Ֆոնդային շուկան պարզապես աճուրդ է, որի միջոցով ձեռնարկատերերը ձեռք են բերում եւ վաճառում իրենց սեփական կապիտալը
Դա միշտ չէ, որ ռացիոնալ չէ, եւ ֆոնդային գինը չի արտացոլում բիզնեսի իրական ներգործության արժեքը, չնայած ժամանակի ողջամիտ լինելուն:
Օգտագործեք սա ձեր առավելության համար: Ինտենսիվ վախի եւ վախի ժամանակաշրջանները կխրախուսեն հանրային շուկաները, քանի որ հանրային շուկաները ներգրավում են մարդկանց իրենց բոլոր հակամարտությունների, իռացիոնալ հույզերի: Մի արժեքավոր թակարդների սահմանումը պարզաբանող մի վերջին հոդվածում ես օրինակ բերեցի այն իրավիճակի մասին, որը, անշուշտ, չի ընկել այդ կատեգորիայի մեջ: Պարզապես, ես կրկնում եմ այնտեղ տրված օրինակը,
Սուրճի հսկան Starbucks- ը ֆանտաստիկ դեպքերի ուսումնասիրություն է: Մինչեւ [2008-2009] հանքավայրը, ձեռնարկությունն ունեցել է ռոք-կոշտ հաշվեկշիռ եւ հետագայում շահած հարկերի շահույթ: Երբ տնտեսության փոթորիկի ամպերը հայտնվեցին, ընտանիքները հանկարծակի կորցնում էին իրենց տները, ներդրումային բանկերը սկսում էին շարժվել, եւ Dow Jones Industrial Average- ը սկսեց փլուզվել, այս աներեւակայելի շահութաբեր բիզնեսը, հսկայական գումարների եւ դրամական հոսքերի պոմպը, նվազեց մինչեւ $ 20.00 2006 թ.-ին բաժին է ընկնում 2008 թ.-ին `3.50 դոլարից ցածր: մի գործիչ, որը ներկայացրեց նախորդ տարվա ցուցանիշներից պակաս 8x շահույթ եւ հարկային եկամտահարկից հետո `12.5%: Սա այն ընկերությունն է, որը այնքան մեծ տարածություն էր թողել, որ տասնամյակներ շարունակ աճել էր 20% -ով առանց զրոյական արժեթղթերի ներարկման: մի ամբողջ աշխարհով մեկ գնաց դեպի հաղթանակը, քանի որ այն ընդլայնվում է Չինաստանում եւ Հնդկաստանում: Դա մոլորակի վարչապետ սուրճի վաճառողի սեփականություն դառնալու ժամանակահատվածն էր: Նրանք, ովքեր օգտվել են այնից, տարիներ անց ոչ միայն հավաքել են 1,66 դրամ + կանխիկ շահութաբաժիններ, սակայն դիտել են բաժնետոմսի բարձրանալ մինչեւ $ 51 + մեկ բաժնետոմս: Բաժնետոմսերի սեփականատերերին ավելի շատ գումար փոխանցելու մասին տնօրենների որոշումից հետո մեկ բաժնետոմսի համար 0.64 դոլարի փոխարժեքի ներկայիս տոկոսադրույքի հետ մեկտեղ, ինչ-որ մեկը նշանակում է, ինչ-որ տեղ, այնտեղ շատ լավ կարող է հավաքել 18% + դրամական շահութաբաժնի եկամտաբերությունը բացարձակ ներքեւից (հիշեք `ամեն գնով պետք է գնորդ եւ վաճառող լինի, դա աճուրդի բնույթ է):
Մի քանի անգամ յուրաքանչյուր ներդրողի կյանքում, նա դա կտեսնի նման բան: հոյակապ հրաշալի ընկերություններ, որոնք ունեն ուժեղ հաշվեկշիռներ եւ ռոք-պինդ մրցակցային բիզնես դիրքեր, որոնք առաջացնում են անբարեխիղճ շահույթ փողոցներում, քանի որ բոլորն աշխատում են խուճապի մեջ, վաստակելով ակտիվները, որոնք ավելի շատ գներ են վճարել միայն օրերի կամ տարիների ընթացքում:
1973-1974թթ., Օրինակ, աշխարհի մի քանի լավագույն ընկերությունների համար վաճառվել է 3x կամ 4x եկամուտ: 1929-1933թթ. Բազմաթիվ ընկերություններ, մեկ կամ մի քանի կետերում, վաճառել են բանկում գտնվող ընկերության կողմից պակաս գումար, բացասական արժեք տալով ձեռնարկությանը, նրա գործարաններին, անշարժ գույքին եւ իր մտավոր սեփականությանը:
Ինդեքսային ֆոնդի ներդրողներ (որոնք, կարծում եմ, պետք է լինեն հենց այս պահին կարդացող մարդկանց մեծամասնությունը ) կարող են օգտվել նաեւ այս հիմնական ճշմարտությունից: Չնայած դուք պահպանում եք կարգապահական դոլարի արժողությամբ միջինացված պլան , շուկայական բարձր եւ ցածր գնով պարբերաբար գնում եք, ոչ մի բան չի կանգնեցնում ձեզ բարձրացնել ձեր ներդրումները վերը նշված խուճապի ժամանակ եւ դուրս ձեր նորմալ ֆինանսական անկախության պլանը : Իմ ներքին շրջանակում մի քանի մարդ կար, որոնք օգտվեցին վերջին վթարի ընթացքում տված խորհուրդներից, որոնք անցան մարդկային ռեսուրսներ `իրենց 401 (k) ներդրումները մեծացնելու համար: Ես նույնիսկ գիտեմ, որ մեկից ավելի մարդ, ով զբաղեցրել է երկրորդ եւ երրորդ տեղերը, բացառությամբ լրացուցիչ գումար ներդնել բաժնետոմսերում, մնացած բոլորը դատարկվում էին: Եթե աշխարհը զիջում է, եւ համոզված եք, որ երկիրը կվերանա, ապա դա չի կարող վատ լինել, որ ձեր ընտանիքի շահի համար վիճակը շահավետ լինի:
Ձեզնից յուրաքանչյուրի համար, որը նման է Vanguard S & P 500 ինդեքսային ֆոնդին, ձեր նախընտրած մեխանիզմն է, ձեր փողերը միացնելու համար, բաց թողեք ուտեք եւ օգտագործեք կանխիկ գումար, որը կստանաք ավելի շատ բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար: Վերցրեք գիշերային հերթափոխը տեղական խանութի խանութում: Դուք կարծում եք, ես կատակում եմ, բայց պատմությունը ցույց է տվել, որ նման դեպքերը միայն մի քանի տասնամյակ անց լինեն: Եղեք պատրաստակամորեն օգտվել այն հնարավորությունից, երբ այն բախում է:
Ծախսերը եւ հարկերը
Սա թեմա է, որը ես կկրկնեմ տասնամյակի համար, բայց պետք է հասկանալ: Ծախսերը կարեւոր են: Հարկերը կարեւոր են: Մեկ այլ հոդվածում, որը ես գրել էի այս շաբաթվա սկզբին, կոչվում էր ձեր ընտանիքի ներդրումային հարկային բեռի նվազեցման 7 ուղիներ , ես բացատրեցի, թե ինչպես է ուշադրություն դարձնում փոքր բաներին, ինչպիսիք են ակտիվների տեղաբաշխման հարկային ռազմավարությունը կամ բաժնետիրական բաժնետոմսերը այնպես, որ ձեր ժառանգները կարողանան օգտվել մինչեւ հիմք , կարող է լրացուցիչ միլիոնավոր դոլարներ ավելացնել ձեր ընտանեկան կոֆերին:
Նույնը վերաբերում է խուսափելու կամ նվազագույնի հասցնելու այն շինծու ծախսերը, որոնք դուք կարող եք հանդիպել, որոնք գործում են որպես թաքնված ներդրումային հարկ :