Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ

Որն է այս լավագույն ներդրումների կայունությունը, Styles- ի տեսությունները լավագույնն են ձեզ համար:

Լավ ներդրումային ռազմավարությունը այն անձնակազմն են, որոնք լավագույնս աշխատում են անհատ ներդրողի համար: Տարբեր բառերով, ներդրումների ռազմավարությունը նման է սննդի դիետաների: Չկա «լավագույն ներդրումային ռազմավարություն», բացառությամբ այն, որ լավագույնը աշխատում է ձեզ համար :

Բացի այդ, դուք չեք ցանկանում իրականացնել ներդրումային ռազմավարություն եւ գտնեք, որ ցանկանում եք լքել այն մի քանի նոր տենդենցի համար, որը դուք հայտնաբերել եք ամսագրի հոդվածում: Մի շփոթեցեք ամսվա բոլոր չափազանց լավ-ի-ճշմարիտ համով:

Մնացեք ժամանակի փորձարկված հիմունքներին:

Օգտագործել այլ ծանոթ մետաֆոր, ներդրումային ոճերը եւ մարտավարությունը նման են այն հագուստներին, որոնք համապատասխանում են ձեզ: Դուք թանկարժեք կամ հարմարեցված բան չունեք. Ձեզ անհրաժեշտ է հարմարավետ բան, որը կտեւի երկար ժամանակ, հատկապես եթե ձեր ներդրումային նպատակն է երկարատեւ (10 տարի կամ ավելի):

Այսպիսով, նախքան որեւէ պարտավորություն ստանձնելը, թե արդյոք դա սննդի դիետա, հագուստ կամ ներդրումային ռազմավարություն է, տես, թե որն է լավագույնը ձեր անհատականության եւ ոճի համար: Դուք կարող եք սկսեք հաշվի առնելով լավագույն 10 ներդրումային ռազմավարությունը, որոնցից մի քանիսը տեսություններ, ոճեր կամ մարտավարություն են, որոնք կարող են օգնել ձեզ ստեղծել փոխադարձ հիմնադրամների կամ ETFs պորտֆոլիո:

Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ. Հիմնարար վերլուծություն

Մենք սկսում ենք հիմնարար վերլուծություն, քանի որ ներդրման ոճերի ամենահին եւ ամենակարեւոր ձեւերից մեկն է: Հիմնականում օգտագործվում է բաժնետոմսերի հետազոտման եւ վերլուծության համար (առանձին բաժնետոմսեր, փոխանակման փոխանակման ֆոնդի փոխարեն), հիմնարար վերլուծությունը ակտիվ ներդրումային ռազմավարության ձեւ է, որը ներառում է ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն `որակյալ բաժնետոմսերի ընտրության նպատակով:

Ֆինանսական հաշվետվություններից ստացվող տվյալները օգտագործվում են համադրելու տվյալ բիզնեսի կամ ոլորտի այլ բիզնեսների անցյալի եւ ներկա տվյալների մասին: Տվյալները վերլուծելով, ներդրողը կարող է հասնել որոշակի ընկերության բաժնետոմսերի ողջամիտ գնահատում (գին) եւ որոշել, թե արդյոք բաժնետոմսը լավ գին է, թե ոչ:

Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ. Արժեքի ներդրում

Փոխադարձ հիմնադրամը եւ ETF- ի ներդրողները կարող են օգտվել հիմնական ներդրումային ռազմավարությունից կամ ոճից, օգտագործելով արժեքային ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամներ : Պարզ ասած, ներդրողի արժեքը փնտրում է «զեղչ» վաճառող բաժնետոմսեր: նրանք ցանկանում են գործարք գտնել: Փոխանակման միջոցների որոնման եւ ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունները վերլուծելու ժամանակ ծախսելու փոխարեն, փոխադարձ հիմնադրամի ներդրողը կարող է ձեռք բերել ինդեքսային միջոցներ, բորսայական առեւտրի հիմնադրամներ (ETFs) կամ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդեր, որոնք պահպանում են արժեթղթեր:

Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ. Աճի ներդրում

Քանի որ անունը ենթադրում է, աճի պաշարները սովորաբար կատարում են լավագույնը շուկայական ցիկլի հասուն փուլերում, երբ տնտեսությունը աճում է առողջ դրույքաչափով: Աճման ռազմավարությունը արտացոլում է, թե ինչպիսի կորպորացիաները, սպառողները եւ ներդրողները միաժամանակ անում են առողջ տնտեսություններում `ստանալով ավելի մեծ ակնկալիքներ ապագա աճի եւ ավելի շատ գումար ծախսելու համար: Կրկին տեխնոլոգիական ընկերությունները այստեղ լավ օրինակ են: Նրանք սովորաբար գնահատում են բարձր, բայց կարող են շարունակել աճել այն գնահատումներից, երբ շրջակա միջավայրը ճիշտ է:

Ներդրումների աճի ներդրված տարբերակը կարելի է գտնել ներդնող ներդրման ռազմավարության մեջ , որը ներկայիս գների միտումների կապիտալիզացիայի ռազմավարություն է , որը ակնկալում է, որ այդ միտումը շարունակվելու է նույն ուղղությամբ:

Ամենից հաճախ, եւ հատկապես փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք նախատեսված են ներդրումային ներդրման ռազմավարությունը գրավելու համար, գաղափարը «բարձր գնեք եւ վաճառեք ավելի բարձր»: Օրինակ, փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչը կարող է փնտրել աճի պաշարներ, որոնք ցույց են տվել գնաճի հետեւողական գնահատման միտումները, ակնկալելով, որ աճող գների միտումները կշարունակվեն:

Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ. Տեխնիկական վերլուծություն

Տեխնիկական վերլուծությունը կարելի է համարել հիմնարար վերլուծության հակառակը: Տեխնիկական վերլուծության միջոցով օգտագործվող ներդրողները (տեխնիկական առեւտրականներ) հաճախ օգտագործում են աղյուսակներ `ճանաչելու վերջին շուկայական մոդելները եւ ընթացիկ շուկայական միտումները ապագա նախշերով եւ միտումներ կանխատեսելու նպատակով: Այլ խոսքերով, կան հատուկ ձեւեր եւ միտումներ, որոնք կարող են տրամադրել տեխնիկական առեւտրականին որոշակի նշաններ կամ նշաններ, որոնք կոչվում են ցուցանիշներ, ապագա շուկայի շարժումների մասին:

Օրինակ, որոշ նախշերով տրվում են նկարագրական անվանումներ, ինչպիսիք են «գլուխը եւ ուսերը» կամ « գավաթը եւ կարգը»: Երբ այդ ձեւերը սկսում են ձեւավորվել եւ ճանաչվում են, տեխնիկական վաճառողը կարող է ներդրումային որոշումներ կայացնել `հիմնվելով ակնկալվող արդյունքի վրա: կամ միտում: Հիմնական տվյալներ, ինչպիսիք են P / E հարաբերակցությունը, չի դիտարկվում տեխնիկական վերլուծության մեջ, որտեղ առաջնահերթ չափորոշիչները եւ չափորոշիչները վերագնահատման միջոցներ են:

Լավագույն ներդրումային ռազմավարություններ. Գնել եւ պահել

Գնեք եւ պահեք ներդրողները կարծում են, որ «շուկայում ժամանակն» ավելի խելամիտ ներդրումային ոճ է, քան «շուկայական ժամանակաշրջանը»: Ռազմավարությունը կիրառվում է ներդրումային արժեթղթերի ձեռքբերման եւ դրանք երկար ժամանակ պահելու միջոցով, քանի որ ներդրողը գտնում է, որ երկարաժամկետ եկամուտները կարող են ողջամիտ լինել, չնայած կարճաժամկետ ժամանակահատվածի փոփոխականությանը: Այս ռազմավարությունը հակասում է բացարձակ շուկայական ժամանակահատվածին, որը, սովորաբար, ունի ավելի կարճ ժամանակահատվածում գնումներ եւ վաճառք ներդրող, ցածր գներով գնման եւ բարձր գներով վաճառելու մտադրությամբ:

Առք եւ վաճառող ներդրողը պնդում է, որ ավելի երկար ժամանակ պահելը պահանջում է ավելի հաճախակի առեւտուր, քան այլ ռազմավարություններ: Հետեւաբար առեւտրի ծախսերը նվազագույնի են հասցվում, ինչը կբարձրացնի ներդրումային պորտֆելի ընդհանուր զուտ վերադարձը:

Պորտֆելները, որոնք աշխատում են գնում եւ պահելու ռազմավարության մեջ, կոչվել են ծույլ պորտֆելներ `նրանց ցածր պահպանման, պասիվ բնույթի պատճառով:

1. Core եւ Satellite : Core եւ Satellite- ը ընդհանուր եւ ժամանակի փորձարկված ներդրումային պորտֆելի դիզայն է, որը բաղկացած է «կորիզից», ինչպիսիք են խոշոր գլխարկային ֆոնդային ինդեքսի փոխադարձ հիմնադրամը, որը ներկայացնում է պորտֆելի ամենամեծ մասը եւ ֆոնդերի այլ տեսակներ - «արբանյակային» ֆոնդեր, որոնցից յուրաքանչյուրը բաղկացած է պորտֆելի ավելի փոքր մասերից, ամբողջությամբ ստեղծելու համար: Այս պորտֆելի դիզայնի հիմնական նպատակն է նվազեցնել ռիսկը դիվերսիֆիկացիայի միջոցով (տարբեր ձեր զամբյուղներում ձեր ձվերը դնելը), մինչդեռ կատարված աշխատանքների ստանդարտ չափանիշներից գերազանցող (ավելի բարձր եկամուտներ ստանալու դեպքում), ինչպիսիք են S & P 500 ինդեքսը : Ընդհանուր առմամբ, Core- ը եւ արբանյակային պորտֆելը հուսով են, որ հասնում են միջինից բարձր եկամուտների `ներդրողի համար ցածր միջին ռիսկի հետ:

2. Դեյվ Ռամսեյի պորտֆելը . Հանրահայտ թոք-շոուի հյուրը եւ, ընդհանուր առմամբ, հարգված անձնական ֆինանսների գուրու Դեյվ Ռամսին երկար ժամանակ աջակցել է իր չորս փոխադարձ հիմնադրամների պորտֆոլիո ռազմավարությանը, նրա ունկնդիրների եւ երկրպագուների համար: Դեյվիի իմաստությունը նրա պարզության մեջ է. նրա առաքումը եւ ֆինանսական մեթոդները հեշտ է հասկանալ: Այնուամենայնիվ, իմաստությունը դադարում է: Այս չորս փոխադարձ հիմնադրամների տեսակները հաճախ կգտնեն ֆոնդերի համընկնումը , ինչը նշանակում է, որ փոքր բազմազանություն կա: Բացի այդ, պակաս ռիսկային ակտիվները, ինչպիսիք են պարտատոմսերը եւ կանխիկները, ամբողջովին բացակայում են պորտֆելից:

3. Ժամանակակից պորտֆելի տեսություն . Ժամանակակից պորտֆելի տեսություն (MPT) ներդրման մեթոդը, որտեղ ներդրողը փորձում է շուկայական ռիսկի նվազագույն մակարդակը բարձրացնել, որպեսզի ներգրավված ներդրումների պորտֆելի համար առավելագույն մակարդակի եկամուտները: MPT- ի դրույթներին հետեւող ներդրողը կարող է օգտագործել հիմնական եւ արբանյակային մոտեցումը, ինչպես նկարագրված է թիվ 6-ում: Ներդրումային փիլիսոփայության հիմքում յուրաքանչյուր ներդրող կցանկանա հասնել առավելագույն հնարավոր վերադարձի, առանց ռիսկի ծայրահեղ մակարդակի: Բայց ինչպես կարող է դա անել: Կարճ պատասխանը դիվերսիֆիկացիան է : Համաձայն MPT- ի, ներդրողը կարող է ունենալ որոշակի ակտիվների տեսակը, փոխադարձ հիմնադրամ կամ անվտանգություն, որը շատ մեծ ռիսկով է առանձին, բայց երբ միաձուլվում է մի քանի այլ ակտիվների տեսակների կամ ներդրումների հետ, ամբողջ պորտֆելը կարող է հավասարակշռված լինել այնպես, ավելի ցածր, քան որոշ հիմնական ակտիվների կամ ներդրումներից:

4. Post-Modern Պորտֆոլիո տեսություն (PMPT) . PMPT- ի եւ MPT- ի տարբերությունն այն ռիսկն է որոշում եւ կառուցված պորտֆելներ, որոնք հիմնված են այս ռիսկի վրա: MPT ռիսկը տեսնում է որպես սիմետրիկ: պորտֆելի կառուցումը բաղկացած է մի քանի բազմազան ներդրումներից, որոնք տարբեր ռիսկային մակարդակներով են, որոնք համատեղում են ողջամիտ վերադարձի հասնելու համար: Դա ռիսկի եւ վերադարձի ավելի մեծ պատկեր է: A PMPT ներդրողը ռիսկի տեսնում է որպես ասիմետրիկ; ներդրողներն իրենց կորուստների մասին մտածում են, թե ինչպես են նրանք զգում շահույթի մասին ճշգրիտ հակառակ հայելու պատկերը, եւ յուրաքանչյուր տնտեսական եւ շուկայական միջավայր եզակի է եւ զարգանում: PMPT- ը տեսնում է, որ ներդրողները միշտ էլ ռացիոնալ չեն գործում: Հետեւաբար, PMPT- ն հաշվի է առնում ներդրողների հոտի վարքային կողմերը, ոչ միայն այն MPT- ի մաթեմատիկական մոդելը:

5. Մարտավարական ակտիվների տեղաբաշխում . Մարտավարական ակտիվների բաշխումը այստեղ նշված նախկին ոճերից շատերի համադրություն է: Այն ներդրումային ոճ է, որտեղ երեք հիմնական ակտիվների դասերը (բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ կանխիկ գումարներ) ակտիվորեն հավասարակշռված են եւ հարմարեցվում են ներդրողի կողմից պորտֆելային եկամուտների առավելագույնի հասցնելու եւ ռիսկի նվազեցման նպատակով, որպես ցուցանիշի համեմատ: Այս ներդրման ոճը տարբերվում է տեխնիկական վերլուծությունից եւ հիմնարար վերլուծությունից, այն է, որ հիմնականում կենտրոնանում է ակտիվների բաշխման վրա եւ երկրորդային ներդրումների ընտրության վրա: Այս մեծ պատկերային պատկերը լավ առիթ է, գոնե ներդրողի տեսանկյունից տակտիկական ակտիվների տեղաբաշխման տեսանկյունից:

Կրկնել այս հոդվածի առաջին կետը: Ներդրումային ռազմավարությունը կամ ոճը ընտրելը ոչ մի կերպ չի տարբերվում ներդրումների ընտրությունից. Յուրաքանչյուր ներդրող եզակի է եւ լավագույն ռազմավարությունն այն լավագույնն է, որն աշխատում է իր եզակի ներդրումային նպատակների եւ ռիսկի հանդուրժողականության համար:

Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը ներկայացվում է միայն քննարկման նպատակներով եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: