Bear շուկաները նորմալ են, նրանք միշտ էլ կլինեն, սովորում են դրանով զբաղվել
Նրանք տեսնում են ոչ միայն իրենց անիրական աճեցված կապիտալը, ընդ որում, ամեն տարի անցնում են, նրանք վայելում էին դիվիդենդյան ցնցումներ, որոնք դառնում էին արդեն իսկ հարստացված առաջին դիվիդենտների եկամտաբերությունը , իսկապես շահութաբեր վճարումներ: Այն էր, որ բացահայտորեն դնեին սերունդներին հարստանալու ամենաարդյունավետ, ամենահեշտ ժամանակներից մեկը:
Շատ մարդիկ արեցին: Սա հատկապես վերաբերում էր կապույտ չիպսերի առավել թագավորական տերերին: Հաշվի առեք, որ վերջին վեց-յոթ տարիների ընթացքում ֆոնդային շուկայի մեծ անունը, մեգա-կապիտալիզացիայի վարորդներն արտադրել են դրամական շահաբաժիններ, որոնց նմանությունները հազվադեպ են երեւում: Johnson & Johnson- ի սեփականատերերը դիտում էին մեկ բաժնետոմսի վճարումները մոտ 55% -ով: Կոկա-Կոլա 61%; Կլորոքս 64%; McDonald- ի 66% -ը; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Հերսի 96%; Home Depot 162%. Starbucks- ը, աշխարհի խոշորագույն սուրճի շղթան, գնեց ոչ մի շահութաբաժին չվճարելու համար: Չափման ժամանակաշրջանից սկսած, դուք կստանաք ընդհանուր արժեքի 25% -ը, ետ վերադարձնեք համապարփակ շահութաբաժինների ձեւով, որը կարող եք փոխանակել ուրիշ տեղ, ծախսել, նվիրաբերել բարեգործությանը կամ անել այն, ինչ ուզում եք (այսինքն, ենթադրում եք բարձր եւ ցածր գինը նշված տարի է, եւ դրանք միասին միջինում, ինչը ձեզ ոչ մեծ, ոչ էլ սարսափելի մուտքի կետ է, որը վերաբերում է 52 շաբաթվա ընթացքում տրամադրվածներին):
Այս գեղեցիկ փաստից բացի, այժմ կստանաք դրամական եկամտաբերության նախնական արժեք `9.1% (եթե կարգավորեք« շահաբաժինների »շահաբաժինները, ապա այն 12,2% -ից ավելին է, որը դուք զետեղել եք ցցի):
Սրանք ֆուկցիաներն են, ոչ էլ արտացոլված չեն, դրանք ցույց են տալիս, որ փորձի սեփականատերերը փորձել են ֆոնդային շուկայում ներդրումներ կատարել վերջին տասնամյակի մեծ մասում:
Դա մի հեքիաթ է, ինչպես ժամանակին: Ուոլ Սթրիթում հնադարյան խոսք կա անցյալի դարաշրջանից. «Ֆոնդային շուկան բարձրանալով մտահոգության պատի»: Գործազրկության թվից մինչեւ պետական պարտք ամեն ինչի մասին վերնագրերով ձեռք բերած ձեռքով սայթաքող, թշվառության, անհանգստության եւ վախի միջոցով կորպորատիվ շահույթը պահպանվում է: Այն շահույթները, որոնք յուրաքանչյուր ձեռնարկության ներքին արժեքի հիմքն են, իրենց ճանապարհն են դրել սեփականատերերի ձեռքում, հարստացնելով նրանց, որպես միլիարդավոր մարդկանց ամբողջ աշխարհում ատամները խարել, կերել շոկոլադե բար, պատվիրել սուրճ, խմել սոդա , իրենց մեքենան բենզինով բենզինով լիցքաթափվելով, կանգնեցրեց շեյսեբգղերի համար, լվանում էին իրենց հագուստները կամ փոխարինում էին իրենց գորգը:
Ֆոնդային շուկայի անկումը 33% կամ ավելի չէ, որ այդ անսովորը չէ
Երբ դուք նայեք պատմության միջոցով, ֆոնդային շուկայի 33% կամ ավելի մեծ աղմուկը, գագաթնակետին հասնելու համար, ահավոր եզակի չեն: Երբ Dow Jones Արդյունաբերական միջինը հասել է 18,351,40-ի բարձր, դուք պետք է մտքով մտածեք. «Լավ, ամեն ինչ այստեղից եւ 12.111.92-ի անկում է, սովորական է, սովորական է, հատուկ եւ ոչինչ չի կարող լինել վիճակագրորեն»: Եթե դուք ունեք $ 500,000 ձեր համակցված կենսաթոշակային հաշիվներում, դա նշանակում է թղթային կորուստ, մեջբերված արժեքի $ 170,000, բերելով ձեզ $ 330,000:
Հաշվի առնելով, որ ձեր ակտիվների բաշխումը ճիշտ է, եւ դուք անհատական արժեթղթերում չեք շահարկում, ապա դա չպետք է ավելին լինի, քան ճանաչման կոպիտ հեգնանք: Պարզապես չարժե նշել, երբ դու բլոկի շուրջը ավելի շատ ռացիոնալ մարդ է, երբ հորդառատ անձրեւը Երկրին ջրով է լցնում կամ ծածկում է արեւը:
Բիլլերներ Չարլի Մունգերը, Ուորեն Բաֆեթի գործարար գործընկերը վերջին կիսամյակի մեծամասնության համար նշում է, որ նա եւ Բուֆեթը դիտել են Berkshire Hathaway- ի իրենց սեփական կապիտալի շուկայական արժեքը, որի միջոցով նրանք զբաղեցնում են իրենց բիզնեսի մեծ մասը, նվազեցնելով 50% կամ ավելի, գագաթնակետին, երեք տարբեր ժամանակներ իրենց կարիերայում, երբեմն շատ քիչ բան է փոխվում `հիմքում ընկած ձեռնարկության վաստակի ուժի մեջ: Մունգերը, որը հայտնի է իր անմիջական, անհեթեթ առաքման համար, կարծում է, որ դուք հիմար եք, եթե թույլ տաք, որ ձեզ անհանգստացնի. եթե դուք գտնում եք, որ դա անհամատեղելի է, դուք արժանի չեք բարձրակարգ վերադարձի բաժնետոմսերը ժամանակի ընթացքում եւ պետք է գոհ լինեն, որ դրանք երբեք չօգտագործեն որպես հարստանալու մեխանիզմ կամ ֆինանսական անկախություն :
Թեեւ դա կարող է մի փոքր կոպիտ լինել, ճիշտ է, որ դուք չունեք ներդրումներ ներդնել հարստության համար :
Բուֆեթի ուսուցիչ Բենջամին Գրեմը եւ անվտանգության վերլուծության հայրը գրել են այն մասին, թե որոշ ներդրողներ աննախադեպ նախընտրում են ակտիվները առանց իրացվելիության , օրինակ, անշարժ գույք, նույնիսկ այն դեպքում, երբ վերադառնում են անորակ կամ նույնական, քանի որ նրանք չպետք է տառապեն դժբախտություն, իմանալով, որ ինչ- որ մեկը ուրիշը , իրենց ընկերների սեփականատերերից մեկը, սխալ է արել, քան պակաս, քան ճշմարիտ, ներքին արժեքը: իրականում, թե ինչպես նույն մարդը, ով ծիծաղում էր ցածր գներով, գյուղատնտեսական տեխնիկայի կամ բնակելի շենքի համար առաջարկի, իր մազերը դուրս հանեց կամ զարգացրեց խոցը, եթե ինչ-որ մեկը նույնն էր, որ իր մասնական սեփականության համար մեծ բիզնես էր: Մարդիկ տարօրինակ են: Տրամաբանությունը միշտ չէ, որ մարդկանց մեծամասնության համար աշխարհին նայելու միջոցը միշտ չէ:
Փոքր ֆոնդային շուկայի վթարները նույնիսկ ավելի հազվադեպ են լինում, եթե դրանք հաճախակի չեն լինում: Ինչպես Բեն Կասելմանը,
1950 թվականից S & P 500-ը մեկ օրվա ընթացքում նվազել է 3 տոկոսով կամ ավելի քան 100 անգամ: Այն տեւել է երկու տասնյակ օր, երբ այն ընկավ 5 տոկոսով կամ ավելի: Դանդաղ շարժման խափանումները, որտեղ խոշոր անկում են տարածվում մի քանի առեւտրային օրերի ընթացքում, ավելի տարածված են:
Սակայն այդ անկման ամեն մի դրվագին հաջորդում էր վերադարձը: Երբեմն դա գալիս է անմիջապես: Երբեմն դա տեւում է շաբաթներ կամ ամիսներ: Բայց երբ խոսքը վերաբերում է, այն արագ է գալիս: Եթե սպասեք մինչեւ վերադարձը հստակ տեսանելի լինի, ապա արդեն բաց թողնեք ամենամեծ ձեռքբերումները:
Ինչպես հաղթահարել փլուզվող ֆոնդային շուկան
Ինչ պետք է անեք, եթե վերջին ուղղումը վերածվի ամբողջական շուկայի վթարի, որը երկար տարիներ է տեւում եւ ձեր հաշվի արժեքի կեսը տեւում է: Նույն բանը, The Hershey ընկերության սեփականատերերը 2005 եւ 2009 թվականներին կատարեցին, երբ բաժնետոմսը մեկ բաժնետոմսի համար գնեց 67,40 դոլարից մինչեւ $ 30,30: Ֆոկուս վրա հիմնված գործառնությունների վրա (եթե շահույթը եւ շահաբաժինները շարունակում են աճել, այն պետք է լավ լինի վերջում, հատկապես դիվերսիֆիկացված պորտֆելը, որտեղ բաղադրիչի ձախողումը կարելի է կատարել անսպասելի հաջողությամբ մյուսի կողմից), ավելի կանոնավոր կերպով գնել եւ շահաբաժիններ շահաբաժիններ վճարել: Դա կարող է ձանձրալի լինել : Դա կարող է պարզ լինել: Դա միակ միջոցն է, որն ակադեմիականորեն ապացուցված է ժամանակի մեծ գումար վաստակելու համար, քանի որ պարզապես պարզապես չի կարողանում ժամանակի ֆոնդային շուկայում, եւ ոչ մի կանխատեսում կարող եք կանխատեսել հաջորդ Apple- ի կամ Google- ի հետ:
Այդպես է: Կամ, երբեմն երբեմն սիրում եմ ասել, գնել մեծ ակտիվներ, վճարել ողջամիտ գներ եւ նստել ձեր ետեւում: Դա բաղադրատոմս է: Արդյոք այն տարեցտարի, տասնամյակում տասնամյակում, հատկապես հարկային ռեժիմով ցածր շրջանառության եւ ծախսերի հետ մեկտեղ, եւ դա մաթեմատիկական առումով անհնար է ոչ թե հարուստ լինել 25-50 տարվա ընթացքում: Եթե այն երբեք չի հաջողվում, առնվազն դուք կունենաք մխիթարություն, իմանալով, որ ոչինչ այլ բան է, այնուամենայնիվ, քանի որ Ամերիկան ընկել է:
Վերջապես, եթե դուք հայտնվում եք սառը քրտինքով, լրջորեն վերափոխեք ձեր ռազմավարությունը եւ մտածելակերպը: Դուք սխալ բան եք անում: Եթե դուք դու ինքդ քեզ, եւ ապրում եք Վանգարդի գրասենյակներում, հաշվի առեք նրանց տարեկան 0,30 տոկոսը, ձեր ձեռքը պահելու եւ ձեր հետ աշխատելու ռազմավարության վրա, խորհրդատվական ծրագրի ներքո: երբ դուք խառնաշփոթ եք խոսում ձեզ հետ: Եթե դուք չեք ցանկանում կամ ցանկանում եք ավելի հարմարեցված, բարձր գաղտնի մոտեցում (որը, ընդհանուր առմամբ, պահանջում է ավելի մեծ գումար), գտնել մեծ բանկային վստահության բաժին կամ անկախ գրանցված ներդրումային խորհրդատու `բարձրակարգ պորտֆելի կառավարչի հետ, որը կարող եք վստահել եւ վճարել 1% մինչեւ 2% վճար: (Plus, կան հաճախ լրացուցիչ նպաստներ, օրինակ, ձեր երեխաներին, թոռներին, եղբայրներին, եղբայրներին, հարազատներին կամ այլ հարազատներին, եթե ձեր հաշիվը հավասարակշռությունը բավականաչափ բարձր է, հաճախ ավելի ցածր պայմանավորվածությամբ կամ հրաժարվելով վճարել անվճար UTMA- ները :
Ֆոնդային շուկայում դժգոհությունների մասին մի քանի եզրակացություն կա
Եթե դուք դեռ նյարդայնանում եք ֆոնդային շուկայի խորտակման մասին, ապա կարող եք մտածել, որ ձեր տեղաբաշխումը փոխում եք այն ակտիվներին, որոնք ավելի լավ են գոյատեւում , օրինակ, փողերի եւ պարտատոմսերի ավելի ցածր խառնուրդ: Ձեր պորտֆելի ֆոնդային մասի շրջանակներում դիվիդենտների վճարող բաժնետոմսերը հակված են նվազել պտուղների շուկաներում, քանի որ որոշակի եկամտաբերություն : Այլապես հաշվի առեք շահութաբաժնի վերամշակման ծրագրերից օգտվելու համար, որպեսզի դուք անմիջապես բաժնետոմսեր գնել ընկերություններից եւ նրանց փոխանցող գործակալներից, ստանալ ֆիզիկական ստուգումներ փոստով, եւ միայն պետք է անհանգստանաք մի բանով, երբ շուկայական գինը անտեսում է. Ներդրեք 25 + բիզնեսի պորտֆելը ժամանակի ընթացքում, օգտագործելով այդ մեթոդը, նույն մեթոդը, որը օգտագործվում էր դռնփակ Ռոնալդ Կարդի կողմից, երբ նա հավաքել էր մոտ 8000.000 դոլար արժողությամբ աշխատավարձ, մոտավորապես նվազագույն աշխատավարձի աշխատանքի վրա, եւ դա հեշտ է անտեսել աղմուկը: