դիվերսիֆիկացման համար են: Մարտավարական եւ ռազմավարական ներդրումները ոչ միայն խթանելու են եկամուտները:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: